突然間，埃米爾覺得火車就象玩具火車那樣老是在轉圈。他往窗外一看，可真叫奇怪。圓圈越轉越小。火車頭離最後一節車廂也越來越近了。好象就是火車頭故意這麼搞的！火車繞著自己轉，就跟狗咬自己的尾巴一樣。在這個轉得飛快的黑洞洞的圓圈裡，有樹木，有一座玻璃磨坊，還有一幢兩百層高的大樓。
埃米爾想看看幾點鐘了，便把手伸進口袋裡掏表。掏啊，掏啊，終於掏出來了。一看，是媽媽屋裡的座鐘。他看看錶盤，上面寫著：「每小時一百八十五公里。往地板上吐痰有生命危險。」他又向窗外一看，嗬，火車頭離最後一節車廂更近了。他害怕極了。要是火車頭跟最後一節車廂撞上的話，那可就要出車禍啦。這是明擺著的事情。他無論如何也不能坐在車裡等死。
埃米爾趕快打開車門，順著車廂往前跑。是不是火車司機睡著了？埃米爾一邊朝前跑，還一邊往車廂的窗戶里瞧瞧。車裡一個人也沒有。整個客車空空的。埃米爾只看見一個人，這個人戴著一頂巧克力做的禮帽，他正掰下一大塊帽檐往肚裡吞呢。埃米爾敲敲玻璃窗，又指指火車頭方向，叫他看，而他只是笑笑，又掰下一塊巧克力塞到嘴裡，還用手摸了摸肚於，吃得津津有味。
埃米爾終於到了煤水車。這時，他來了個地地道道的引體向上動作，爬到了司機那兒。司機正蹲在駕駛台上，一手揮鞭，一手拉著組繩，活象車前邊拴著馬似的。一點不錯！火車果真由十二匹大馬拉著，每匹馬的蹄子上都穿著銀色的溜冰鞋，在軌道上一邊奔跑，一邊唱著：我必須離開你，流浪到城裡去。
埃米爾推推那位趕車的人，大聲喊道，「快停住！快停住！要不然就闖禍了！」這時他才看清，這個趕車的人不是別人，正是警長那施克先生。
他咄咄逼人地盯著埃米爾，大聲叫道：「那些男孩是誰？誰往卡爾大公爵頭上亂畫來的？」
「是我！」埃米爾說。
「還有誰？」
「我不告訴你！」
「好吧，那我們還象剛才那樣繞著圓圈開！」
說著，警長那施克舉起鞭子往馬背上一抽，大馬就豎起前蹄，朝著最後一節車廂更快地飛奔而去。在最後一節車廂里坐著雅各布太太，她揮動著手裡的鞋，嚇得要死，因為眼看大馬就要咬著她的腳趾頭了。
「警長先生，我給您二十馬克，」埃米爾大聲喊著。
「少說廢話！」那施克說完就發瘋似地用鞭子朝馬背上抽去。
這時，埃米爾再也忍受不了了，便從火車上跳了下來。他順著山坡翻了二十個跟頭才滾到地上，竟然一點兒也沒受傷。他站起來回頭朝火車望了望。
火車也停住了，那十二匹馬的頭都正沖著埃米爾，警長那施克跳起來，用鞭子抽著馬，吆喝著：「得兒，駕！追上他！」這時，十二匹馬跳出軌道，朝著埃米爾奔過來，車廂就象皮球似的跳來跳去。
埃米爾也來不及好好想想，拔腿就拚命跑。他越過一片草地，穿過樹林，跨過小溪，朝著摩天樓直奔過去。有時他還回頭看看；火車轟隆轟隆地緊跟在他的後面。樹木被飛馳的火車撞倒，壓得粉碎。只剩下二棵大橡樹還挺立在那兒。胖太太雅各布坐在最高的那枝樹權上，隨風搖來搖去，她哭了，因
為鞋還沒有扣好呢。埃米爾還是一個勁地向前跑。
那座兩百層高的摩天樓有一個大黑門。埃米爾前腳邁進大門，穿過門洞，從另一頭跑出去，火車後腳就趕到了。埃米爾真想鑽在哪個角落裡，睡他一覺，因為他實在太累了，全身都在發抖。但是，他怎麼敢睡覺呢！火車已經穿過大樓轟隆轟隆地開過來了。
