一、早期軍事成就
國民黨改組為中國近代史上的大事，黃埔軍官學校的設立，又為國民黨史上的大事。不及一年，這個學校所培植的新武力，即有驚人的表現，雖得力於蘇俄的協助，而蔣中正實為關鍵人物。蔣為浙江奉化人，九歲喪父，由母撫育督教，初在私塾讀經史，十七歲開始接受新式教育。因受日俄戰爭影響，一九○六年春，東渡日本，擬習陸軍，未果，獲交陳其美。同年冬回國，一九○七年夏，入保定陸軍速成學堂，識張群，次年以公費生再赴日本，與張群入振武學校，因陳其美的介紹，加入同盟會，並參加黃郛領導的「丈夫團」，創辦《武學雜誌》。一九一○年，成為士官學校候補生。是年六月，首次會見孫中山。十二月，入野砲兵聯隊。辛亥革命軍起，返上海助陳其美，參加光復杭州之役，再回上海，任團長，隸屬於師長黃郛【註：日後陳其美、黃郛與蔣成為結義兄弟】。一九一三年，參加二次革命。一九一四年，受孫中山、陳其美命，在上海、哈爾濱活動。一九一五至一九一六年，參加上海、山東反帝制之戰。一九一八年，應孫中山之召赴粵，助陳炯明經營福建，任作戰課長及支隊長。對於新文化運動亦深感興趣，時常閱讀《新青年》、《新潮》等雜誌與有關俄國革命的書籍【註：蔣曾投稿《星期評論》，捐款北京大學工讀團】。一九二○年，粵軍回師廣東，參贊戎機，指揮作戰，孫中山盛稱其勇敢誠篤而知兵事。一九二二年，陳炯明叛變，蔣與孫在廣州省河軍艦共患難者四十日。事後益得孫的倚重，遇事每與相商，對於整頓黨務，力主收容有為青年，注重宣傳。
孫中山初晤越飛，即要求派遣軍事人員相助，廖仲愷進而與越飛論及創辦軍事學校問題。一九二三年八月，蔣奉孫之命，率領代表團訪問蘇俄，考察黨務、軍事、政治、工廠、農村，參觀共產國際執行委員會議、各級蘇維埃會議，對於紅軍的組織、訓練、設備，尤為留意，先後會見托洛斯基、陸軍次長司克亮斯基（Sklianski）、及參謀總長、訓練總監，商及軍事合作。除不以軍隊直接參加外，托洛斯基允在道義、武器、經濟上援助中國革命，司克亮斯基勸先準備民眾組織及政治宣傳工作，俟有基礎，再採軍事行動。協助國民黨在蒙古練兵，為蔣的另一要求，蘇俄外交委員長翟趣林藉口蒙古對中國疑懼，婉詞謝絕，蔣殊感失望。蘇俄復對代表團施行分化，使中共黨員與國民黨員對立【註：代表團團員張太雷為中共黨員，沈玄盧（定一）為國民黨兼中共黨員】。共產國際對於國民黨的訾詆，更令他憤慨，認為蘇俄的方針在造成中共為正統，決不信與國民黨可始終合作。一旦蘇俄政權強固，勢必復活帝俄時代的野心，不只要使滿洲、蒙古、新疆、西藏成為蘇維埃，且將染指中國本部。所謂國際主義與世界革命，不過是帝國主義的易名，與英、日無別。這是他訪俄的重要觀感，對於聯俄、容共政策遂少信心。十二月，蔣自俄回國，遲遲不去廣州，孫中山、廖仲愷函電交促，始於一九二四年一月，即國民黨第一次全國代表大會開幕的前夕前往，孫中山任為國民黨陸軍軍官學校籌備委員會委員長，堅辭不就【註：蔣之不就軍校職務，自云：一係不信蘇俄誠意援助國民黨，孫中山為了現實需要，堅主聯俄；二係遭受疑忌。按蔣未獲參加國民黨代表大會，孫復有自任軍校校長之意，蔣或有不快之感】。戴傳賢勸以「暫時忍耐，先謀掌握實力，以觀其變」，或為他終於受命的原因。
一九二四年五月，孫中山正式派蔣為軍官學校校長，廖仲愷為黨代表。校址位於黃埔，通稱黃埔軍校。開辦費六萬元。第一期學生四百六十人，來自各省，六個月畢業，以政治訓練為主，主講者有胡漢民、汪兆銘、中共黨員周恩來、惲代英、高語罕、陳毅、聶榮臻等【註：周恩來曾任政治部副主任】，均曾任政治教官。負責軍事教育訓練者，大都出身日本士官學校及保定軍官學校，如何應欽、王伯齡、鄧演達、陳誠等。七月，蔣兼任各軍訓練委員長，黃埔軍校教導團繼之成立，蘇俄顧問給予不少幫助。顧問團成立於是年一月，高和羅夫（Govoroff 即PA Pavlov）為主任。他的後任即加倫將軍（Galen）【註※】。
