岳飛的隊伍進入了茅山山區，這是道教著名的三山之一，有大茅峰、中茅峰、小茅峰等山峰，各山計有十多個道觀，自東晉以來，一直是道教上清派的活動中心。張憲和韓清護送全軍老小，先已到達此地。三茅峰的位置，大茅峰位於最南，上有崇禧觀等，小茅峰位於最北。張憲率領部隊臨時就在大茅峰紮寨。
岳飛的隊伍抵達後，軍人與家屬會面，立即爆發出一片生離死別的哭聲，因為有的軍人算是生還，有的家屬已經永遠見不到自己的親人了。岳飛跪在老母姚氏面前問安，他還來不及問候其他親人，包括臨近分娩的李娃，就急忙起身，撫問戰死者的家眷。李娃也不顧身孕，由岳雲和鞏岫娟陪同，跟隨丈夫，一起參加慰問。
岳飛用沉痛的口吻，對死難者的家屬說：「眾將士為國捐軀，雖死猶榮。他們底老小，便是我底老小，我自當用心看覷，決不食言。他們所得底犒賞，我當加倍頒發。」他當場就向各家分發銀和絹。李娃在旁幫助丈夫分發，王貴、張憲、徐慶等眾將也參加分發和撫恤。
岳飛夫婦的行為，使死難者的家屬十分感動，一個老婆婆挽著李娃的手說：「如今底世道，官便是賊，賊便是官。做官底，又有甚人不刻剝軍兵。難得岳統制與李孺人如此善待將士，老身底兒子雖是戰死，亦是甘心！」她牽著一個十四歲的孫子說：「此是老身底孫兒，便交付與岳統制，當追隨統制赴湯蹈火，萬死不辭！」
老婆婆的話啟發了眾家屬，大家紛紛把戰死者未成年的子弟託付給岳飛，計有三百多人。李娃對岳飛建議說：「何不創建一個童兒隊，教他們隨軍習武。」岳雲說：「阿爹，孩兒亦當入隊。」岳飛說：「甚好！」他對張憲說：「此事便由你理會。然而祥祥入隊，便是戰士，尤須嚴加管教，不可驕縱，須叫他服習勞苦，先於眾童兒。」
不料鞏岫娟也說：「阿爹，孩兒亦當效學新興郡王夫人，入隊習武，日後驅馳戰場，殺敵立功。」鞏岫娟的請求卻使岳飛感到為難，因為戰死的鞏義方把自己僅存的孤女託付給自己，他無論如何不忍心讓義女參加童兒隊。他皺了皺眉，說：「女兒，此事阿爹依不得。」
鞏岫娟因此竟傷心地哭起來：「阿爹，你難道不允女兒為親父報仇？」岳飛的心裡格外難過，卻一時不知怎麼勸說。李娃趕緊把鞏岫娟摟在懷裡，用慈愛親切的聲音勸解說：「女兒最是識道理，如今祥祥入童兒隊，家中婆婆年老多病，你媽媽又是有孕，發發年幼。你須在家替代祥祥，侍奉婆婆，陪伴媽媽，關照發發。」
張憲也憑藉岳家的親戚關係，以長輩的身份，叫鞏岫娟的小名說：「我知得娟兒極是孝順曉事，須理會你阿爹與媽媽底道理。」他招呼岳雲說：「還不拜謝娟兒。」岳雲上前打躬作揖，說：「有勞娟兒為我昏定晨省。」死難者的家屬見到這種情景，也都嘖嘖感嘆。
岳飛臨時佔用崇禧觀的若干空房，將司令部設在觀內。他目前最憂慮的，一是糧食不足，二是軍心不穩。這支一萬人的隊伍中，原先屬於自己親統的右軍將士只佔三成，其他都是各軍的敗兵。岳飛為了穩定隊伍，早在鍾山時就重新編組，希望以自己原來的部屬為核心，團聚眾人。傅慶表示願意服從改組，而扈成和劉經卻堅持不肯拆散自己的本部人馬，他們以本軍吸收敗兵，各自保持了一千五百人的隊伍。到茅山以後，劉經屯兵於小茅峰，扈成屯兵於中茅峰，對岳飛顯示了某種若即若離的姿態。即使在其餘的七千人中，也是人心浮動，謠言屢起，有人還私下逃離。流亡為盜匪的戚方，竟秘密派人前來，招敗兵為盜。岳飛還得到風聲，有人竟秘密商議，說大宋將亡，不如投拜金人。
十二月初的一個寒夜，朔風勁吹，崇禧觀的一間房裡只點著一盞油燈，蠶豆大的火苗不斷地晃動。岳飛就在這間屋裡召集眾將會商，參加者除原右軍的將領外，還有傅慶、劉經、扈成等人。首先是王貴報告軍情和敵情，他說：「目即效用與軍兵私自逃奔，已有一百三十六人，切恐忠勇將士倣傚逃竄。軍中糧儲，僅供五日，今日已由徐統制親自統兵前去句容縣城，搬挈倉糧。徐統制已命人關白，城中糧食雖盡數搬運到茅山，亦只供本軍十餘日食用。」他所說的「徐統制」當然是指徐慶。
王貴說完，岳飛卻保持沉默，他等待著眾人的建議。劉經部下第二正將王萬是湯陰人，與岳飛同鄉，他說：「茅山不可久住，不如將老小留於寨中，自家們須下山，與虜人廝殺，另謀糧餉。」傅慶說：「然而若不能穩得軍心，切恐亦難以與虜人廝殺。軍中人言籍籍，言道朝廷存亡難卜，又如何為社稷宣力？」
