卻說帝㬎嗣位，尚未改元，元主忽必烈已諭諸將大舉南侵，曆數賈似道拘使敗盟的罪狀，諭中有云：
自太祖皇帝以來，與宋使介交通。憲宗之世，朕以藩職，奉命南伐，彼賈似道復遣宋京詣我，請罷兵息民，朕即位之後，追憶是言，命郝經等奉書往聘，蓋為生靈計也。而乃執之以致師出，連年死傷相藉，繫纍相屬，皆彼宋自禍其民也。襄陽既降之後，冀宋悔禍，或起令圖，而乃執迷，罔有悛心，所以問罪之師，有不能已者。今遣汝等水陸並進，布告遐邇，使咸知之！無辜之民，初無與焉，將士毋得妄加殺掠！有去逆效順，別立奇功者，驗等第遷賞。其或固拒不從，及逆敵者，俘戮何疑！
當下任命兩個大元帥，一是史天澤，一是伯顏，一譯作巴延。總制諸道兵馬，用降將劉整、呂文煥為嚮導，出兵二十萬南行。宋廷上面，小兒為帝，婦人臨朝，曉得甚麼軍國大事？挾權怙勢，貪財好色的賈似道，正配那八字頭銜。依然歌舞湖山，粉飾承平。京、湖制置使汪立信，聞元朝又有出兵消息，免不得憂憤交迫，遂獻書宋廷道：
今天下大勢，十去八九，而君臣宴安，不以為虞。夫天之不假易也，從古已然，此誠宜上下交修，以迓續天命之機，重惜分陰，以趨事赴功之日也。而乃酣歌深宮，嘯傲湖山，玩歲愒日，緩急倒施，卿士師師非度，百姓郁怨，欲上以求當天心，俯遂民物，拱揖指揮，而折衝萬里者，不亦難乎？為今日之計者，其策有二：夫內郡何事乎多兵？宜盡出之江干，以實外御，算兵帳，現兵可七十餘萬人，而沿江之守，則不過七千里，若距百里而屯，屯有守將，十屯為府，府有總督，其尤要害處，輒三倍其兵，無事則屯舟長淮，往來游徼，有事則東西齊奮，戰守並用，刁斗相聞，饋餉不絕，互相應援，以為聯絡之固，選宗室大臣有干用者，立為統制，分東西二府以蒞任之，成率然之勢，此上策也。久拘聘使，無益於我，徒使敵得以為辭，請禮而歸之，許輸歲幣以緩歸期，不二三年，邊運稍休，藩垣稍固，生兵日增，可戰可守，此中策也。二策果不得行，則天敗我也，銜璧輿櫬之禮，請備以俟！
賈似道接閱此書，勃然大怒，將書擲地道：「瞎賊敢這般狂言么？」原來立信一目微眇，因詬他為瞎賊，當即請旨罷斥立信，改用朱祀孫為京、湖制置使，兼知江陵府。元兵渡河南下，將至郢州，史天澤遇疾北還，諸軍並歸伯顏節制。伯顏遂分大軍為兩道，自與阿術由襄陽入漢濟江，令呂文煥率舟師為先鋒，別命博羅歡一作博啰干，系忙兀人。由東道取揚州，監淮東兵，由劉整率騎兵為先行，兩個虎倀。水陸並進，旌旗延袤數百里。伯顏直抵郢州，在城西立營。宋都統制張世傑，正將兵屯郢，郢在漢北，疊石為城，另有新郢城築置漢南，中橫鐵絙，鎖住戰艦。水中密植木樁，夾以炮弩，要津亦皆設守，無隙可乘，元兵進薄郢城下，都被世傑擊退。阿術獲住偵卒，好言撫慰，問他有無間道可出？俘卒謂宜出黃家灣堡，由河口拖船入藤湖，轉向下江，取道最便。阿術乃轉告伯顏，伯顏復問呂文煥，文煥亦以為然。於是分兵攻拔黃家灣堡，蕩舟自藤湖入漢，進至沙洋。沙洋曾設守城，伯顏遣俘卒持檄招降。守將王虎臣、王大用斬俘焚檄，登陴拒守。文煥復至城下招諭，亦不見應。會日暮風起，伯顏命軍士放炮縱火，順風焚城外廬舍，頓時煙焰蔽天，迷亂人目，守卒看不清楚，那元兵已緣梯登城，一擁而入。虎臣、大用力戰不支，均為所擒。
