南宋寧宗慶元年間（1195-1200年）的一個歲末，隱居臨安郊外的忠良之後郭嘯天、楊鐵心家遭橫禍，被與金國王子完顏洪烈勾結的南宋官府害死，已懷身孕的郭夫人李萍、楊夫人包惜弱也雙雙失蹤，噩耗傳來，郭、楊的好友全真教道士丘處機怒不可遏，對殺害郭、楊的兇手進行了追殺。他惦念失散的朋友家眷，在臨安一帶四處奔走打探未果；接著又因受奸人矇騙在嘉興與江南七怪發生衝突，兩敗俱傷。事後，丘處機與江南七怪識破奸人陰謀，釋兵言和，丘處機相約江南七怪一同尋人，由自己去救助楊鐵心妻子包惜弱，江南七怪去救助郭嘯天妻子李萍，並各自...