話說湘雲、岫煙、寶琴與寶釵談論燈謎，寶釵道：「我們這會子，且先說兩個兒看看呢！」寶琴道：「那個『花』字，猜『螢』字的很好，只怕也還深了些罷。我且說兩個字，你們猜猜看？『吳頭楚尾，乍問君平。』」湘雲道：「這不是『足下』兩個字么？」寶琴笑道：「是的。」岫煙道：「我也有兩個字，給你們猜一猜。『霸王不是楚霸王，霸王自刎在烏江。』」湘雲道：「這兩個字倒難猜呢！」寶釵想了一想道：「這兩個字，是從前祖老太太的丫頭的名字。」湘雲道：「是誰叫這個名字，是那兩個字呢？」寶釵道：「上一個字是『非羽』，下一個字是『羽卒』。」寶琴道：「好啊，是『翡翠』兩個字呢！」大家又說了幾個，方才收拾歸寢，道：「不用說了，天也不早了，早些睡罷，明兒起來再說。」
於是，到了次日，乃是正月十五，上元佳節。是晚酒筵，賈政等仍在榮禧堂上，內里酒筵卻擺在大觀樓下。邢、王二位老太太與邢岫煙、李紋、李綺、史湘雲、薛寶琴、探春、巧姐、薛宛蓉、梅冠芳、賈明珠在當中坐了兩席，右邊兩席是尤氏、寶釵、惜春、蔣氏、胡氏、傅秋芳、小紅、薛孝哥、賈桂芳、史遺哥、賈祥哥、賈福哥、賈祺哥、周安哥、周照乘、甄素雲，左邊兩席是李紈、平兒、馬氏、秋水、鶴仙、椿齡、甄芝哥、賈蕙哥、賈杜若、周瑞哥、薛順哥、梅春林、賈禧哥、賈月英、陳淑蘭、賈綠綺。當下坐定，各席獻上酒來。園中燈已點齊，明月正上，真是燈月交輝。
檐前添設了四盞大紗燈，上面春燈謎兒四方遍滿。旁邊擺設著許多荷包、香囊、宮扇、玉玩、筆墨等類各樣彩物。酒過三巡，邢、王二夫人道：「今兒你們不用玩燈，倒是猜猜燈謎兒的好。頭裡祖老太太在日，也歡喜教人猜燈謎兒。這會子，你們會猜的，只管就瞧去罷，玩玩兒再來坐著喝酒也好。我們也看看你們誰會猜呢！」李紈、寶釵道：「你們能猜的，都過去瞧去罷，誰猜著了，誰得彩物。且猜一會子再過來喝酒。」
於是，薛孝哥、賈桂芳、史遺哥、甄芝哥、賈蕙哥、賈杜若、賈明珠、梅冠芳、薛宛蓉都下席來瞧燈謎兒。其餘七八歲的還小，都不能猜，便不下來。這裡六個哥兒、三個姐兒便在四盞燈前來，細細觀看。
先是賈桂芳猜念那燈謎上道：「『試看南方有一人，兩枚葫蘆腰間塞，喜逢甲乙東方生，怕見北方壬癸客。』這猜一個字的，可是個『火』字么？」岫煙道：「猜的好，是個『火』字。」
薛教哥又念道：「『群牧亡羊亦世情，嬉遊好女愛宵征，九霄不見雲頭月，自古春無三日晴。』這猜四個字的，可是『君子小人』不是？」這是惜春做的，便道：「是的，好啊！你們都很會猜呢！」
薛宛蓉又念道：「單身機匠，難織龍袍。」細細想了一想，道：「這曹娥碑格，猜四個字的，好像是『大紅紗裙』四字，不知可是的？」寶釵道：「這個真虧你猜了，我這一個比前兩個難猜多了。他們都說沒人會猜呢，這會子，你一猜便猜著了，可見不可輕看了人呢！」探春笑道：「這真是『後生可畏』了。」
說著，史遺哥又念道：「『曾經滄海難為水，除卻巫山不是雲。』這猜四書一句的，可是『游於聖人之門者，難為言』么？」探春道：「不是，這犯了『難為』兩個字了，再重猜呢？」遺哥又想了一會道：「是了，這是『其餘不足觀也已』。」
「探春笑道：「這才是呢！」
甄芝哥又念道：「『二人並肩，不缺一邊，立見其可，十字撇添。』這四個字，該是『天下奇才』呢！」湘雲道：「好啊！芝哥兒，你將來必是天下奇才了。可賀！可賀！」
賈明珠又念道：「『白舫青簾一葉舟，鴉鬟不載載蒼頭；要知春雨前溪綠，何必蓬壺遠處游？』這詠物的，可是採蓮船么？」岫煙道：「船，雖是船，採蓮船就不切了。」明珠又想了一會，道：「是茶船兒不是？」岫煙道：「是了，在『蒼頭『上著真，便不錯了，那底下兩句自然也對了呢！」
賈杜若又念道：「『三人同行，其一我也。』這個字，可是個『秦』字？」岫煙道：「猜的有些意思，卻還不是的呢！」
杜若道：「不是『秦』字，就是個『徐』字。」岫煙笑道：「這才是呢！」
