夫能扶天下之危者，則據天下之安。能除天下之憂者，則享天下之樂。能救天下之禍者，則獲天下之福。故澤及於民，則賢人歸之。澤及昆蟲，葉聖人歸之。賢人所歸，則其國強。聖人所歸，則六合用」。
本文乃衰世之霸術。察天下之安危，收人心，陳道德。用智謀也。然謀略之用，必以道德為依歸，故本文曰：「能解天下之危困者，乃能安定天下。能除百姓之憂慮者，乃能肥天下之愛戴。能救天下之大禍者，而後能得天下之福報。」昔洪水為患，而禹疏之。紂王聚斂，武王散之。秦法森嚴，高祖寬之。以上皆例此也。然成事竟功，在人才之得失，而人才之延攬，常決定於本身之道德。故植德來賢，則國強民富。德充於內，澤被群生。則聖人用世，天下太平。
求賢以德，致聖以道。賢去則國危，聖去則國乖。微者，危之階。乖者，亡之徵。賢人之政，降人以體。聖人之政，降人以心。體降可以圖始，心降可以保終。降體以禮，降心以樂。所謂樂者，謂人樂其族，謂人樂其業，謂人樂其都邑，謂人樂其政令，謂人樂其道德。如此，君人者乃作樂以節之，使不失其和。故有德之君，以樂樂人。無德之君，以樂樂身。樂人者，久而長。樂身者，不久而亡。
本節承上文，闡國之安危，在人才之去就也。而求才之要，賢者在致之以德，聖者在合之以道。賢人去位，乃國危之垂象，聖人隱遁，乃亡亂之兆征。賢人治國，齊以禮法，聖人治國，樂其心志。以禮刑之，乃權宜之計，以樂應之，可以長久。所謂樂者，非金石絲竹之音，乃在社會公，貧富均，政令明，法令平。故各安其位，人樂其家，眾樂其國，此人民於國之向心力也。如是則國泰民安，為防盪逾，乃制樂律以調和之，此詩教之精神也。故音樂之作，乃在移風易俗，與眾同樂也。如《霓裳羽衣》、《玉樹後庭》，不久必亡，獨樂何如眾樂也。
釋近謀遠者，勞而無功。釋遠謀近者，佚而有終。佚政多忠臣，勞政多怨民。故曰：「務廣地者荒，務廣德者強，能有其有者安，貪人之有者殘。殘滅之政，累世受患。造作過制，強成必敗。」
本節言為政之原則，須從高處著眼，而從近處著手。若專從遠處著手，則不切實際，勞而無功，勞則民怨，民怨則眾離，亂兆萌矣。故為政以德，在平民心，順民情。國防之道，在德不在險，國之貧富，在民不在君，故察人民之需要，固全民之經濟，此長治久安之策也。昔宋王荊公變法，其法非為不善。徒以不察民情，矯枉過正，急功躁進，刑律非情，規章繁雜，此所謂強成，而終歸於失敗也。
舍己而教人者送，正己而化人者順。逆者，亂之招，順者，治之要。
本節再申為政以德之理，言領導者必以身正人，所謂「子率以正，孰敢不正」？此亦治亂之根本也。
道、德、仁、義、禮，五者一體也。道者，人之所蹈。德者，人之所得。仁者，人之所親。義者，人之所宜。禮者，人之所體；不可無一焉。故夙興夜寐，禮之制也。討賊報仇，義之決也。惻隱之心，仁之發出。得已得人，德之路也。使人均平，不失其所，道之化也。
本節言道、德、仁、義、禮五者，原始於道之一體。蓋社會日繁，精神物質二者失調，人心背道乖常，故以禮義約束之。而禮義之用，在日常起心動念處，不必高推也。治國之道亦如是，均平而己，使人民各安其位，各樂其志，則民心回歸淳厚，此謂以道化之。
出君下臣，名曰命。施行竹帛，名曰令。奉而行之，名曰政。夫命失，則令不行。令不行，則政不立。政不立，則道不通。道不通，則邪臣勝。邪臣勝，則主威傷。千里迎賢，其路遠。致不肖，其路近。是以明君舍近而取遠，故能全力尚人，而下儘力。
本節言國之政令，出君之口諭謂之命，立之為法謂之令，下奉而行之，普及百姓，此謂之政。上不正則命失，命失則主無威，令不行。令不行則政事亂，政亂則姦邪用事。姦邪在位，則忠賢遠矣。是故賢明之主，知君子不苟，賢才難求，佞幸易進之理，故皆以求才為務。任之得人，則眾心服而下儘力，政乃昇平。
廢一善，則眾善衰。賞一惡，則眾惡歸。善者得其佑，惡者受其誅，則國安而眾善至。
本節承上文，論立法賞罰之理。國之立法設制，牽涉全民權益，故不可不慎。朝令夕改，法規模稜，失信於民，致亂之由也。賞罰不公，則善惡不分，惡進善退，此亦導亂之由也。故立法設制，宜高瞻遠矚，觀古鑒今，察未來之勢，毋以勞民。賞罰平明，則誅惡佑善，是以眾善集而國安。
