卻說李玄正在室內靜用元功，被一女子用計劫去經卷，不覺嚇得目瞪口呆，隨與飛飛等出洞觀望，一點蹤影都不見了。
李玄頓足嘆息，淚下如雨。顛顛問道：「妖人已去，急也無用，還是趕緊想法追還經卷是正話。」這提醒了李玄，忙道：「不錯！她臨走時曾說住在山後白玉洞，她就是什麼白玉夫人。你們在此多年，可曾聽說有這麼一個妖洞？這樣一個妖精？」飛飛搖頭道：「此山洞府大小不計其數，小的們雖然久居於此，卻也不知其詳！」
李玄猛然記起來道：「師兄曾教我召神之法，何不請本山土地來請教一聲，便知端詳。」飛飛、顛顛都催他快快召請。李玄依言捏訣。果見那老土地立在面前，笑容滿面地先向李玄道謝收取二妖之功。飛飛等立在一邊，不覺面紅過耳。那土地抬頭見了他倆，也頗局促不安。李玄道：「彼一時，此一時，已往之事談他則甚！如今都成一家人，卻先商量取經要緊。」因問土地：「可知山中有個白玉洞？」土地回說：「白玉洞離此卻近，但不歸小神所管，以故不知詳情。今聞得那洞中也有妖人作祟，吞吃行人，和這兩位是同道中人。」飛飛見說，伸手在他那光頭上鑿了兩下，笑罵道：「你這老兒，忒會欺人，擺著我師尊在此，你就敢輕薄我們？明兒看我再作妖精，不打了你這地窟，也不算好漢。」嚇得土地諾諾連聲說：「小神不過一句戲言，還敢得罪兩位不成？」李玄叱道：「既入正道，何得又起邪心？不怕應了誓言？看師兄掌心雷殛你！」飛飛笑道：「也不過和這老伴尋個開心，那裡就這般不要好了！」李玄道：「就是說笑，也要有個分寸，這等逾規越矩的話，是不許說的。」飛飛只得遵諾。
李玄謝過土地，打發他去了。隨又帶同二人到了後山，把那裡土地召來一問。只見那土地滿面枯槁，形神憔悴，也和初見那邊的土地一樣情形。李玄問起白玉洞妖人。土地稟道：「離此三十里有一山洞，洞後產白玉，所以得名。那洞有一妖人，吃人侮神，作惡多端，乃是當年老君祖師的青牛和本山一隻野牛交合而生。生來無物可食，就在這洞後找尋一種嫩質白玉當作糧食。食玉既多，更通靈性，遂能幻化人形。其色潔白，其膚嬌嫩，渾身上下都是玉色，連她穿的衣服也上下一白，完全不帶雜色。她自稱白玉夫人。常去山下迷惑美貌童子，攝回山洞，采其元精。精竭身衰，將來吃在肚中。弄得山下行人稀少，居民遠避，小神香火都絕，困苦不堪。今奉法旨，想必是天遣法師前來收伏此妖？不但人民之幸，小神輩也託庇不淺！」
顛顛暗語飛飛，想不到這妖竟是同道，怪不得那土地取笑我們。飛飛叱道：「既如此，你就和他認個親戚去來。」李玄心中正煩，聽他們這般戲謔，便斥道：「又胡說了，這妖搶去經卷，我們三人都有罪譴，還不趕緊設法奪回，反在這裡互相取笑，全不像仙家體統，道門規矩！」二人聽了，才不敢說。
李玄又問土地：「這妖人可有什麼本領？」土地道：「本領也不甚厲害，不過能駕雲喚雨，攝取人物。再有一把三尖兩刃刀使得絕熟，平常人休想打得過她。此外就不見有什麼能為了。」李玄謝了土地，打發他去了。對二人說道：「原來這妖也算牛精。你二人都有戰陣工夫，可先去和她見一陣來。我卻在這高峰上，遠遠瞭望。如你倆戰不過她，我就飛劍助你。」飛飛道：「既如此，法師就賞他一劍也罷！為甚多費手足。」李玄道：「我豈不知，只因此物修持多年，才得這些道行，我這寶劍乃祖師親授，一劍飛出，仙神難當。量這妖魔怎能抵擋。如傷了她的性命，枉負她千載功夫！我意如能好好收回經卷，再用善言化導，全她一條性命，成她終身道果，那是最好的辦法。萬一她倔強不服，苦苦相爭，乃是她自己求死，我也只有開一開殺戒，為此山除去一害。想天地有好生之德，仙術兵器，都不得已而用之，苟可保全，豈宜逞凶。爾等生性兇殘，作孽太多，既入我門，還該時時存此心腸，以贖前愆，將來成就自不可量也。」二人聽了，心中大為感動，都歡歡喜喜的聽命而去。
到了白玉洞前，大呼：「什麼白玉夫人，出來見我！」那白玉夫人得了寶笈，正在歡喜。忽手下小妖報稱，有一男一女在外呼叱，指名要請夫人相見。夫人笑道：「想是那李玄的兩個徒弟來了。待我出去會他一會！」於是結束停當，手持三尖兩刃刀出至洞外，喝問：「你倆可是那窮道人的徒弟么？」二人答道：「然也！既知我們，可好生送還經卷，萬事皆休；若有一字支吾，休怪無情。」那夫人哈哈一笑道：「不過一隻兔子，一隻雉雞。多大本領敢出這等狂言！」二人也大怒道：「你別挖苦人！可自己照照鏡子，脫了牛形不成！」那夫人一聽此言，這才怒不可遏，仗手中刀直奔二人。二人也各拿兵器抵住，戰有五十回合，二人竟不是她對手。待要敗下陣去，李玄立在山頂，早已望見，忙著拔劍念咒，瞥見金光起處，已脫手飛出。