元兵遂進薄新郢城。文煥縛大用等至城下，令他招降，都統邊居誼不答。次日，大用等又至，居誼答道：「我欲與呂參政語，可請他來面談！」文煥聞言，即縱馬臨城，但聽得一聲梆響，城門陡啟，伏弩自城內亂射，幾似飛蝗。文煥亟欲回走，右臂已中了一箭，勉強忍住了痛，亟用左手揮鞭策馬，那馬又中箭蹶地，身亦隨仆。城中驅出健卒，各挾長矛來鉤文煥，文煥險些兒著手，經元兵齊來相救，急將文煥挾起，改乘他馬，疾馳得脫。為宋人大呼可惜。城卒已失去文煥，只得走回，城門復閉。元兵奮怒攻城，居誼督眾堅守，相持不下。伯顏增兵猛攻，一面射書城中，以爵祿誘降，總制黃順及副將任寧，為所誘惑，竟縋城出降。部下守卒，亦多縋城隨出。居誼開城驅出，悉數斬首。文煥乘隙來攻，居誼用火箭射退敵兵，不意入城休息，未及一時，城上已鼓聲大震，元兵蟻附而上，守卒不是被殺，就是卻走。居誼自知不支，拔劍自刎，偏鋒鈍不能斷喉，那時急不暇擇，竟投火自盡，新郢遂陷。伯顏以居誼忠烈，收屍瘞葬，遂進軍蔡店，大會諸將，指日渡江。
宋淮西制置使夏貴，正調集漢、鄂水師，分據要害，都統制王達守陽邏堡，京、湖制置使朱祀孫，用游擊軍扼住中流，元兵不得前進。伯顏乃用聲東擊西的計策，往圍漢陽，陽言將自漢口渡江，暗中恰遣別將阿剌罕，率奇兵襲取沙蕪口。夏貴果為所欺，專援漢陽，那沙蕪口竟被阿剌罕奪去。伯顏解漢陽圍，自沙蕪口入江，戰艦數千艘，進泊淪河灣口，遣使招降陽邏堡，被他拒回，進攻亦不克。伯顏又抄襲舊法，佯遣阿里海涯，再攻陽邏堡，暗令阿術率四翼軍，溯流渡青山磯。阿術夤夜潛進，適值風雪大作，宋軍未及預防，元兵安然上溯。到了天曉，阿術見南岸多露沙洲，即登舟指麾諸將，命他速渡，並載馬後隨。萬戶史格即天澤子，奉命飛駛，將達青山磯，為荊、鄂都統程鵬飛所阻，逆戰失利，阿術率軍繼進，大戰中流。鵬飛抵當不住，退登沙岸。阿術也薄岸進逼，縱馬登擊。鵬飛復敗，負創奔鄂，失船千餘艘。元兵遂據住青山磯，徑向伯顏報捷。伯顏大喜，揮諸將急攻陽邏堡。夏貴正率舟師往援，聞阿術已經飛渡，竟爾大駭，遽引麾下三百艘，沿流東還，並縱火焚掠西南岸，退屯廬州。陽邏堡孤立失援，王達領所部八千人及定海水軍統制劉成，陸續戰死。伯顏遂渡江與阿術會，進趨鄂州。
