卻說宋主劉裕開國定規，追尊父劉翹為孝穆皇帝，母趙氏為穆皇后，奉繼母蕭氏為皇太后，追封亡弟道規為臨川王。道規無嗣，命道憐次子義慶過繼，承襲封爵，晉封弟道憐為長沙王。故妃臧氏，即臧熹姊。已於晉安帝義熙四年，病歿東城，追冊為後，予謚曰敬，立長子義符為皇太子，封次子義真為廬陵王，三子義隆為宜都王，四子義康為彭城王。加授尚書僕射徐羨之為鎮軍將軍，右衛將軍謝晦為中領軍，領軍將軍檀道濟為護軍將軍。從前晉氏舊吏，宣力義熙，與宋主預同艱難，一依本秩；惟降始興、廬陵、始安、長沙、康樂五公為縣侯，令仍奉晉故臣王導、謝安、溫嶠、陶侃、謝玄宗祀。晉臨川王司馬寶亦降為西豐縣侯。進號雍州刺史趙倫之為安北將軍，北徐州刺史劉懷慎為平北將軍，征西大將軍楊盛為車騎大將軍。又封西涼公李歆為征西大將軍，西秦主乞伏熾磐為安西大將軍，高句麗王高璉為征東大將軍，百濟王扶餘映進為鎮東大將軍，蠲租省刑，內外粗安。
西涼公李歆，相傳漢前將軍李廣後裔，父名暠，曾臣事北涼，任敦煌太守，後來自稱西涼公，與北涼脫離關係，取得沙州、秦州、涼州等地，定都酒泉。暠歿歆嗣，曾遣使至江東，報稱嗣位，是時晉尚未亡，封歆為酒泉公。及宋主受禪，更覃恩加封。北涼主蒙遜，與歆為仇，偽引兵攻西秦，潛師還屯川岩，果然李歆中計，還道是北涼虛空，乘隙往襲，途中被蒙遜邀擊，連戰皆敗，竟為所殺。蒙遜遂入據酒泉，轉攻敦煌。敦煌太守李恂，即李歆弟，乘城拒守，被蒙遜用水灌入，城遂陷沒，恂自刎死。子重耳出奔江左，因道遠難通，投入北魏，五傳至李淵，就是唐朝第一代的高祖，這是後話慢表。隨筆帶敘西涼滅亡。
宋主裕聞西涼被滅，無暇往討北涼。惟自思年老子幼，不能圖遠，亦當顧近。那晉祚雖然中絕，尚留一零陵王，終究是勝朝遺孽，將來或死灰復燃，適貽子孫禍患，左思右想，總須再下辣手，斬草除根。是為殘忍。乃用毒酒一罌，授前琅琊郎中張偉，使鴆零陵王。偉受酒自嘆道：「鴆君求活，徒貽萬世惡名，不如由我自飲罷！」遂將酒一口飲盡，頃刻毒發，倒地而亡。卻是司馬氏忠臣。宋主得張偉訃音，倒也嘆息，遷延了好幾月，心終未釋。
太常卿褚秀之，侍中褚淡之，統是故晉後褚氏兄，褚氏本為恭帝後，帝已被廢，後亦降稱為妃。秀之兄弟貪圖富貴，甘做劉家走狗，不顧兄妹親情，褚妃生男，秀之等受裕密囑，害死嬰孩。零陵王憂懼萬分，整日里與褚妃共處，相對一室，飲食一切，概由褚妃親手辦理，往往炊爨床前，不勞廚役，所以宋人尚無隙可乘。
宋主裕不堪久待，乃於永初二年秋九月，決計弒主，遣褚淡之往視褚妃，潛令親兵隨行。妃聞淡之到來，暫出別室相見，哪知兵士已逾垣進去，置鴆王前，迫令速飲。王搖首道：「佛教有言，人至自殺，轉世不得再為人身。」現世尚是難顧，還顧轉世做甚？兵士見王不肯飲，索性挾王上床，用被掩住，把他扼死，隨即越垣還報。及褚妃返室視王，早已眼突舌伸，身僵氣絕了。可憐！可嘆！