李玄心中還想保她性命，兀自思念道：「最好揀她不致命處斬她一劍。」哪知這劍是通靈性的，心之所欲，劍即隨之。這李玄念頭未完，那劍已繞出妖人足下，砍去一條牛腿，現出原形，乃是一隻純白無疵的白牛，躺在地下，哀聲呼號。李玄先去洞中取回經卷，才回至前面，問那白牛：「你可知道我不殺你的意思么？」這牛隻是磕頭。李玄心中十分不忍，因說：「照你這等行為，真是殺有餘辜！我今念你修鍊千年亦非易事，經我寶劍，決無不死之理，特地砍傷一腿，以保你的生命。你要是能肯改過，可隨我回洞，跟我兩個徒弟砍柴汲水，做點小小事情。你既愛我經，也算有緣，我必和兩徒一樣看待，隨時指教你一點。你若執迷不悟，看我仙劍在手，即刻取汝性命，易如反掌也。」白牛號泣應令，就地滾了一滾，化成跛足美人，跟在李玄後面，和飛飛、顛顛倆一同來至紫霞洞。
從此李玄用功愈勤，防範越謹，吩咐三人日夜分班在洞門口站守，無論人妖，不奉法旨，一概不許進門。過了幾月，已能斷絕煙火。每天只由三人在山中采些果類充饑，形神轉覺清癯。一年之間，讀完兩卷，已能呼風喚雨，駕雲召霧，無不如意。這時，山中妖魔來者愈眾，都被他降的降，誅的誅，倒替山中除了不少大害。直至讀完下卷，竟能出幽入冥，變化無窮，兼知過去未來之事，已成超凡入聖之功，雖天上大羅金仙亦不是過。
等到三年期滿，吩咐飛飛等留守洞府，自己駕雲來昆崙山八景宮，朝參老君。老君早已知道，就著文始先生率領十代門徒在外相迎。李玄上前相見。眾仙齊賀功成。李玄不勝謙退。當由眾仙帶見老君，大蒙優獎。李玄再請教益，老君逾道：「為道日損，損之又損，以至無為，游心欲淡，浩氣欲善，與物自然無私焉！」李玄稽首受教。老子又命道：「凡神仙者以養性保心為主，而輔以法術；保養心性以成自己不壞之身，修鍊法術以為濟人度人之用。你雖修鍊有成，究竟功行不足。我在三年前即命你多游山水，如今正可做此一步工夫，順便做些功德。倘遇有緣之人，不妨收為門徒。皆於你身有益。再過十年，仍來此見我可也。」
李玄遭旨而退，和一班師兄如文始真人、廣成子、赤精子、燃燈道人等一班兒敘談心曲。眾仙便在後山設筵相慶。席間談不盡仙酒仙餚，說不盡珍饈美味。況值李玄煉功初成，主賓極盡歡娛。文始先笑對李玄說：「賢弟，似你這等修道，真可算得自有神仙以來第一容易的人了！你可想想，自你出家至今統共不過多少日子，就有這等成就！比到我輩，真有遲速難易之判了。」燃燈道人和廣成子都道：「這是各人緣法和福命，是勉強不得的。」赤精子笑道：「其實像我們這幾個修道成仙，已算快極的了。料不到李玄弟比我輩高出十倍，真可欽羨。」李玄生性謙和，見眾師兄這般稱獎，心切不安，只得再三稱謝說：「都是祖師的恩澤和諸兄教導之功。」文始因說：「祖師曾說我弟前生本系仙子，又能立志向上，感動玉帝成就此生，又不昧性靈，自幼入道，所以福澤較厚，成就不難。吾弟在這三年中，用力又十分勤謹，所以有此意外成功。我輩又有什麼好處。」李玄忙道：「不虧師兄賜我兩個侍役，小弟敢則早已凍餒到不堪設想了。安有今日的地位？」說畢，眾仙皆笑。
過了三天，李玄辭別了老子和眾師兄，回至紫霞洞中。吩咐三童小心守住洞府，勤力修鍊。三童都叩頭受命。李玄方才放心，再下凡界。這次不比從前，他是得道之人，一切便利。因思出家之先，曾對父母說過，一有成就，即當回家省親。此次正可乘機一行。一則修定省之私；二則看看故鄉情形如何。
駕雲而起，哪消半天工夫即到洛陽城內，步行回家。他父李奇，母尤氏，年已老邁，身子衰弱，終年養病在家，不大出門。這時忽聞家人報稱，有一道人求見。李奇失子多年，再想不到親兒歸來。但因目見真仙，不敢再輕視方外人。每有遠方道士求見，無不禮待。此時雖在病中，兀自一秉虔誠，吩咐請進。這李玄一見父親如此衰老，兀自悲戚，慌忙趕上幾步，抱住父親的腿，跪在地下叩頭道：「不孝兒李玄參