埃米爾看見一個鐵梯子，靠在樓旁邊，一直通到樓頂。於是他就開始爬梯子，幸好他是個很棒的體操運動員。他一邊爬，一邊數爬了多少層。爬到第五十層的時候，他還敢回頭往下看看。樹變得小極了，玻璃磨坊也幾乎看不出來了。哎呀，不得了！火車開到樓上來啦！
埃米爾繼續往上爬，越爬越高。火車順著梯子眶當哐當地使勁往上開，它還以為是在鐵軌上呢。
一百層，一百二十層，一百四十層，一百六十層，一百八十層，一百九十層！二百層！埃米爾爬到樓頂上了。下一步該怎麼辦呢，他就不知道了。
馬的嘶叫聲已經聽得清清楚楚。這時，他跑到樓頂的另一端，從口袋裡掏出一塊手絹，把它攤開來。當十二匹馬渾身冒著汗，拖著火車爬上樓頂時，埃米爾就把那攤開的手絹高高舉過頭頂，往空中一跳。起初他還聽得見火車飛馳而過時撞倒煙囪的聲音。過了一會兒，他就什麼也聽不見，什麼也看不見了。
後來，只聽得撲通一聲，他就跌到草地上了。
他閉著眼睛，疲憊不堪地躺在草地上，真想美美地做上一個夢。可是他還不放心，又往大樓上邊瞧瞧。哎呀，樓頂上的十二匹馬都撐開了雨傘。警長那施克也有一把雨傘，拿著它在那兒趕馬呢。這些馬後腿一蹬，就跳了下來。同時，火車張著帆也向著草地上降落下來，越往下越大。
埃米爾趕忙跳起來，穿過草地向玻璃磨坊奔去。這個磨坊是透明的，埃米爾看見媽媽坐在裡面，正在給奧古斯廷太太洗頭呢。埃米爾想，謝天謝地，這回可算是得救了，便從後門跑進磨坊里。
「我的好媽媽！」他喊道，「這可怎麼辦哪？」
「我的小乖乖，出什麼事啦？」媽媽問道，說完又接著給人家洗頭。
「你從牆上往外瞧！」
蒂施拜因太太往外一看，正好看見一群馬和火車降落在草地上，直向磨坊奔來。
「那不是警長那施克嘛，」媽媽一邊說著，一邊驚奇地搖了搖頭。
「他象瘋子似的一直追著我！」
「到底為了什麼事呀？」
「最近我給奧伯爾市場上的歪臉卡爾大公爵的臉上畫了一個紅鼻子和兩撇小鬍子。」
「是啊，你還想往哪兒畫鬍子呢？」奧古斯廷太太說完，還打了個噴嚏。
「哪兒也不畫了，奧古斯廷太太。這還不是最糟糕的事呢。最糟糕的是警長還想知道，當時一起乾的還有誰。這個我不能告訴他。這可是有關名譽的事。」
「埃米爾說的對，」媽媽說，「可是我們現在怎麼辦呢？」
「親愛的蒂施拜因太太，您把發動機打開，」奧佔斯廷太太說。
埃米爾的媽媽就把桌子旁邊的一個槓桿往下一按，於是風車的四個葉片開始轉了起來，因為風車的葉片是玻璃做的，再加太陽一照，閩閃發亮，人
們簡直不敢睜眼看它。當十二匹馬拉著火車奔過來的時候，它們一看見這耀眼的光亮就害怕了，一個個都躍起前腿，一步也不肯往前走了。警長耶施克破口大罵，人們隔著玻璃牆部能聽得見。可是那些馬還是照舊站在原地一動也不動。
「好吧，這回您可以安安心心地洗我的腦袋了，」奧古斯廷太太說，「您的兒子不會出什麼事了。」
於是，理髮員蒂施拜因太太又開始幹活了。埃米爾坐到一張椅子上，這椅子也是玻璃做的，嘴裡還吹著口哨兒。他大聲笑著說：「這個辦法真棒！
要是我早知道你在這兒。那就根本用不著往那該死的樓上爬了。」
「但願你沒有撕破衣裳！」媽媽說。接著又問：「你的錢放好了沒有？」
聽到這句話，埃米爾全身猛地一震，啪的一聲，就從玻璃椅子上摔了下來。
於是，他就從夢中驚醒了。