※註：最早的俄國顧問為V. Poliak，AZ Cherepanov，N. Tereshatov。加倫原名白魯傑（VK Blucher），曾參加第一次世界大戰，負傷退役後，加入共產黨。一九一八年，在西伯利亞率游擊隊敗白軍，升師長。一九二○年晉軍團司令，平定南俄。一九二一年，協助遠東共和國建軍，不久任總司令、國防部長、軍事委員會主席，屢立戰功。高和羅夫溺斃，一九二四年十月，加倫繼為顧問團主任，一九二五年夏返俄。一九二六年春，因蔣之請復來，隨同北伐，一九二七年七月回國。一九二九年任遠東紅軍總司令，一九三五年升元帥。一九三八年十一月，被史達林處死，年四十九歲。
討平商團之變，為蔣中正領導黃埔軍校學生作戰的首次表現。一九二四年十二月，陳炯明乘孫中山北去，自稱救粵軍總司令，準備西攻廣州。代理大元帥胡漢民與廖仲愷等決三路東征，除為保衛廣州外，並欲藉以加強孫中山在北方的地位。北路滇軍及中路桂軍逗留不進，南路許崇智所統粵軍一萬人，蔣中正所統教導團三千人，奮戰而前【註：原定計劃，以粵軍任北路，滇軍任南路。加倫以與北路軍相抗的陳軍實力較強，將粵軍改為南路，教導團隨同參加】。教導團因黨代表、政工人員的宣傳，精神旺盛，民眾合作，月餘之內，屢戰屢勝，直抵潮州、汕頭、嘉應，陳炯明部四萬之眾，敗走閩南，教導團善戰之名大著，是為第一次東征。
孫中山在粵之時，霸佔廣州的滇軍總司令楊希閔、桂軍總司令劉震寰多少尚有幾分忌憚。孫北上後，楊與段祺瑞暗通，謀獨有廣東，劉與雲南唐繼堯勾結，欲攻佔廣西。及粵軍教導團東征，孫又逝世，楊、劉認為是推翻廣州政府的良機。一九二五年四月，楊佔領廣州兵工廠，劉公然指責國民黨。胡漢民、廖仲愷、加倫會商討伐，一向受楊、劉壓迫的譚延闓的湘軍、朱培德的滇軍，一致行動，推蔣中正為總指揮。五月初，蔣率黨軍（教導團改稱）及粵軍西返，許崇智留守潮州、汕頭，作戰計劃仍為加倫所訂。鮑羅廷力言不可與楊、劉決裂，胡漢民不為所動，六月五日，毅然將楊、劉免職。廣州附近鐵路、船舶、兵工廠工人罷工，滇、桂軍勢成坐困。六月十二日，黨軍、粵軍猛攻，河南、北江、西江各軍與海軍分道進迫【註：河南為李福林軍（福軍，即粵軍），北江為譚延闓軍（湘軍），西江為梁鴻楷、李濟深軍（粵軍）。粵民痛恨滇軍、桂軍，非粵籍外省人亦遭殃及，外省籍的軍校學生間有遇害者】，粵人紛起助戰，滇桂軍三萬餘人陷於四面包圍，全部潰敗。亂平，蔣中正被任為廣州衛戍司令，不僅成為革命軍的英雄，亦為廣州的實際統治者。
二、權力的集中
孫中山病危之時，北京國民黨要人商討今後領導問題，有人主行委員制，可能是加拉罕的建議。孫中山逝世之後，胡漢民等宣言，秉承孫的遺志，繼續努力革命。一九二五年五月，鮑羅廷、汪兆銘回粵，國民黨中央執行委員會宣言，與蘇俄攜手，打倒一切帝國主義，打倒一切軍閥，除由中央執行委員會任執行之責外，不能更有總理【註：為了紀念孫中山，九月，制定總理紀念週條例，十一月開始實施，直至一九四八年】。
關於政府組織，各方均贊成合議制，以軍務方急，未及施行。孫中山先曾任唐繼堯為副元帥，唐未接受，至是忽而就職，國民黨不予承認。六月十五日，國民黨中央執行委員會議決改大元帥府為國民政府，七月一日成立，委員十六人【註※】，汪兆銘為主席，胡漢民、許崇智、廖仲愷分任外交、軍事、財政部長，另設軍事委員會，主席由汪兼任，廣東省政府主席為許崇智。
※註：包括汪兆銘、胡漢民、許崇智、廖仲愷、伍朝樞、古應芬、孫科（以上粵籍）、戴傳賢、張人傑（浙籍）、譚延闓（鄂籍）、程潛（湘籍）、于右任（陝籍）、張繼（直隸）、徐謙（皖籍）、林森（閩籍）、朱培德（滇籍），許、譚、程、朱握有兵權，蔣中正未列名，據雲係自行辭謝。
胡漢民在國民黨中的資望僅次於孫中山，又為現任的代理大元帥，但國民政府主席竟為從未擔任過行政要職的汪兆銘所得，關鍵在加拉罕、鮑羅廷的支持。加拉罕、鮑羅廷對於孫中山的繼承人，早在物色之中。胡個性耿介，難與人相與，汪富於感情，夙少主張，易於操縱，鮑羅廷屢稱其為國民黨領袖。五月初，汪過汕頭，與蔣中正密商行止，請為代決，蔣感其親誠，表示擁護。許崇智素與胡漢民不睦，親俄的廖仲愷對於加拉罕、鮑羅廷的安排，自無異議，譚延闓、朱培德與國民黨的關係尚淺，無所可否，汪代胡之局遂定。
國民政府成立不久，發生了震撼廣州的暗殺廖仲愷案，及連帶而來的政治變動。孫中山卒後，國民黨內的反共派