眾疑無定國，眾惑無治民。疑定惑還，國乃可安。
本節再引申上文，政無定製則眾疑，賞罰由心則眾惑，眾疑則令不行，眾惑則國不治，此理國之大經也。
一令逆，則百個失。一惡施，則百惡結。故善施於順民，惡加於凶民，則令行而無怨。使怨治怨，是謂逆天，使仇治優，其強不救。治民使平，致平以清，則民得其所而天下寧。
本節言老成謀國，不可躁進急功也。凡政令措施，一著之失，則眾失相隨，一苛既立，眾虐隨立。故治國之道，在以德化之，政在清，令在平，則民各安其位而天下自安矣。
犯上者尊，貪鄙者富，雖有聖主，不能致其治。犯上者誅，貪鄙者拘，則化行而眾惡消。
本節復申平賞罰，用人才之要。犯上作亂之人居高位，貪鄙之輩用事，則主上雖聖，國不能治也。故誅奸去貪，此法治之根本。
清白之士，不可以爵祿得，節義之士不可以威刑脅。故明君求賢，必觀其所以而致焉。致清白之士，修其禮。致節義之士，修其道。然後士可致而名可保。
本節言求賢之道，或以紮下之，或以義動之，因人而異，不可拘泥，要在知人而善任也。
夫聖人君子，明盛衰之源，通成敗之端，審治亂之機，知去就之節。雖窮，不處亡國之位。雖貧，不食亂邦之粟。潛居抱道者，時至而動，則極人臣之位。德合於己，則建殊絕之功。故其道高，而名揚於後世。
本節言士君子立身處世之道，在修德廣知，通時達變。窮而不改其節，貧而不易其志，所謂「君子憂道不憂貧」也（原始章內已詳述）。
聖主之用兵，非樂之也，將以誅暴討亂也。夫以義誅不義，若決江河而溉爝火，臨不測而擠欲墜，其克必矣。所以優遊恬淡而不進者，重傷人物也。夫兵者，不祥之器，天道惡之，不得已而用之，是天道也。夫人之在道。若魚之在水，得水而生，失水而死，故君子常懼而不敢失道。
本節重點有二：一言兵戰凶危，生死之地，存亡之道，不得已而用之。再者論兵法之要，在「勢」而已，善用之者，若轉圓石於千仞之上。昔武帝伐匈奴，空文景二朝之聚集，至天子不能鈞駟，種西漢不振之因。故兵以義發，乘勢而動，則易竟全功。而歷來聖主，不輕言兵，恐傷國之元氣，亦天道好生惜物之情也。故人君背道則國危，百姓背道則乖，君子離道則亡。
豪傑秉職，國威乃弱。殺生在豪傑，國勢乃竭。豪傑低首，國乃可久。殺生在君，國乃可安。四民用虛，國乃無儲。四民用足，國乃安樂。賢臣內，則邪臣外。邪臣內，則賢臣斃。內外失宜，禍亂傳世。
本節總論治國之常經。昔韓非有言：「儒以文亂法，快以武犯禁」。故姜尚精華士，武帝遷朱郭，此防之未然也。故國之大權，應各有司職。國之經濟，重在民生。國之政治在任賢。以上三者，犯其一，禍不遠矣。
大臣疑生，眾奸集聚。臣當君尊，上下乃昏。君當巨處，上下失序。
本節論國之體制，上下尊卑，不可失序，此禮之外用也。《禮記》有言：「夫禮者，所以定親疏，決嫌疑，別同異，明是非也。」昔桓靈之世，呼十常侍為父，不亡何待？故君臣之道，在以禮以誠，所以推腹心而杜疑也。
傷賢者，殃及三世。蔽賢者，身受其害。嫉賢者，其名不全。進賢者，福流子孫。故君子急於進賢，而美名彰焉。
本節回應全文，霸術謀略之用，在人才也。故傷賢者，殃及後代。賢賢而不能用，則身受其害。嫉賢者，名節有虧。昔鮑叔進管仲，而身下之，千載以下，論管子之功而慕鮑子之義。故提掖後進，薦賢進才，乃我士君子之傳統美德，亦為仕途之第一要務也。昔子游為武城宰，孔子見之，不詢他事，曰：「女得人焉耳乎？」此《論語》之微言大義也。
利一害百，民去城郭。利一害萬，國乃思散。去一利百，人乃慕澤。去一利萬，政乃不亂。
本節總結全文，盲治國之道，在公與平。凡政令措施，不能普及全民利益，則民心散矣；民心既散，政令不通，國必衰疲。再者，世事本無十全，故利害權宜之處，所審尤慎，即目今民主原理之真諦，亦以多數民意為依歸，此古今政治不二之理也。
本文既竣，縱觀史策，持德者寡；展望當前，持術者多。西風搖落，劍氣頻摧。乃隨賦一律，