賀錦齋隨賀龍退至泥沙後，時其見敵人的「圍剿」給廣大人民群眾帶來了深重的災難，舉目可見扶老攜幼逃難的人群，遂對敵愈恨，他揮筆寫了「西江月」詞一首。詞曰：
為了消弭災難，只有拚命搏戰，
遙望江水與江南，遍地洪水泛濫，
可憐人民千萬，個個妻離子散，
莫道重湖（指洞庭湖——引者注）似海深，未抵冤讎一半。
是晚，賀錦齋到連隊查哨，走到一個班的門前時，聽到屋中有人長吁短嘆，他剛要邁步進去，只聽一人說道：「老三，咱們走吧，原想跟賀龍升官發財，看來賀龍的氣數已盡了，陳策勛把洪家關的大橋燒了，把他家祖墳扒了，風水破了，沒了龍脈，賀龍成不了大事了。」
另一個說：「可不，前幾天我找算命瞎子批了批『八字』，瞎子說我今年犯『大嚎星』，犯大嚎星不是嚎爹就是嚎媽，要不就是嚎自己，我爹媽早死了，還不是嚎自己么。」
「那咱們就快點走吧。」
話到這兒，賀錦齋推門而入，那幾個兵丁頓時緊張起來，賀錦齋朝那些兵了打量了一眼說：「你們也別怕，你們要走，我和軍長都不留你們，沒有路費，給你們路費。」說著，從身上掏出了幾塊光洋，放在了桌上，轉身出了門。
賀錦齋出門後，回到了住處，坐在屋內，不由百感交集。暗想到：革命真是不易，屢遭挫折，今後，漫漫的征程之中，還不知有多少同志要流血犧牲，這裡也可能有自己，忽然間，賀錦齋動了兒女之情，想到了堂上雙親，養育自己一場，若是自己犧牲了，不能盡子之道。
當下，他提筆寫了家書一封，這家書寫給他弟弟賀錦章，信中寫道：
吾弟手足：
吾承黨的殷勤培養，常兄多年教育至今，吾決心向培養者、教育者貢獻全部力量，雖赴湯蹈火而不辭，刀鋸鼎鑊而不俱也。家中之事，吾不能兼顧，堂上雙親，希吾弟好好孝養，以一身兼二子之職，使父母以安心增加壽考，則兄感謝多矣。當此虎豹當途，荊棘遍地，吾弟宜隨時注意，善加防患，苟一不慎，退遭禍難。切切，切切，言盡於此，余容後及。
兄：文綉
1928年9月7日於泥沙
賀錦齋寫好信，交給了勤務兵李貴卿，要他把信送回家中，賀錦齋萬沒想到，這竟是他的絕筆。
賀錦齋要李貴卿走後，即走到屋外，抬頭望去，但見一輪明月當空，不由得浮想聯翩，他想到自己跟賀龍南征北戰，東擋西殺，舉杯慶賀勝利之際；也想起潮汕之敗，自己輕信歐百川之語，下令部隊繳械之時；又想到今隨賀龍赴湘西拖隊伍，大起落之艱，不由得又百感交集，正在這時，賀龍走來，他見賀錦齋低頭不語，笑問道：「文綉，在想何事？」
賀錦齋感嘆他說：「常兄，我想，革命實在是不易啊！」
賀龍笑道：「怎麼，畏難了？」
賀錦齋笑道：「死都不怕，還怕難么？只是，我們應當少走彎路。比如，我們這支隊伍，成分太雜了，一有挫折，便出現反覆。」
賀龍說：「我們這次回湘西，拉起了隊伍，多靠的是我的舊部和親朋好友，再有就是收編的土匪，這些人跟我圖甚？是為了發財，他們多慕我之名而來，不是打算跟共產黨鬧革命，這樣的隊伍難經風雨，逸群在苦竹坪時，便指出了這點，我們必須下力量建立一支以窮苦工農為骨幹的隊伍才行。」 賀龍正說到這兒，突然夜空之中，一群老鴉呱呱地叫著飛過，這老鴉過後，賀龍猛地想起什麼似他說道：「不好，夜間群鴉驚飛，定有敵大部隊經過，驚起了飛禽，八成今夜有敵兵偷襲我們，趕快集合部隊，迅速撤離泥沙鎮。」
賀錦齋不敢怠慢，當即命令勤務兵通知值班號兵，集合部隊，勤務兵答應著，飛也似地出了門。
立時，一陣號聲，劃破夜空，紅四軍迅速地集合，剛剛集合完畢，就見泥沙鎮的西北角的山上，響起了一陣激烈的槍聲，槍聲似炒豆子一般，噼啪亂響，在這夜靜之際，真不知有多少人馬。
偷襲紅四軍的敵軍是叛徒羅效之的團防兵。羅效之派人偵知賀龍兵敗停留在泥沙鎮收集失散人馬時，便向湘軍團長陳嘉佑獻策，言如此如此可抓住賀龍。陳嘉佑大喜，當即依了羅效之之計，夜襲泥沙鎮。於是，羅效之親率了石門保安團和陳嘉佑的兩個營、澧縣保安團，共1500人，連夜殺往泥沙鎮。在接近泥沙鎮時，驚起了飛鴉，引起了賀龍的警覺。
