一、南京條約
英國有其堅定的政策，清廷並無一貫態度，戰和不常，根本所在，為既不知己，又不知彼。開始雖無心啟釁，終於步入戰爭。定海失陷。京畿危殆，轉趨於和。因有所不甘，復行進攻。進攻失敗，被迫屈服。不料對方不肯罷手，不得已出而應戰，仍然不利。定海再陷，鎮海、寧波續失，原本主戰的浙江巡撫劉韻珂感到捨和之外別無他途，請起用前在浙江曾與英人辦過交涉的伊裡布前來安撫，北京不準。一八四二年初，湖北南部亂起，繼之奕經反攻大敗，杭州震動，劉韻珂再就士氣、火器、人心、餉需各方面力陳危機，請妥協辦理，續懇派伊裡布來浙，否則「安保此外不另有不逞之徒，乘機而起」。道光只好如其所議，調耆英為杭州將軍，授以欽差大臣，命伊裡布隨往。自林則徐、鄧廷楨革職治罪以來，道光所用以主持外交軍事的大員，幾均為滿人，或蒙古人，最後當折衝之任的耆英亦為滿人。在此情勢之下，漢人雖不必勝過滿人，而道光似不無將撫議大任授予他認為最忠實的滿人，以消弭漢人招致的禍難之意。
耆英所恃的是伊裡布，伊裡布所恃的是他的家人張喜。張喜曾代表伊裡布去過定海，見過義律，促成浙江停戰。耆英甫至杭州，即得乍浦陷落的警聞，初由伊裡布去書，商請停戰通商，繼由兩人共同照會，英方答覆必須接受全部要求。這時英軍已入長江，揚言將攻南京、天津，直抵北京。道光既恐懼，又憤慨，卒於鎮江失陷之後，允許國交平行，割讓香港，增開口岸，授耆英、伊裡布以和議全權，惟不肯賠款。
英軍抵達南京，兩江總督牛鑑乞和，璞鼎查答以倘欽差大臣耆英、伊裡布到後，能如所請，可不攻城。八月八日，伊裡布先至，派張喜兩赴英艦，晤見翻譯馬儒翰（John R. Morrison），「允照所請辦理」。耆英到後，璞鼎查限八月十四日定議，否則開砲攻城。十七日，江寧布政使黃恩彤與馬儒翰已將條文商定。二十二日，道光全部允准。耆英、伊裡布、牛鑑曾應璞鼎查之邀，登英艦拜訪，璞鼎查亦上岸答拜。
八月二十九日，條約正式簽字，通稱為南京條約，中國名之為「萬年和約」。中文本係由英人譯成，文理不甚通順。主要事項為：准英人攜眷居住；廣州、福州、廈門、寧波、上海五處港口貿易，派設領事；香港給與英國；賠償煙價六百萬元、商欠三百萬元、兵費一千二百萬元，共二千一百萬元【註：揚州所付五十萬元照扣，廣州贖城費六百萬元不在其內，實際為二千七百萬元】，先付六百萬元，餘於四年內交清；准英人在港口自由貿易，不經行商；釋放被禁英人，寬免與英人有來往之中國人；進出口稅餉秉公議定則例；英國貨物按例納稅後，中國商人可遍運內地，不得加重稅例；兩國官員用照會往來，中國允准和約施行，英兵退出長江；定海、鼓浪嶼須俟賠款全數付訖，港口開關後方撤。
此次談判耆英等「拱手受盟，一詞莫贊」，有要價無還價。關於鴉片問題，自琦善以來，已置之腦後，道光的諭旨中不提，條約中一字不見。璞鼎查勸中國開禁徵稅，黃恩彤答以「姑俟再商」，他和耆英等預料道光為了顏面，不會正式弛禁，不如不聞不問。九月初，道光將條約批准，惟仍認為尚有須待斟酌之處。經耆英與璞鼎查互換照會，闡明以後商欠，官不代償，英不庇匿奸民，如中英人民涉訟，「英人歸英國自理，華民由中國訊究」，亦即英人享有治外法權。
第一批賠款六百萬元，出自江、浙、安徽庫貯及勸派捐輸，交畢後英艦出江入海。釋放被禁英人之事，曾起風波。英人再度北犯期間，先後有兩隻軍艦侵擾台灣，一隻撞礁沉毀，白夷乘艇逸去，黑夷百餘名被俘。此外有一英國商船擱淺，被俘四十餘人，內有英人十九名，暫予禁錮，其餘悉行正法。至是璞鼎查指斥台灣當局擅殺遭風遇難英人，要求抵償。北京與耆英深懼和局決裂，特派閩浙總督查辦，將台灣總兵、道員革職審訊，方行平息。
