卻說鐵木真率兵南下，特令部將哲別為先鋒，徑抵烏沙堡，金遣平章政事獨吉千家奴，一譯作通吉遷嘉努。及參政完顏胡沙，胡沙一作和碩。率兵抵禦，未及設備，已被哲別掩至，頓時潰走。哲別遂拔烏沙堡及烏月營。鐵木真也即繼進，破白登城，進攻西京。留守紇石烈胡沙虎突圍遁去，鐵木真遂取西京及桓、撫各州，命三子各率一軍，分道攻雲內、東勝、武朔、豐靖諸州邑，所至皆下。金主永濟再命招討使完顏九斤，九斤一作糾堅。監軍完顏萬奴等，萬奴一作鄂諾勒。統兵四十萬，扼守野狐嶺。這野狐嶺勢極高峻，相傳雁飛過此，遇風輒墮，本是一個西北的要隘。完顏胡沙又奉詔為後應，端的是重兵扼境，飛鳥難行。九斤部將明安，勸九斤屯兵固守，九斤不從，再勸他發兵襲敵，又是不從。至鐵木真進兵貛兒觜，與野狐嶺只隔西岡，九斤乃遣明安至蒙古軍，問他入寇的原因。真是笨鳥。明安恨九斤不從良言，竟降了鐵木真，說明金軍虛實。這也是個虎倀。鐵木真遂乘夜進擊，九斤毫不及防，頓時蒙古兵突入，一番蹂躪，大半傷亡。九斤、萬奴等落荒而逃。蒙古兵乘勝追擊，又殺傷了無數。完顏胡沙正來接應，聞敗即走，至會河堡，為蒙古兵所追及，大殺一陣，全軍覆沒，胡沙僅以身免，逃入宣德州。鐵木真攻克晉安縣，分兵薄居庸關，守將完顏福壽，棄關遁去。蒙古兵馳入關中，徑抵金都城下。金主永濟，惶急失措。欲南徙汴京，幸得衛兵誓死迎戰，殺了一日一夜，才把蒙古兵殺退。鐵木真聞金都不下，留兵守居庸關，自率三子回國，再圖後舉。
金都解嚴，征上京留守徒單鎰徒單一作圖克坦。為右丞相，紇石烈胡沙虎為右副元帥，胡沙虎自西京遁還，至蔚州，擅取官庫金銀衣物，入紫荊關，又擅殺淶水縣令，金主並不問罪，反令他為副元帥。胡沙虎益無忌憚，自請兵二萬北屯宣德。金主只與他五千，令屯媯州。胡沙虎遂移文尚書省道：「韃靼兵來，時金人稱蒙古為韃靼。必不能支，一身不足惜，三千兵為可憂。且恐十二關及建春、萬寧宮均將不保了。」金主始恨他跋扈，數責十五罪，罷歸田裡。會金益都防禦使楊安兒，亡歸山東，聚黨橫行，四齣劫殺。千戶耶律留哥哥一作格。本系遼人，降金得官，至是也歸附蒙古，取金、遼東州郡，自立為遼王。金將完顏胡沙往討留哥，大為所敗。金主乃復胡沙虎為右副元帥，令將兵屯燕城北，徒單鎰切諫不聽。胡沙虎終日馳獵，不顧軍事，金主以蒙古兵尚留居庸關，飭胡沙虎整兵往擊。詔令中有詰責語，胡沙虎不但不悛，反暗生忿恨，竟與私黨完顏丑奴、丑奴一作綽諾。蒲察六斤、一作富察哷爾錦。烏古論奪刺一作烏褲哩道喇。三人，私下定議，造起反來。他不說自己造反，反說人家造反，當下號令軍中，詭言奉詔入討知大興府徒單南平。軍士哪裡知曉，便隨他同入金都。胡沙虎屯兵廣陽門，遣心腹徒單金壽往召南平，南平茫無頭緒，奉召而至。胡沙虎乘馬以待，見南平到來，大喝道：「你敢謀反么？」南平不覺驚愕，正要答辯，那胡沙虎已拔出腰刀，將南平劈落馬下，死得不明不白。遂進至東華門。