朱祀孫方領兵援鄂，聞陽邏堡敗沒，也不禁驚懼起來，連夜奔還江陵府。呂文煥傳檄勸降，於是知漢陽軍王儀，舉城降元。鄂州權守張晏然，與都統程鵬飛，也開城納伯顏軍。惟幕僚張山翁不屈，元諸將競欲殺張，伯顏獨稱為義士，釋令自便。山翁乃去。伯顏遂令阿里海涯率四萬人守鄂，且規取荊、湖，自與阿術領大軍南下，直搗臨安。宋廷聞報大驚，連集群臣會議，大眾俱屬望賈師相，請他督兵，連三學生也如是云云。賈似道有何能力可督兵拒元？群臣及學生等俱請他督兵，無非嫉他權奸誤國耳。賈似道至此，沒法推諉，只好允議，遂有詔令他都督諸路軍馬，開府臨安，用黃萬石等參贊軍機，所辟官屬，均得先命後奏。當就封樁庫內，撥金十萬兩，銀五十萬兩，關子一千萬貫，充都督府公用。王侯邸第，皆令輸助軍糈，並核僧道租稅，收供各餉，一面詔天下勤王。是時已是咸淳十年的暮冬，似道且在葛嶺私第中，與妻妾等圍爐守歲，還是花團錦簇，酒綠燈紅，快快活活的過了殘年。只此一遭了。
越日，為帝㬎嗣位第一年，紀元德祐，宮廷裡面，尚循例慶賀。是夕，即有警報到來，元兵入黃州，沿江制置使陳奕出降，元令為沿江都督。奕子岩守江東州，亦隨父降元，知蘄州管景模，又遣人迎降元兵。似道未免著急，亟召呂師夔參贊都督府軍事，任中流調遣。師夔不肯受命，竟與江州錢真孫，迎納元軍。伯顏命師夔知江州，師夔因就庾公樓，開設盛筵，請伯顏入宴，且獻宗室女二人侑酒。良心喪盡。伯顏赴宴入座，見二姝侍側，不禁發忿道：「我奉天子命，興仁義師，問罪宋廷，怎麼用女色蠱我？我豈為區區所動么？」說得師夔滿面含羞，慌忙謝罪，即將二女遣出。伯顏喝過杯酒，便離座自去，師夔徒叫著幾聲晦氣罷了。還是運氣，不致飲刃。知安慶府范文虎聞師夔降元，也起了異心，遣使至江州迎伯顏。伯顏先令阿術至安慶，自率大兵繼往，文虎出城恭迓，敬禮備至。伯顏乃授文虎為兩浙大都督，獨通判夏倚仰藥自殺。呂、範本皆賈氏黨羽，接連叛去，急得似道不知所為。忽聞劉整病死無為城下，似道竟喜躍道：「劉整一死，敵失嚮導，這是上天助我呢。」叫你速死。原來元人南侵，本恃劉整、呂文煥為導引，旋由伯顏發令，遣整別將兵出淮南，整自請乘虛搗臨安，伯顏不從。整乃率騎兵攻無為軍，日久不克。聞文煥入鄂捷音，頓時失聲道：「首帥束我，使我功落人後。」因鬱憤而死。死已晚了。賈似道偏視為奇遇，竟上表出師，抽諸路精兵十三萬人啟行。金帛輜重，統滿載舟中，舳艫相銜，幾達百里。到了蕪湖，遣人通問呂師夔，令調停和議，師夔不答。
既而夏貴引兵來會，從袖中取出一書，指示似道，謂宋歷只三百二十年，似道也不多辯，但俯首嘆了兩聲，暗思夏貴等人都不可恃，乃復起汪立信為江、淮招討使，令就建康募兵。立信聞命，即日就道，與似道會晤蕪湖。似道拊立信背道：「不用公言，因致如此，今將若何措置？」急時抱佛腳，還有何益？立信道：「目今還有何策！寇已深入，江南無一寸乾淨土，立信此來，不過欲尋一片趙家地上，拚著一死，死要死得分明，方不失為趙家臣