此次戰爭，在中國以為是因禁煙而來，英國則認係為商務與政治問題用兵。南京條約中雖已明訂條款，但僅為綱領，英國尚要加以明確規定，使更為具體而詳盡。中國以今後雙方的接觸愈為廣泛，愈易肇生事端，亦須有一明晰章程，俾有遵循。有關通商的問題，頗為複雜，例案均在粵省，章程談判又非旦夕可就，中國希望英艦早日出江，英軍亦以久居舟中諸多不便，所以商定將來在廣州解決。北京授耆英為兩江總督，統辦江、浙、閩通商事宜，以伊裡布為欽差大臣兼廣州將軍，負責商約交涉。伊裡布不久病卒，改命耆英接辦。為表示誠信，耆英到後，即應璞鼎查之約赴香港面晤。一八四三年七月二十二日（道光二十三年六月二十五日）中英五口通商章程公佈，議定貨物估價定稅，值百抽四（茶葉為值百抽十）；停止舊有規費；華英人民訴訟各按本國法律辦理；英國軍艦准在口岸停泊。十月八日（八月十五日）又訂一通商附黏善後條款，一稱虎門條約，訂明五口英商不得至鄉間內地，可於五口租賃房屋，或租地自建，如有新恩施及他國，英人「一體均霑」。於是所有領事裁判權、協定關稅、租界、片面的最惠國待遇，英人均一一取得，這才是真正的不平等條約。耆英和協助他的黃恩彤並不了解這些條款損害國家主權之大，反以為有許多便利，中外人民各按本國法律管理，不失為公道辦法，只要英國不庇護漢奸，他們已感滿意。明定關稅，中國稅收實際上比較以往有盈無絀，以後亦可免再生爭執。劃定租界，對外人可便於防範。利益均霑，可免某一國獨佔，又可施恩各國。過去的中西關係，一切操之於中國，今後是幾乎事事由人；過去是中國不以平等待人，英人口口聲聲要爭取平等，現在及今後反以不平等對待中國了。
二、美法效尤
林則徐在粵辦理繳煙之時，美教士伯駕曾勸他與各國訂約。美國商人亦向國內建議派遣代表來華談判，聯合英、法、荷蘭，要求改善中外關係。第二年，美國國會質詢廣州情形，政府允考慮派遣軍艦前往。一八四二年，美國東印度艦隊司令加尼（L. Kearny）奉命至粵，任務是保護美國商船，制止偷運鴉片，不捲入中英糾紛。加尼致書兩廣總督，請准美商一體貿易，利益均霑。負責夷務的當局以美人一向恭順，英人並不反對他國前來新開口岸貿易；如予阻止，是「德在英國，怨在中國」，最好是因勢利導，一視同仁。但加尼並無談判訂約之權，且已先期回國。
美國的正式代表為顧盛（Caleb Cushing），所奉訓令為：美人在新開口岸，應與英人享受同等待遇，不保護非法貿易的美商，並進京覲見。總統泰祿（John Tyler）的國書申明「致太平意，通和好之誠」，「按公平之意義，同參條約，調處經商，冀能兩國有益皆均，無利不遍」。這是美國第一次表示它的對華政策。
顧盛到前，廣州美領事曾請耆英準顧盛晉京覲見被拒。一八四四年二月，顧盛抵達澳門，照會粵督：俟兵船預備停妥，即北去天津，以便進京議約、覲見。又謂：「不與各等官員商論，只與欽差大臣商酌。」他並非定要進京，而是以此要挾，使將來在談判時中國在條約上讓步。此時為「各夷信服」的耆英已回南京，北京知此事非他人所能了，調耆英為兩廣總督，再頒給欽差大臣關防，辦理各省海口通商文移事件，等於當時的外交大臣。
耆英二次到粵後，親去澳門，拜訪顧盛，商請先罷進京之議。顧盛先仍閃爍其詞。一星期後，始允不北上，惟須將條約妥為議定。耆英深感顧盛狡猾，終不放心，繼請交出國書，以免於定約之後，復作為進京口實。顧盛本無定要進京之意，即行照辦。至於條約，既有英國的前例，耆英早已表示無何困難，顧盛所提草案又無礙通商大局，遂迎刃而解，耆英於不覺中墮入顧盛的術中。一八四四年七月三日（道光二十四年五月十八日）中美五口貿易與章程在澳門附近的望廈村簽字，通稱望廈條約。除無割地賠款等外，所有中英條約的事項，應有盡有，且有為英約所無而更為精詳者：如領事裁判權適用範圍的明確而擴大，不惟中美人間的爭執，美人由美領事審訊，即美人與其他外人在華的爭執，亦由美領事處理；關稅例則須與美國議允；中國港口官員須負責接待美國兵船；准美人在五口自建教堂、墓地；條約十二年一修；美國享有最惠國待遇。值得稱道的是美人不得販運鴉片。顧盛自稱他們已將中國門戶更為放寬。
法國在華並無大的商業利益，所重視的為傳教。對於中英衝突，法國亦十分關注，一八四一年曾派兩名視察員來粵。初頗給予廣州當局以希望，欲加利用，繼又恐其別生事端。中英訂約後，法人援例以請，耆英原主各國一律看待，立時許可。一八四四年八月，法國代表剌萼尼（Théodore de Lagrené）至澳門，狡猾不下於顧盛，復有軍艦八艘同來，使他在談判中更處於有利地位。耆英先派人往見，未得要領，於是二次移樽澳門。剌萼尼於此行所為何事，初無一言道及。過了幾天，忽言盼與中國訂立同盟，忽言商約