淡之本是知情，聞妹子入室大慟，已料零陵王被弒，當即入內勸妹，代為料理喪事。狼心狗肺。一面訃聞宋廷。宋王已經得報，很是喜慰，至訃音到後，佯為驚悼，率百官舉哀朝堂，依魏明帝服山陽公故事。魏明帝即曹叡，山陽公即漢獻帝。且遣太尉持節護喪，葬用晉禮，給謚為恭，這也不在話下。
且說宋主裕既弒晉恭帝，自謂無患，遂重用徐羨之、傅亮、謝晦三人，整理朝政，有心求治。可奈年華已邁，筋力就衰，漸漸的飲食減少，疾病加身，到了永初三年春季，竟至卧床不起。長沙王劉道憐，司空錄尚書事徐羨之，尚書僕射傅亮，領軍將軍謝晦，護軍檀道濟，併入侍醫藥，見宋主時有囈語，請往禱神祇，宋主不許。但使侍中謝方明，以疾告廟，一面專命醫官診治，靜心調養。幸喜服藥有靈，逐漸痊癒，乃命檀道濟出鎮廣陵，監督淮南諸軍。
太子義符素來是狎昵群小，及宋主得病時，更好游狎。謝晦頗以為憂，俟宋主病瘳，乃進言道：「陛下春秋已高，應思為萬世計，神器至重，不可託付非人。」宋主知他言出有因，徐徐答道：「廬陵何如？」晦答道：「臣願往觀可否。」乃出見義真，義真雅好修飾，至是益盛服與談，娓娓不倦。晦不甚答辯，還報宋主道：「廬陵才辯有餘，德量不足，想亦非君人大度呢。」宋主乃出義真鎮歷陽，都督雍、豫等州軍事，兼南豫州刺史。既而宋主復病，病且日劇，有時矇矓睡著，但見有無數冤魂，前來索命，且故晉安、恭二帝，亦常至床前。疑心生暗鬼。往往被他驚醒，汗流浹背。自思鬼魅縈纏，病必不起，乃召太子義符，至榻前面囑道：「檀道濟雖有武略，卻無遠志，徐羨之、傅亮事朕已久，當無異圖；惟謝晦屢從征伐，頗識機變，將來若有同異，必出是人，汝嗣位後，可處以會稽、江州等郡，方免他慮。」專防謝晦，當是尚記前言。又自為手詔，謂後世若有幼主，朝事一委宰相，母后不煩臨朝。待至彌留，復召徐羨之、傅亮、謝晦等，入受顧命，令他輔導嗣君，言訖遂殂，在位只二年有餘，年六十七歲。
宋主裕起自寒微，素性儉約，游宴甚稀，嬪御亦少，不寶珍玩，不愛紛華。寧州嘗獻琥珀枕，光色甚麗，會出征後秦，謂琥珀可療金創，即命搗碎，分給諸將。及平定關中，得秦主興從女，姿色甚麗，一時也為色所迷，幾至廢事。謝晦入諫，片語提醒，即夕遣出。宋台既建，有司奏東西堂施局腳床，用銀塗釘，致為所斥，但准用鐵。嶺南獻入筒細布，一端八丈，精緻異常，宋主斥為纖巧，即付有司彈劾太守，並將布發還，令此後禁作此布。公主下嫁，遣送不過二十萬緡，無錦繡金玉等物。平時事繼母甚謹，即位後入朝太后，必在清晨，不逾時刻。諸子旦問起居，入閤脫公服，止著裙帽，如家人禮。又命將微時農具，收貯宮中，留示後世。這都是宋主的美德。惟陰移晉祚，迭弒二主，為南朝篡逆的首倡，實是名教罪人。看官閱過上文，已可知宋主劉裕的定評了。褒貶處關係世道。是年七月，安葬蔣山初寧陵，群臣上謚曰武皇帝，廟號高祖。南北朝各君實皆不足列為正統，故本書演述，但稱某主，與漢唐諸代不同，五季史亦仿此例。
