卻說魏主燾巡閱夏都，見他城高基厚，上逾十仞，下闊三十步，就是宮牆亦備極崇隆，內築台榭，統皆雕鏤刻畫，飾以綺綉，不禁喟然嘆道：「蕞爾小國，勞民費財，一至於此，怎得不亡呢！」可為後鑒。遂將所得財物，分給將士，留常山王素鎮守統萬，自率眾還平城。所有男女俘虜，悉數帶歸。夏太史令張淵、徐辯，頗有才學，仍命為太史令。故晉將軍毛修之，前被夏擄，見第六回。至是復為魏所俘，因他善解烹調，用為大官令。夏後、夏妃，沒入掖庭。夏公主數人，內有三女生成絕色，統是赫連勃勃所出，魏主燾召納後宮，迫令侍寢。紅顏力弱，只好勉抱衾裯，輪流當夕，魏主特降恩加封，俱號貴人。其父可名為丐，其女如何驟貴？尋且進冊赫連長女為繼後，這且不必細表。
惟魏主燾因奚斤在外，日久勞師，特召令北還。斤上書答覆，力請添兵滅夏，乃命宗正娥清、太僕邱堆，率兵五千，進略關右，援應奚斤；復撥精兵萬人，馬三千匹，發往軍前。赫連定聞統萬失守，更見魏兵日增，也奔往上邽，奚斤追趕不及，乃進軍安定，與娥清、邱堆合兵，擬再進取上邽。偏是天氣不正，馬多疫死，營中亦漸漸乏糧，一時不便再進，但深壘自固，遣邱堆督課民間，勒令輸粟，士卒又四齣劫掠，不設儆備。夏主昌伺隙掩擊，殺敗邱堆。堆收殘騎還安定城，夏兵又時至城下抄掠，令魏軍不得芻牧。
奚斤頗以為憂，監軍侍御史安頡道：「赫連昌輕率寡謀，往往自出挑戰，若伏兵掩擊，定可擒他。」斤以糧少馬乏為辭，安頡道：「今日不戰，明日又不戰，糧愈少，馬愈乏，死在旦夕，還想破敵么？」斤尚欲靜守待援，頡知他無能，自與將軍尉眷密議，選騎以待。果然夏主昌自來攻城，當先督陣，頡與尉眷縱騎殺出，奮力搏戰，適大風驟起，塵沙飛揚，魏兵乘風馳突，專向夏主前殺去。夏主料不可敵，情急返奔，被頡策馬追上，槊傷夏主坐騎，夏主昌墜落馬下，魏兵活捉而歸。夏兵除死傷外，悉數遁去。
安頡、尉眷押夏主昌至平城，魏主燾卻優禮相待，唯爵會稽公，令居西宮門內。昌儀容頗偉，又嫻騎射，為魏主所受寵，便將妹子始平公主，給與為妻。擄人妻妹，卻以己妹償之，好算特別報酬。且嘗與出獵逐鹿，深入山谷。群臣恐昌有異心，一再進諫，魏主道：「天命有歸，何必顧慮！」仍昵待如初。封安頡為建威將軍，兼西平公，尉眷為寧北將軍，兼漁陽公。
奚斤以功出偏裨，引為己恥，探得夏主弟赫連定，自上邽奔平涼，僭號稱帝，便齎三日軍糧，率兵擊定。定設伏邀擊，大破魏軍，擒去奚斤，並及他將娥清、劉拔。太僕邱堆，輸輜重至安定，聞斤等被擒，棄去輜重，還奔長安。夏主定乘勝進逼，邱堆又棄城奔蒲阪。
魏主聞報，立命安頡往斬邱堆，代領部眾，控御夏兵。且又欲督軍出討，會聞柔然寇邊，乃先擊柔然，星夜北驅，直抵栗水。柔然酋長大檀，不及抵禦，自毀廬舍，倉皇西走，部落四散。魏主分軍搜討，俘獲甚眾，進至涿邪山，懼有伏兵，乃引軍南歸。大檀一蹶不振，憤悒而死。子吳提嗣立，號敕連可汗，番語稱神聖為敕連，他亦自知衰弱，遣人至平城朝貢，向魏乞和。魏主得休便休，許為北藩，北方已算征服了。
先是宋主義隆嗣位，曾遣使如魏修好，魏亦遣使報聘。及魏主將伐柔然，正值魏使北歸，述宋主語，索還河南，否則將發兵攻取云云。魏主大笑道：「龜鱉小豎，有何能為？我若不先滅蠕蠕，轉使腹背受敵了。今日北征，他日南伐未遲！」崔浩又從旁慫恿，乃決計北行，果得征服柔然，馬到成功。凱旋後，加授浩為侍中，特進撫軍大將軍，凡遇軍國大事，必先咨浩，然後施行。
宋元嘉七年春季，宋主義隆特選甲卒五萬，命右將軍到彥之，安北將軍王仲德，兗州刺史竺靈秀，並為統領，泛舟入河。使驍騎將軍段宏，率騎兵八千，直指虎牢，豫州刺史劉德武，領兵萬人繼進，皇從弟長沙王劉義欣，即道憐長子。統兵三萬，監督征討諸軍事，出鎮彭城。先遣殿前將軍田奇使魏，傳語魏主道：「河南是我宋地，故遣兵修復舊境，與河北無涉。」
魏主燾勃然道：「我生髮未燥，已聞河南屬我，奈何前來相侵？必欲進軍，悉聽汝便，看汝能奪我河南否？」遂遣奇返報，一面使群臣會議。眾請出兵三萬，先發制人，並誅河北流民，絕宋嚮導。獨崔浩進議道：「南方卑濕，入夏水漲，草木蒙密，地氣鬱蒸，容易生疫，不利行師；若彼果能北來，我正可以逸待勞，俟他疲倦，然後出擊，那時秋高馬肥，因敵取食，才不失為萬全計策呢！」魏主素來信浩，便按兵不發。
