夫子大人函丈：方馳昨箋，旋損今翰。__寫途旅，則鮑明遠之古樹寒蓬，商略身世，則邱希范之鶯飛草長，行路聞之，猶將感嘆，而況弟子弱歲奉手，半生同患，自非木石，能勿惻衋！
入冬以還，念我土宇，傷心如搗，雖復老萊午彩，強為歡笑，北海傾尊，閑雜戲謔，及至群動暫息，獨居深念，未嘗不怫鬱激發，日求自試，構象索塗，累宵不螟。蓋聞矇弗忘視，跛弗忘履，矧以盛年，久盜時譽，遘茲厄會，為世具瞻，豈其偷葸而思自絕，委輿誦於草莽，憚拯溺於援手者！然而上察天時，下審人事，靜吉作凶，信而有徵，安得不循素位居易之訓，守潛德無悶之戒。
夫任天下者，常犯險艱固也；然九敗而冀一成，艱可靡恤，摩頂而利天下，險可毋避。若乃湛淵自殊，而以示勇，抱薪救火，而雲效忠，智者不為，仁者亦不為。夫以本初健者，城府森峻，自謀最工，好臣所教，豈其護足，智不如葵。而乃欲與狐謀皮，遏猱緣木，安由心傾，但取齒冷，子胥近札，可為信讞，斯所未喻一也。又以河北諸將，保塞群酋，眷戀舊冠，不忍苴履，思運臂指，俾為捍城，然而一哄之怒，摶沙以散，附循非素，背水誰與，欲以見放湘纍，坐譚西伯，擬尼父之應肸召，慕劉季之奪信軍，斯所未喻二也。舊朝典軍，一二狂童，羊狠狼貪，為國妖孽，三冢磔蚩，千刀__莽，匪惟眾怒，實亦私仇，今欲有事於北，勢且必與為緣。就令收跡弛之用，能范馳驅，何忍以傾城之姿，自蒙不潔？況乎趙幟一建，舉國皆敵，內則冢中枯骨，作魑魅之喜人，外則江東獅子，承群盲而吠影。千夫所指，無疾而死；寡助之至，親戚畔之。若以此為言，斯所未喻三也。龕暴略地，保境待時，關右竇融，錢唐武肅，本為上計，無俟煩言。然熏茲丹穴，既有待於臣佗，就彼黃金，復難期於五利，雖公孝坐嘯，或不遠嫌，而付奕錢神，空勞箸論。說食云何得飽，作繭只益自纏，斯所未喻四也。夫拯大難者不徇小節，懷遠猷者不辭近怨，苟保大定功，於物有濟，即粉軀隳譽，義猶當為。然自孫權坐大江東，呂蒙非復吳下，器械之利，彼此共之，怠奮之形，相倍猶未。豈得以如陵之甲，狎彼制梃！正恐睹愈風之檄，從此倒戈。既勢絀於攻心，終技窮於畫足。若以此為言，斯所未喻五也。且可靜而不可動者，民情也。可乘而不可抗者，時勢也。十年以來，人咸思漢，百日之內，運轉亡胡。既非一朝一夕之故，又豈一手一足之烈？吾黨夙懷投鼠忌器之憂，因乏遘螫斷腕之勇，脫移突之見納，信補牢之可期。今事勢既移，前塵成幻，匪直留此虛器，不能已亂，正以懸茲射的，益用獎爭。就令北方之強，可賈餘勇，南風不競，所至喪師，然攘臂者遍閭左，輟耕者闐隴畔，乃至備炊爭歌小戎，國殤半為汪錡，嗟此血肉之軀，孰非羲軒之胤。其愚固不可及，在義乃所當矜。豈以害馬之在群，而謂禽獮為當理。夫吾徒所志，寧非靖亂，靖之以致，亂且益滋。更閱歲時，伊於胡底！兩虎同斃，漁入利焉，斯所未喻六也。
綜諸大理，還觀我生，既未容鋪糟啜醨，又安可揚湯止沸？故乃閑事文酒，毋以不樂損年。重理丹鉛，庶幾明夷待訪。豈雲巧避，蓋多苦心。茹荼療飢，匪求人喻。抱璞喪脛，終不自悔。今茲我國，譬彼中流。若豆剖終見，瓦全無冀，則吾儕雖欲焦頭爛額，為事已遲。亡國之罪，當與舊朝君相新軍士夫共分之。若幸借雞之勢，或享失馬之福，則竭才報國，豈患無塗。錯節方多，索綯宜亟。此弟子所兢兢自勉，而欲與函丈共之者耳。若承邁往之誠，怵後時之戒，斯固心義，豈敢竊誹。惟揣駑駘，不任驅策。趨舍異路，愴晹何言。窮歲逼迫，而端交集。荒園易主，繞樹無依。暫寄修椽，月日而已。吾師便賃廡箱根絕頂，管領湖山，亦得少佳趣，但苦細弱重累，慮難移巢相就。睽孤多感，我勞如何。尊札已命兒曹寫副，分際君勉、孺博，想同茲惻惻也。
臘不盡十日。弟子啟超皇恐上言。