護衛斜烈、一作色埒默。和爾一作紇兒。等，引他入宮，胡沙虎遂自稱監國都元帥，陳兵自衛，遍邀親黨，置酒高宴，瓊筵醉月，聲伎侑觴，居然是酒地花天，流連忘倦。到了次日，用武士脅金主出宮，移居衛邸，留衛兵二百人監守，且令黃門入宮收璽。尚宮左夫人鄭氏，執掌璽印，勃然憤道：「璽乃天子所掌，胡沙虎乃是人臣，取璽何用？」黃門道：「今時勢大變，主上且不保，況一璽呢。御侍亦當為自免計。」鄭夫人厲聲叱道：「汝輩是宮中近侍，恩遇尤隆，主上有難，應以死報，奈何為逆臣奪璽呢？我可死，璽不可與。」不意金邦有此烈婦。遂瞑目不語。胡沙虎復遣人奪取宣命御寶，除拜亂黨數十人。丞相徒單鎰正墜馬傷足，告假在家，胡沙虎意欲僭位，因鎰為民望所關，特自行往訪。鎰從容答道：「翼王珣系章宗兄，眾望咸歸，元帥誠決策迎立，乃是萬世功勛呢。」胡沙虎默然。乃令宦官李思中，就衛王邸中，鴆殺金主永濟。另遣徒單銘等，至彰德迎升王珣，珣初封翼王，後封升王。詣燕京即位。立子守忠為太子，追廢永濟為東海郡侯。
胡沙虎因完顏綱將兵十萬，在縉山領行省事，特誘他回來，設伏擊死，復盡撤沿邊諸軍，盡令回郡。鐵木真聞金防已撤，復進兵懷來。金元帥右監軍術虎高琪，拒戰敗績，蒙古兵乘勝薄中都。胡沙虎適患足疾，乘車督戰，大敗蒙古兵。惟足疾益劇，幾乎不能行動，乃召高琪入衛，限次日到京。高琪逾期乃至，胡沙虎責他違令，意欲處斬，還是金主珣決意從輕，諭令免死。胡沙虎乃益高琪兵，令他出戰，且面飭道：「勝乃贖罪，不勝立斬。」高琪驅軍迎敵，自夕至曉，北風大作，吹石揚沙，不能舉目。金兵正處下風，適為敵人所乘，眼見得支撐不住，只好敗回。高琪諭軍士道：「我等雖得脫歸，仍然難免一死，不如往誅逆賊胡沙虎，再作計較。」軍士齊聲得令，一哄至胡沙虎第，將他圍住。胡沙虎知事不妙，忙趨至後垣，逾牆欲遁，偏因足疾未痊，扳登不便，急切里為衣所絆，墜落地上，竟至傷股，卧不能起。高琪率兵突入，見了胡沙虎，哪裡還肯容情，手起刀落，分作兩段，逆賊終沒有好結果。隨即取首詣闕，自請坐罪。金主珣反加慰撫，下詔暴胡沙虎罪惡，追奪官爵，且命高琪為左副元帥，一行將士，論功行賞。
惟蒙古兵恰四處分略，所向殘破，連陷金九十餘郡。兩河、山東數千里，屍骸遍道，雞犬為墟。再進兵攻中都，鐵木真因遣使告金主道：「汝山東、河北郡縣，統為我有，汝所守只有燕京，我不難一鼓踏平，但天既弱汝，我不忍再逼汝，汝可速行犒師，消我諸將怒氣，我便當回國了。」金主珣猶豫未決。高琪主戰，獨右丞完顏承暉主和，金主乃遣承暉出城議款，鐵木真道：「你主有子女么？何不遣來侍我？」專想人家的婦女。承暉無奈，還達金主，金主想得一法，把故主永濟的少女，飾作公主，送給鐵木真受用。他人女兒，樂得慷慨。並將金帛童男女各五百，馬三千匹，作為犒師費。鐵木真乃驅軍北還，出居庸關，把所虜兩河、山東少壯男女數十萬，盡行殺斃，奏凱而去。真是一個殺星。
