公子無虧辭歸齊國，留甲士三千人，協戍漕邑，以防狄患。無虧回見桓公，言衛毀草創之狀，並述弘演納肝之事。桓公嘆曰：「無道之君，亦有忠臣如此者乎？其國正未艾也。」管仲進曰：「今留戍勞民，不如擇地築城，一勞永逸。」桓公以為然。
懿公果使人縱鶴，鶴素受豢養，盤旋故處，終不肯去。石、寧二大夫，親往街市，述衛侯悔過之意，百姓始稍稍復集。
投我以木瓜兮，報之以瓊琚。
投我以木桃兮，報之以瓊瑤。
投我以木李兮，報之以瓊玖。
卻說楚成王已拜斗子文為大將，搜甲厲兵屯於漢南，只等諸侯濟漢，便來邀擊。諜報：「八國之兵，屯駐陘地。」子文進曰：「管仲知兵，不萬全不發。今以八國之眾，逗留不進，是必有謀，當遣使再往，探其強弱，察其意向，或戰或和，決計未晚。」成王曰：「此番何人可使？」子文曰：「屈完既與夷吾識面，宜再遣之。」屈完奏曰：「缺貢包茅，臣前承其咎矣。君若請盟，臣當勉行，以解兩國之紛；若欲請戰，別遣能者。」成王曰：「戰盟任卿自裁，寡人不汝制也！」屈完乃再至齊軍。畢竟齊、楚如何？且看下回分解。
屈完對曰：「周失其綱，朝貢廢缺，天下皆然，豈惟南荊？雖然，包茅不入，寡君知罪矣！敢不共給，以承君命？若夫昭王不返，惟膠舟之故，君其問諸水濱，寡君不敢任咎，完將復於寡君。」言畢，麾車而退。
斗章歸見楚成王，叩首請罪，奏曰：「臣回軍是誘敵之計，非怯戰也！」成王曰：「既有擒將之功，權許准罪。但鄭國未服，如何撤兵？」斗廉曰：「恐兵少不能成功，懼褻國威。」成王怒曰：「汝以兵少為辭，明是怯敵，今添兵車二百乘，汝可再往，若不得鄭成，休見寡人之面。」斗廉奏曰：「臣願兄弟同往，若鄭不投降，當縛鄭伯以獻。」成王壯其言，許之。
寧速與石祁子商議，引著衛侯宮眷及公子申，乘夜乘小車出城東走，華龍滑抱典籍從之。國人聞二大夫已行，各各攜男抱女，隨後逃命，哭聲震天。狄兵乘勝長驅，直入衛城，百姓奔走落後者，盡被殺戮。又分兵追逐。石祁子保宮眷先行，寧速斷後，且戰且走，從行之民，半罹狄刃。將及黃河，喜得宋桓公遣兵來迎，備下船隻，星夜渡河，狄兵方才退去，將衛國府庫，及民間存留金粟之類，劫掠一空，墮其城郭，滿載而歸。不在話下。
懿公所畜之鶴，皆有品位俸祿，上者食大夫俸，次者食士俸。懿公若出遊，其鶴亦分班從幸，命以大軒，載於車前，號曰「鶴將軍」。養鶴之人，亦有常俸，厚斂於民，以充鶴糧；，民有飢凍，全不撫恤。
狄人囚衛太史華龍滑、禮孔，欲殺之。華，禮二人知胡俗信鬼，紿之曰：「我太史也，實掌國之祭祀，我先往為汝白神。不然，鬼神不汝佑，國不可得也。」瞍瞞信其言，遂縱之登車。
時楚兵再至鄭國，鄭文公請成，以紓民禍。大夫孔叔曰：「不可。齊方有事於楚，以我故也。人有德於我，棄之不祥，宜堅壁以待之。」於是再遣使如齊告急，桓公授之以計，使揚言齊救即至，以緩楚，至期，或君或臣，率一軍出虎牢，於上蔡取齊，等候協力攻楚。
管仲告桓公曰：「楚人倔強，未可以口舌屈也，宜進逼之。」乃傳令八軍同發，直至陘山，離漢水不遠。管仲下令：「就此屯紮，不可前行。」諸侯皆曰：「兵已深入，何不濟漢，決一死戰，而逗留於此。」管仲曰：「楚既遣使，必然有備，兵鋒一交，不可復解。今吾頓兵此地，遙張其勢。楚懼吾之眾，將復遣使，吾因取成焉。以討楚出，以服楚歸，不亦可乎？」諸侯猶未深信，議論紛紛不一。
事畢，宋、曹欲辭齊歸國，桓公曰：「衛國未定，城邢而不城衛，衛其謂我何？」諸侯曰：「惟霸君命。」桓公傳令，移兵向衛，凡畚鍤之屬，盡攜帶隨身。衛文公毀遠遠相接，桓公見其大布為衣，大帛為冠，不改喪服，惻然久之，乃曰：「寡人借諸君之力，欲為君定都，未審何地為吉？」文公毀曰：「孤已卜得吉地，在於楚邱。但版築之費，非亡國所能辦耳！」桓公曰：「此事寡人力任之！」
卻說北狄自周太王之時，獯鬻已強盛，逼太王遷都於岐。及武王一統，周公南懲荊、舒，北膺戎、狄，中國久安。迨平王東遷之後，南蠻北狄，交肆其橫。單說北狄主名曰瞍瞞，控弦數萬，常有迭盪中原之意。及聞齊伐山戎，瞍瞞怒曰：「齊兵遠伐，必有輕我之心，當先發制之。」乃驅胡騎二萬伐邢，殘破其國，聞齊謀救邢，遂移兵向衛。