岳飛尤其留意劉經、扈成與他們部將的發言，不料除王萬外，竟再也沒有人說話。他不能不向劉經和扈成發問說：「劉統制與扈統制是甚意思？」劉經說：「當依王正將底計議。」扈成說：「我願聽從岳統制底號令。」
岳飛最後對眾將下令說：「明日徐統制便將句容縣城底糧食搬挈入寨。張統制可與姚正將、韓副將統兵八百守寨，訓練童兒隊，保護老小。自餘人馬須整飭軍紀，然後下山，前往廣德軍。」張憲和姚政、韓清異口同聲地說：「小將遵令！」
翌日，岳飛把官兵們集合在大茅峰下的一片空地，開始訓話，他手裡拿了作為盜匪標誌的一條紅頭巾，以十分沉重的語調說：「國家自宣和、靖康以來，禍亂已有五年，如今番人已殺至大江以南。自家們荷大宋厚恩，危難之際，唯有忠義報國，立得功名，名垂竹帛，死且不朽。若是剃頭辮髮，投拜虜人，或是戴紅頭巾，作惡民間。此便是偷生苟活，身死名滅。建康是江東形勝之地，虜人盜據，大宋又何以立國？今日底事，唯有與虜人死戰，有死無二！」他激昂的言詞，慷慨的音容，使許多官兵感泣起來。
王貴上前說：「凡是不願為紅頭巾底，可將私藏底紅頭巾當眾撕碎！」他取過岳飛手裡的紅頭巾，扯成碎片。果然有四百多人，已私下接受了戚方派人送來的紅頭巾，他們紛紛取出紅頭巾，當眾扯碎。
岳飛環視眾人，宣佈說：「今日徐統制當搬挈糧食入寨，安頓老小，自家們明日便下茅山，前赴廣德軍，與虜人死戰。我料得曾欲投拜底人，必能洗心革面，勇往直前。」有幾十名軍兵上前，跪在岳飛面前，淚流滿面，說：「自家們曾有投拜偷生底私念，如今誓願追隨岳統制，有死無二！」岳飛連忙將他們一一扶起，安慰說：「改過不吝，便是丈夫漢！」
徐慶率領軍隊搬運糧食到山寨，他還帶著兩名馬家渡之戰後潰逃的低級武將上山。原來在句容縣一帶，逐漸聚集了近五千逃軍，卻是處於群龍無首的狀態，他們的統兵官都是軍中低級的部將、隊將之類，互不相下。眾人商議的結果，是決定推岳飛為主將，投降金朝。他們打聽到徐慶帶兵搬運糧食的消息，就主動推舉兩人，與徐慶聯繫。聰明的徐慶將計就計，把這支散亂的隊伍引領到茅山。岳飛聽了徐慶的報告後，就馬上接見這兩個來客，他說：「我當與你們下山，共商大計。」
岳飛命令徐慶留在山上貯藏糧食，自己與傅慶、王貴、張憲等人全副武裝，帶領二千人馬下山。五千逃軍見到岳飛，就紛紛跪拜，岳飛下馬，說：「你們既是願推我為主，須將兵籍付我。」於是就有好幾十名部將和隊將，向岳飛交付了自己所部的名冊。
岳飛問道：「今有傅統制、王統制、張統制等在此，你們之中，須有好漢，願與自家們比試武藝？」他話音剛落，傅慶躍馬掄槍而前，大喊道：「甚人與我較量？」有四人上前比武，都被傅慶打倒馬下。接著王貴和張憲也手持鞭鑭出馬，又打倒了八人。最後岳飛親自舞動十八宋斤的鐵鑭，跨著逐電驃緩步上前，高喊道：「誰人與我比武？」他連喊三次，再也無人應聲。人群中突然響起一陣喊聲：「自家們原是心服岳統制底神威，便誠心前來，何須比試。」
岳飛厲聲喊道：「你們雖是誠心服我，我唯有率你們與番人死戰，而不能率你們去投拜番人！你們若要投拜，可先殺了我，我決不能從你們投拜！」到此地步，眾人再也不敢說話。岳飛又說：「你們亦是血性男兒，常言道，身體膚髮，受之父母，不敢毀傷。你們難道甘心於剃頭辮髮？」大家又無以對答。岳飛用威嚴的目光環視眾人：「以你們五千之眾，為朝廷立奇功，收復中原，身受上賞，便得榮歸故鄉。你們若是誠心歸附，須是湔滌舊念！」於是眾人紛紛下跪，說：「自家們願追隨岳統制，與番人死戰！」岳飛收編了五千逃軍，分隸於本軍各將之下，卻必須把出兵的時間推遲一天。他派於鵬通報了劉經和扈成。
出兵的前夜，岳飛懷著依戀之情，侍立在母親的身邊，卻被姚氏趕回自己的屋裡。行將分娩的李娃仍然不辭辛苦，按照慣例，每夜教岳雲、鞏岫娟和岳雷讀書識字。懂事的岳雲和鞏岫娟見到父親回屋，就招呼小弟弟掩上床帳，一起睡覺。在那間小小的臥室裡，三個孩子擠在一床，岳飛夫婦睡另一床。岳飛夫婦不願影響孩子們睡覺，只是默坐床沿。
寒冷的冬夜，屋裡的硯、盆之類的積水都凍成冰。李娃穿著麻布綿袍，仍然感到寒氣