金主珣因國蹙兵弱，防敵再至，因欲遷都汴京，為苟安計。左丞相徒單鎰進諫道：「鑾輿一動，北路皆不守了。今已講和，聚兵積粟，固守京都，乃是上策。若恃遼東為根本，倚山負海，備御一面，尚不失為中策。若遷至汴京，四面受敵，恐真是無策呢。」切要之言。金主珣只是不從，徒單鎰憂鬱而亡。金主珣遂命完顏承暉為都元帥，穆延盡忠為左丞，奉太子守忠留守中都，自率六宮啟行赴汴。事為鐵木真所聞，竟憤憤道：「既與我和，還要遷都，是明明疑嫌未釋，不過借著和議，作個緩兵的計策，我難道為他所欺么？」遂大閱軍馬，再行南侵。會值金乣軍乣音糾，乣軍所收之軍也。作亂，戕殺主帥索溫，一作索袞。另推卓達等卓達一作卓多，一作斫答。為帥，擊敗金都防兵，遣使至蒙古乞降。鐵木真遂遣降將明安等出助卓達，會兵圍攻燕京。金主珣聞燕京被圍，亟召太子守忠來汴。守忠一行，燕人益懼，蒙古將木華黎，復分徇遼西，攻金北京，守將銀青，出戰敗還，為裨將完顏昔烈、高德玉等所戕，改推寅答虎為帥。寅答虎是個沒用的傢伙，見蒙兵勢盛，當即出降。遼西諸郡，聞風歸附，單剩了一座燕京城，就是銅澆鐵鑄，也是孤危萬分。留守都元帥完顏承暉，因盡忠久在行陣，盡把兵權交付，自己得總攬大綱，飛書至汴，乞發援兵。金主珣命左監軍永錫，率中山真定軍，左都監烏古論慶壽烏古論一作烏庫哩。率大名軍，共約數萬，馳援燕京。又命御史中丞李英主餉運，行省孛術魯為後應。孛術魯一作富珠哩。英赴大名，終日飲酒，蒙古兵竟來劫糧，英全然不覺，冒冒失失的到了霸州。途中正遇蒙古兵，大刀闊斧的衝殺過來，把所有糧車，盡行奪去。英尚是酒氣醺醺，似醒非醒，被蒙古兵殺到馬前，亂槍搠死，餘眾悉斃。慶壽、永錫聞糧已失去，如何行軍？當然遁歸。自是燕都援絕，內外不通。完顏承暉與盡忠會議死守，盡忠言語支吾，承暉自知必死，索性辭別家廟，自作遺表，付尚書省令史師安石，齎送至汴，大致論盡忠奸狀，並及平章政事左副元帥高琪，謀國不忠。且自言不能保燕，死有餘辜，懇主上速任賢去邪，整軍經武，以保孱局等語。一面盡出私財，分給家人，闔家統是號泣。獨承暉神色泰然，仰藥以殉。有此忠臣，也足為《金史》光。盡忠決計南奔，束裝至通元門，忽見婦女擁雜，呼令挈逃。盡忠瞧著，都是留住燕京的妃嬪，他卻出言相紿道：「我當先出，與諸妃啟途。」諸妃嬪乃讓他出城，他帶著愛妾，攜著細軟物件，竟急奔而去，毫不返顧。妃嬪等進退無路，正在惶急，被蒙古兵一擁殺入，老丑的死刀下，少壯的統被擄散，任情姦汙去了。
燕都既陷，宮室被焚，府庫財寶，搜括殆盡。金祖宗的神主，一古腦兒取擲坑中。至金主得承暉遺表，但贈他為尚書令，兼廣平郡王，所有盡忠棄城的罪名，置