桓公傳令將火撲滅，問叔顏：「故城尚可居否？」叔顏曰：「百姓逃難者，大半在夷儀地方，願遷夷儀，以從民欲。」桓公乃命三國各具版築，築夷儀城，使叔顏居之，更為建立朝廟，添設廬舍，牛馬粟帛之類，皆從齊國運至，充牣其中，邢國君臣如歸故國，歡祝之聲徹耳。
狄鋒厲兮不可攖，欲戰兮九死而一生。
周室東遷綱紀摧，桓公糾合振傾頹。
興滅繼絕存三國，大義堂堂五霸魁。
時衛懿公正欲載鶴出遊，諜報：「狄人入寇。」懿公大驚，即時斂兵授甲，為戰守計。百姓皆逃避村野，不肯即戎，懿公使司徒拘執之。須臾，擒百餘人來，問其逃避之故，眾人曰：「君用一物，足以御狄，安用我等？」懿公問：「何物？」眾人曰：「鶴。」懿公曰：「鶴何能御狄耶？」眾人曰：「鶴既不能戰，是無用之物。君敝有用以養無用，百姓所以不服也。」懿公曰：「寡人知罪矣。願散鶴以從民，可乎？」石祁子曰：「君亟行之，猶恐其晚也。」
卻說蔡侯至楚，見了成王，備述豎貂之語。成王方省齊謀，傳令簡閱兵車，準備戰守，一面撤回斗章伐鄭之兵。
桓公深恨蔡侯，故管仲言及之。桓公曰：「江、黃二國，不堪楚暴，遣使納款，寡人慾與會盟，伐楚之日，約為內應，何如？」管仲曰：「江、黃遠齊而近楚，一向服楚，所以僅存。今背而從齊，楚人必怒，怒必加討。當此時，我欲救，則阻道路之遙；不救，則乖同盟之義。況中國諸侯，五合六聚，盡可成功，何必藉助蕞爾。不如以好言辭之。」桓公曰：「遠國慕義而來，辭之將失人心。」管仲曰：「君但識吾言於壁，異日勿忘江、黃之急也。」
卻說衛大夫弘演，先奉使聘陳，比及反役，衛已破滅。聞衛侯死於滎澤，往覓其屍，一路看見骸骨暴露，血肉狼藉，不勝傷感。行至一處，見大旆倒於荒澤之旁，弘演曰：「旆在此，屍當不遠矣。」未數步，聞呻吟之聲，前往察之，見一小內侍折臂而卧。弘演問曰：「汝認得主公死處否？」內侍指一堆血肉曰：「此即主公之屍也。吾親見主公被殺，為臂傷疼痛，不能行走，故卧守於此，欲俟國人來而示之。」弘演視其屍體，俱已零落不全，惟一肝完好。弘演對之再拜大哭，乃復命於肝前，如生時之禮。事畢，弘演曰：「主公無人收葬，吾將以身為棺耳。」囑從人曰：「我死後，埋我於林下，俟有新君，方可告之。」遂拔佩刀自剖其腹，手取懿公之肝，納於腹中，須臾而絕。從者如言埋掩，因以車載小內侍渡河，察聽新君消息。
於是遍約宋、魯、陳、衛、曹、許之君，俱要如期起兵，名為討蔡，實為伐楚。
話說三國駐兵聶北，約及兩月，狄兵攻邢，晝夜不息，邢人力竭，潰圍而出。諜報方到，邢國男女，填涌而來，俱投奔齊營求救。內一人哭倒在地，乃邢侯叔顏也。桓公扶起，慰之曰：「寡人相援不早，以致如此，罪在寡人，當請宋公、曹伯共議，驅逐狄人。」即日拔寨都起。狄主瞍瞞擄掠滿欲，無心戀戰，聞三國大兵將至，放起一把火，望北飛馳而去。比及各國兵到，只見一派火光，狄人已遁。
管仲對曰：「昔周成王封吾先君太公於齊，使召康公賜之命，辭曰：『五侯九伯，汝世掌征伐，以夾輔周室，其地東至海，西至河，南至穆陵，北至無棣，凡有不共王職，汝勿赦宥！』自周室東遷，諸侯放恣，寡君奉命主盟，修復先業，爾楚國於南荊，當歲貢包茅，以助王祭。自爾缺貢，無以縮酒，寡人是征，且昭王南征而不返，亦爾故也，爾其何辭？」
時楚成王熊惲，任用令尹子文圖治，修明國政，有志爭霸。聞齊侯救邢存衛，頌聲傳至荊襄。楚成王心甚不樂，謂子文曰：「齊侯布德沽名，人心歸向。寡人伏處漢東，德不足以懷人，威不足以懾眾，當今之時，有齊無楚，寡人恥之！」子文對曰：「齊侯經營伯業，於今幾三十年矣。彼以尊王為名，諸侯樂附，未可敵也。鄭居南北之間，為中原屏蔽，王若欲圖中原，非得鄭不可！」成王曰：「誰能為寡人任伐鄭之事者？」大夫斗章願往，成王與車二百乘，長驅至鄭。
卻說石祁子先扶公子申登舟，寧速收拾遺民，隨後趕上，至於漕邑，點查男女，才存得七百有二十人。狄人殺戮之多，豈不悲哉！二大夫相議：「國不可一日無君，其奈遺民太少！」乃於共、滕二邑，十抽其三，共得四千有餘人，連遺民湊成五千之數，即於漕邑創立廬舍，扶