賈桂芳又念道：「『盡日尋春不見春，芒鞋踏遍嶺頭云：歸來笑捻梅花嗅，春在枝頭已十分。』請問這打四書兩句的，可是『言近而旨遠者，善言也』。」惜春道：「猜的就好，卻還訛著些兒，不是呢！」桂芳又想了半晌，道：「我又想了兩句，要再不是的，我就不猜這個了。」惜春道：「你又想了兩句什麼呢？」桂芳道：「我想的是：『道在邇而求諸遠，事在易而求諸難。』」惜春笑道：「實在好，我這個侄兒將來比蘭大爺還要高些呢！」
梅冠芳又念道：「『百鍊鋼成繞指柔，夫人城裡擅風流，莫道鋒?€無一割，良人投筆學封侯。』這詠物的，可是畫眉的鉛刀不是？」湘雲笑道：「是的，猜的很好。」 賈蕙哥又念道：「『水向石邊流出冷。』這打古人名的，可是陶潛么？」岫煙道：「不是。」蕙哥又道：「不是陶潛，是陶泓。」岫煙笑道：「陶泓是硯瓦的別名，算不得古人。」
蕙哥又想了一會,道：「是山濤不是？」岫煙點頭道：「是了。」
甄芝哥又念道：「『湘簾半卷雨來時。』這打一字的，可是個蓑笠的『笠』字么？」探春道：「這個猜的又好。」
賈杜若又道：「這『問管仲』三個字，打一個字的，可是個『他』字么？」寶琴道：「是的，『人也』兩字合起來，可不是『他』字么！」
薛宛蓉又念道：「這『東風著地吹』五字，猜一個字的，可是草字頭底下著一個西字，是個『茜』字么？」寶琴笑道：「這個字，也很虧你會猜。」
賈桂芳又念道：「『用之則行，舍之則藏，惟我與爾，危而不特，顛而不扶，將焉用彼？』這可是個拐杖子么？」湘雲笑道：「是的。」
賈明珠又道：「這『弄璋』兩個字，猜一個字的，該是個外甥的『甥』字罷。」寶釵道：「生男兩個字合起來，可不是個甥舅的『甥』字么，猜的好啊！」
賈杜若又道：「這『達磨渡江』打《詩經》一句的，可是『宛在水中央』么？」惜春笑道：「這麼說起來，是人渡江皆可以得，又何必是達磨呢？你要在這上頭想呢！」杜若又想了一會，道：「是了，是『一葦航之』不是？」惜春點頭道：「這才是呢！」
薛孝哥又念道：「『一位假老虎，一位紙老虎，一位死老虎，一位小老虎。』猜四書四句四處。我先請問頭一句可是『望之儼然？』」岫煙道：「不是。」孝哥又：「『儼然人望而畏之』，是不是呢？」岫煙道：「這是的，那三句呢？」孝哥又道：「那麼四句是『後生可畏』不是？」岫煙道：「是的，還有兩句呢？」孝哥點頭道：「原來四句，都是有個『畏』字的，怪不得每句上頭有個『一位』，如何不說『一個』呢？」
甄芝哥聽見了，便也過來瞧了。孝哥又道：「第三句是『斯亦不足畏也已。」岫煙點頭道：「是。」甄芝哥便道：「第二句是『何可畏也』了。」岫煙笑道：「猜著兩個，就好猜了。」
梅冠芳又念「『為長者折枝，挾泰山以超北海。』打四書二句兩處。我先猜下一句看是不是，請問這『挾泰山以超北海『，可是『多見其不知量也』。」湘雲道：「是的。」梅冠芳又道：「上一句，是『猶反手也』了。」湘雲笑道：「猜的好。我這個都好猜。」
杜芳又道：「這『外甥都像舅』五個字，倒要猜兩句四書，實在難呢。」想了半天，問了幾句，都不是的。大家都說：「這個難的很，你如何不猜別的去？白糟蹋了功夫了。」桂芳道：「我已猜了半天了，到底要猜了這個去。」因又想了半天，猛然跌腳道：「是了，請問可是『丹朱之不肖，舜之子亦不肖』么？」岫煙笑道：「這個真虧你會想了。」
說著，這邊薛宛蓉又猜：「中男驅犢出前村，須避南山百獸尊，更與諸兒相共語，年來齒落復生根。」四古人名，已猜著了頭一句是牧仲，第二句是陽虎了。梅冠芳在旁便道：「第四句是易牙不是？」寶釵道：「是的。」宛蓉忙道：「第三句是告子。」寶釵笑道：「這一個更好猜了。」
梅冠芳又念：「『滿院棋聲暑氣收，乃翁局敗少機謀，君家季父還猶豫，為語兒童且自休。』打四古人名。請問這頭一句可是奕秋么？」寶釵道：「是的。」冠芳道：「還是四書內的古人，這就好猜了。這第三句是叔孫武叔不是？」寶釵道：「這卻不是。」宛蓉便接過來道：「是子叔疑了。」寶釵點點頭兒，冠芳道：「第四句是子莫。」寶釵道：「是的。還差第二句呢！」宛蓉道：「這是公輸子不是？」寶釵道：「是的了。」
冠芳向宛蓉道：「姐姐，你看這打四書一句的，倒有這麼些話。我和你兩個人來商量著猜猜看呢？」宛蓉看時，只見上面寫道：普救寺，草離離。空花園，或寄居。夫人卧病頭難起，一炷香卜告神祗。薄