嗣由南方諸將，一再上表，乞派兵助守，並請就漳水造艦，為禦敵計，朝臣統是贊成。更想出一法，謂宜署司馬楚之、魯軌、韓延之為將帥，使他招誘南人。楚之等入魏，分見上文。崔浩又諫阻道：「楚之等為宋所忌，今聞我悉發精兵，大造舟艦，欲存立司馬氏，誅除劉宗，他必全國震駭，拚死來爭，我徒張虛聲，反召實害，豈非大謬！況楚之等皆纖利小才，止能招合無賴，斷不能成就大功，徒使我兵連禍結，有何益處！」見地原勝人一籌。魏主未免躊躇，浩更援據天文，謂：「南方舉兵，實犯歲忌，定必不利，我國盡可無憂！」
魏主不欲違眾，命造戰艦三千艘，調幽州以南戍兵，會集河上，且授司馬楚之為安南大將軍，封琅琊王，出屯潁川。宋右將軍到彥之等，自淮入泗，適值淮水盛漲，逆流而上，每日止行十里，自孟夏至孟秋，始至須昌，未免沿途逗留，否則亦未必至此。乃溯河西上。到了碻磝，魏兵已撤戍北歸，再進滑台，也只留一空城，又趨向洛陽、虎牢，統是城門大開，並無一個魏卒。彥之大喜，命朱修之守滑台，尹沖守虎牢，杜冀守金墉，余軍入屯靈昌津，列守南岸，直抵潼關。大眾統有歡容，惟王仲德有憂色，語諸將道：「諸君未識北土情偽，必墮狡計。胡虜仁義不足，凶狡有餘，今斂戍北歸，并力完聚，待至天寒冰合，必將復來，豈不可慮？」彥之等尚似信未信，說他多心。是謂之愚。
才過月余，天氣轉寒，魏主燾大舉南侵，令冠軍將軍安頡，督護諸軍，來擊彥之。彥之遣裨將姚聳夫等，渡河接戰，哪裡擋得住魏軍，慌忙退還，麾下已十亡五六。頡乘勝逾河，攻金墉城，城中乏糧，宋將杜冀南遁，城遂被陷。洛陽已拔，又移軍攻虎牢。守將尹沖，忙向彥之處求援。彥之令裨將王蟠龍，率軍援應，行至七女津，被魏將杜超截擊，陣斬蟠龍。尹沖聞援軍敗沒，便與滎陽太守崔模，迎降魏軍，虎牢又復失去。
彥之自魏兵南渡，畏縮得很，逐日退師，還保東平，且上表宋廷，請速派將添兵。宋主義隆，命征南將軍檀道濟，都督征討諸軍事，出兵伐魏，魏亦續遣壽光侯叔孫建，汝陰公長孫道生，越河南下，接應安頡。到彥之聞魏軍大至，道濟未來，不禁惶急異常，便欲引退，將軍垣護之貽書諫阻，謂宜令竺靈秀助守滑台，更督大軍進趨河北。彥之怎肯聽從，且擬焚舟步走。
王仲德進言道：「洛陽既陷，虎牢自不能守，這是應有的事情；今我軍與虜相距，不下千里，滑台尚有強兵，若遽舍舟南走，士卒必散，愚意謂且引舟入濟，再定行止。」彥之乃督率艦隊，自清河入濟南。才至歷城，聞報魏兵追來，慌忙焚舟棄甲，登岸徒步，一溜風似的逃還彭城。何不改姓為逃。竺靈秀也棄了須昌，南奔湖陸，青、兗大震。
長沙王義欣誓眾戒嚴。將佐恐魏兵大至，勸義欣委鎮還都，義欣慨然道：「天子命我鎮守彭城，義當與城存亡，奈何棄去？」如君才不愧一義字。遂堅持不動，人心稍定。
魏兵東至濟南，濟南城內，兵不滿千，太守蕭承之，用了一個空城計，開門以待。魏人疑有伏兵，探望多時，始終不敢進城，相率退去。叔孫建入攻河陸，竺靈秀棄軍遁走。
各敗報傳入宋都，宋主大怒，命誅靈秀，收擊到彥之、王仲德，下獄免官。仲德似尚可貸。遷垣護之為北高平太守，旌賞直言，並促檀道濟速救滑台。
道濟自清河進兵，為魏將叔孫建、長孫道生所拒，先後三十餘戰，多半得勝。轉戰至歷城，被叔孫建等前後邀擊，焚去芻糧，遂不得進，魏將安頡、司馬楚之等，得并力攻滑台。朱修之堅守數月，援絕糧空，甚至熏鼠為食，魏又使將軍王慧龍助攻，眼見得城池被陷，修之成擒。
檀道濟食盡引還，魏叔孫建得宋降卒，訊知道濟乏食還軍，即趨兵追趕。將及宋軍，宋軍大懼，道濟卻不慌不忙，擇地下營，夜令軍士唱籌量沙，貯作數囤，用米少許，遮蓋囤上，擺列營前。到了黎明，魏兵前哨探視，見米囤雜列，不勝驚訝，忙報知叔孫建。叔孫建聞道濟有糧，還道是降卒妄言，喝令處斬，率騎士逼道濟營，道濟令軍士被甲隨著，自己白服乘輿，從容出來，向南徐走。叔孫建疑為誘敵，不敢進擊，反且引退，道濟得全軍而回。宋將中應推此人。
魏主已攻克河南，飭安頡旋師。安頡系歸朱修之，魏主嘉他固守，拜為侍中，妻以宗女。司馬楚之請再舉伐宋，