賀龍聽到了槍響之後，對賀錦齋說：「今夜之敵來者不善，看樣子要與我們決一死戰，當以一小部分兵力，牽制敵人，使大部隊得以轉移。」話到這兒，賀龍斬釘截鐵般說道，「文綉，你速帶大部隊撤退，我率警衛營斷後。」沒等賀龍說完，賀錦齋立即說道：「軍長，不可，你肩擔重任，堵擊敵人之任務，我來承擔。」
賀錦齋言罷，也不管賀龍同意與否，立即將警衛營拉出去，事到這份上，也容不得你爭我奪了，賀龍便帶著大部隊向桑植思茅嶺方向退去。
賀錦齋見賀龍率大部隊走了，便帶隊伍在泥沙鎮外的一溜土丘上，集中了輕重火力，迎擊夜襲之敵。子夜之時，羅效之也弄不清賀龍人馬到底有多少，只得下令士兵射擊，仗打得甚是激烈。
雙方激戰了約有兩個時辰，羅效之的團防和陳嘉佑的兵丁始終沒能攻進泥沙鎮。但警衛營的人也犧牲了大半。
賀錦齋估計賀龍帶著隊伍已經走遠，便下令撤退，就在這當兒，一顆子彈飛來，打中了賀錦齋的前胸，頓時，英雄鮮血外涌，不一刻就閉上了眼睛。這位從芭茅溪砍鹽局時便隨賀龍一起南征北戰的共產黨員犧牲之時，年僅27歲。賀錦齋犧牲之後，警衛營的同志無不悲痛萬分，有人竟大聲哭喊「賀師長」。這一情況，被敵人發現了，敵群之中，不知誰喊了一句：「賀龍被打死了！」
好傢夥，這一嗓子可厲害了，那些敵人聽說賀龍被打死了，都吼叫著沖了過來，要搶賀龍的屍體發大財。敵人如此之勢，戰士們急急後撤。背著賀錦齋遺體的戰士，跑沒多遠被敵子彈打倒，戰士們再想奪回烈士遺體，已來不及了，敵兵已將賀錦齋屍體搶走。
羅效之聽說打死了賀龍，真是喜出望外，決定親自驗屍，這時候，天也亮了，羅效之到了泥沙鎮，住進了一家土豪的高宅大院內。這土豪叫張富貴，賀龍部隊進駐泥沙時，張富貴跑了，羅效之的人馬佔了泥沙後，他一大早又跑了回來，對羅效之自然是一番熱情接待。羅效之在院中坐定之後，吩咐左右道：「把賀龍屍首抬上來。」
羅效之說完，裝上了一袋水煙，剛吸了兩口，便有4個團丁，把賀錦齋的屍體搭到院中。羅效之望著賀錦齋的屍體，哈哈笑道：「賀龍啊賀龍，人人都說你是條龍，偏我看你是條蟲，別人看你是尊神，偏我看你是塊銀，今日如何？你那兩把菜刀的能耐呢？你那南昌起義的總指揮的能耐呢？」
羅效之說到這兒，張富貴一旁獻媚說：「孫悟空本事再大，也逃不出如來佛的手心。」
羅效之對周圍人道：「弟兄們，今日抓到了賀龍，我也不能虧待各位，每人賞大洋2……20塊。」
羅效之這話一出口，那些團丁們心裡這個罵呀，氣兒都不打一處出，一個個肚裡劃圈兒，心說抓個賀龍，賞你羅效之大洋10萬，你才給我們20塊，真不是個東西。團丁們心裡嘀咕，可沒人敢吱聲，因為羅效之有勢力，惹不起。
羅效之擺完譜後，便離開了太師椅，他要親自看看賀龍的模樣，臨看之前，羅效之又命人取來一張席，做什麼？擋在屍首上邊，說是遮住日、月、星三光，不然，屍首若借了三光之氣，可以還陽。手下人取來了席子後，四個團丁將席子搭起，遮住了太陽。羅效之這才走到了賀錦齋的遺體前，伸手掀開了遮屍體的白布，定睛一瞅，那雙小眼兒可就眨巴開了，他心裡磨叨：「不對呀，這哪兒是賀龍啊？賀龍不是這個模樣啊！」心裡這麼一磨叨，剛才那歡喜勁兒立時涼了多半截兒，他再仔細一看，這才認出了眼前這屍體是賀錦齋，羅效之認識賀錦齋嗎？認識，當年，羅效之也曾在賀龍部隊里當過幾天班長，見過賀錦齋的面兒。當下，羅效之又翻來覆去地看了看屍首，一跺腳兒，說：「他娘的，沒抓住賀龍，抓了個賀錦齋！」
羅效之身邊的團丁們從羅效之臉上的變化，知道抓的不是賀龍，立時像吹起的尿膘被砍了一刀，泄了氣，空喜歡一會兒。
張富貴見羅效之不高興， 一旁獻媚說：「團座，殺死了賀錦齋，團座的功勞也不小哇。賀錦齋也是紅腦殼的頭頭兒，是賀龍的膀臂。」
羅效之點點頭說：「打死了賀錦齋，南京怎麼著也得給幾萬，也行啊。」 說著，高聲喊道，「來人啊，把賀錦齋的頭割下來，用石灰水泡上，給長沙送去請功，再把賀錦齋的屍首，掛在縣城關帝廟的旗杆上，讓那些窮光蛋們都看看當共產黨的下場，也抖抖咱們保安團的威風！」
團丁們立時取來了砍斧，將賀錦齋