太子義符即位，制服三年，尊皇太后蕭氏為太皇太后，生母張夫人為皇太后，立妃司馬氏為皇后，妃即晉恭帝女海鹽公主，小名茂英。命尚書僕射傅亮為中書監尚書令，與司空徐羨之、領軍將軍謝晦，同心輔政。長沙王劉道憐病逝，追贈太傅；太皇太后蕭氏，年逾八十，因哭子過哀，不久亦歿，追謚孝懿。宋廷連遇大喪，忙碌得了不得。那嗣主義符，年才十七，童心未化，但知戲狎，一切居喪禮儀，多從闕略，特進致仕范泰，上書規諫，毫不見從。就是徐羨之、傅亮、謝晦等，隨時指導，亦似聾瞽一般，無一聽納。都人士已料他不終；偏是北方強寇，乘隙而來，河南諸郡，遍罹兵革，累得宋廷調兵遣將，又惹起一番戰爭。看官聽著！這就是宋、魏交兵的開始。事關重大，特筆提明。
魏太祖拓跋珪源出鮮卑，向例用索辮髮，因沿稱為索頭部。世居北荒，晉初始通貢使。懷帝時拓跋猗虛，與并州刺史劉琨，結為兄弟。琨表猗虛為大單于，封以代郡，號為代公。嗣復進爵為王，六傳至什翼犍，有眾數十萬，定都盛樂，威震雲中。匈奴部酋劉衛辰，被逐奔秦，秦主苻堅大舉伐代，令衛辰為嚮導。什翼犍拒戰敗績，還走盛樂，為庶子寔君所弒，部落分散。秦主堅捕誅寔君，分代為二，西屬劉衛辰，東屬什翼犍甥劉庫仁。什翼犍有孫名珪，由庫仁撫養，恩勤周備，及長頗有智勇，為庫仁子顯所忌，走依賀蘭部母舅家。會秦已衰滅，代亦喪亂，朔方諸部，推珪為主，即代王位，仍還盛樂，逐去劉顯，改國號魏，紀元天賜。史家稱為後魏，亦稱北魏；因恐與三國時曹魏有混，故有此稱。
劉衛辰攻珪敗竄而死。子勃勃逃奔後秦，後為夏國，已見前回。珪復破柔然，掠高車，蹂躪後燕，遂徙都平城，立宗廟社稷，僭號稱帝，初納劉庫仁從女，寵冠後宮，生子名嗣。尋獲後燕主慕容寶幼女，姿色過人，即立為後。後又見姨母賀氏，貌更美艷，竟將她本夫殺斃，硬奪為妃，產下一男，取名為紹。珪晚年服餌丹藥，躁急異常，往往因怒殺人，賀夫人偶然忤珪，亦欲加刃，嚇得賀氏奔匿冷宮，向子求救，子紹已封清河王，夜入弒珪。長子嗣受封齊王，聞變入都，執紹誅死，並殺賀氏，乃即帝位，尊珪為太祖道武皇帝。於是勤修政治，勸課農桑，任用博士崔浩等，興利除弊，國內小康。
自從南軍鏖戰河北，失利而還，滑台一城，始終不得收復，未免引為恨事。應第五回。只因劉宋開基，氣焰方盛，不得不虛與周旋，請和修好，歲時聘問。北魏亦占本書之主位，故敘述源流較他國為詳。及宋主裕老病去世，宋使沈范等自魏南歸，甫及渡河，忽被魏兵追來，把范等截拿而去。看官道為何因？原來魏主嗣欲乘喪南侵，報復舊怨，因將宋使執回，即日遣將徵兵，進攻滑台，並及