卻說大小苻女，並邀寵幸，與慕容熙歡愛數宵，大苻女娀娥，受封貴人，小苻女訓英，受封貴嬪，兩姊妹輪流伴寢，說不盡的鳳倒鸞顛。但小苻女年既嬌小，態愈鮮妍，更足令人生愛，所以得熙專寵，比阿姊還突過一籌。看官試想，兩苻女貌本相同，只為了年齡上長幼，略有區別，便覺大不如小，何況這太后丁氏，已過中年，任她如何美艷，究竟殘花敗葉，不及嫩柳嬌枝，自從兩苻女入宮，熙遂與丁氏斷絕關係，好幾月不去續歡。丁氏忍耐不住，嘗遣侍女請熙，熙哪裡肯往，有時還要謾罵侍女，侵及丁氏。痴心女子負心漢，教丁氏如何不惱？如何不怨？七兵尚書丁信，為丁氏兄子，當由丁氏召他入議，密謀廢熙。天道禍淫，不使丁氏再得快意，竟至密謀發泄，信被執下獄，所有丁氏定策功勞，一筆鉤消，反說她是謀逆首犯，活活的脅使自盡，還算保全太后臉面。丁氏至此，悔也無及，只有一死罷了。是淫婦結局，後之婦女其鑒諸。熙命用後禮殮葬，謚曰獻幽皇后，想還念舊日恩情。惟將丁信處斬了事。高而不危之言，奈何忘卻？越年，進大苻女為昭儀，嗣復立小苻女為皇后，阿妹竟高出阿姊么？大苻女好微行游宴，熙為鑿曲光海，清涼池，盛暑興工，役夫多半渴死。小苻女好騎馬游畋，熙嘗與她並輦出獵，北登白鹿山，東過青嶺，南臨滄海，沿途征索供億，不堪騷擾。士卒多為豺狼所害，並因路上遇寒，凍死至五千餘人。熙全不顧恤，但教得兩美人的歡心，還管甚麼兵民，眼見是要好色亡國了。好色未必亡國，好色不愛兵民，國必亡。
且說後涼主呂隆，僭稱天王，壹意逞威，收捕內外叛黨，不遺餘力。楊軌王乞基等，早自廉川奔降南涼，郭黁亦自魏安奔依西秦。應八十五回。南涼主利鹿孤，本收納楊軌等人，既而楊軌陰有異謀，為利鹿孤所殺。了卻楊軌。西秦主乞伏乾歸，服屬後秦，勢力方衰，郭黁雖然投奔，不過苟延殘喘，未能唆使乾歸，進圖後涼。呂隆本可少安，偏他尚疑忌群臣，只恐為呂纂復仇，稍涉嫌疑，即加誅戮，因此內外騷然，各有戒心。魏安人焦朗，遣人至後秦，慫恿隴西公姚碩德道：「呂氏自武皇棄世，後涼謚呂光為懿武皇帝，見前文。諸子相攻，政治不修，但務威虐，百姓饑饉，死亡過半。明公位尊分陝，威振遐方，何不棄呂氏衰殘，弔民伐罪，救此一方塗炭呢？」也是一個虎倀。碩德遂轉告秦主姚興，興令率步騎六萬人，進攻後涼。乞伏乾歸亦領七千騎從軍。碩德自金城渡河，直逼姑臧，部將姚國方獻策道：「今懸軍深入，後無援應，乃是危道，宜乘我銳氣，與他速戰，他總道我遠來疲乏，可以力拒，我若得將他殺敗，他自然生畏，無慮不克了。」碩德遂嚴申軍律，準備廝殺。呂隆遣弟呂超，及龍驤將軍品邈等，出城迎戰。兵刃甫交，秦軍如潮湧進，十盪十決，殺斃涼兵無數，超慌忙遁回，邈遲走一步，已被秦軍打倒馬下，活捉去了。姑臧大震，巴西公呂他，率東苑兵二萬五千，出降秦營。隆驚惶得很，急忙收集離散，嬰城拒守。西涼主李暠，北涼主沮渠蒙遜，南涼主禿髮利鹿孤，俱遣使貢秦，且賀秦勝涼。
涼尚書姜紀，前因隆超僭奪，懼奔南涼。南涼廣武公傉檀，與談兵略，甚相契合，坐必同席，出必同車。利鹿孤常語傉檀道：「姜紀原有美才，但我看他目動言肆，必不肯在此久留。倘若入秦，必為我患，不如趁早除去。」傉檀聞言大驚，忙介面道：「臣以布衣交待紀，料紀必不負我，請勿他疑。」未免過信。利鹿孤乃止。不意秦涼戰起，紀竟潛奔秦軍，往說碩德道：「呂隆孤城乏援，明公率大軍圍攻，城中危急，勢必乞降，但乞降乃是虛文，非真心服，公若班師，彼又抗命，現請給紀步騎三千，與焦朗等互為犄角，箝制呂隆，隆必無能為了。否則禿髮在南，兵強國富，若乘公退兵，入據姑臧，威勢益振，李暠、沮渠蒙遜等，必且折入禿髮，豈非公將來大患么？」碩德大喜，遂表為武威太守，給兵三千，使屯晏然，再督兵進攻姑臧。城中多謀外叛，將軍魏益多，且煽惑兵士，謀殺隆超，事泄被誅，連坐至三百餘家。於是群臣多向隆上書，請與秦軍通和。隆尚不許，再經超一再進勸，略說「強寇外逼，兵糧內竭，上下嗷嗷，勢難自固，不如遣使乞和，卑辭退敵。敵果退去，完境息民，若卜世未終，自可復舊，萬一天命已去，亦得保全宗族」等語。隆乃依議，派使出城，乞降秦營，願遣子弟為質。碩德不欲苛求，允如所約，一面轉報長安。秦主興即使鴻臚卿桓敦，冊拜隆為鎮西大將軍，都督河西軍事，領涼州刺史，封建康公。隆對使受命，乃遣母弟愛子，及文武舊臣慕容築、楊穎等五十餘家，入質長安。碩德振旅而還，往返皆嚴肅部伍，秋毫無犯，西土皆稱為義師。
過了兩日，呂超又引兵攻姜紀，因紀嚴守不下，轉攻焦朗。朗向南涼求救，南涼廣武公傉檀，率兵赴援，到了魏安，見城下並無一人，只城門還是緊閉，一些兒沒有影響。傉檀大是驚疑，即在城下大呼，促朗出迎，但聽城上有人應聲道：「寇已退走，無勞援軍費心，也請退還，恕不送迎。」好似一種調侃語。傉檀勃然怒起，便欲麾兵攻城，部將俱延諫阻道：「朗但靠孤城，總難久持，今歲不降，明年自服，何必多勞士卒，同他拚命？且為叢驅雀，轉非良策，不如退兵數里，發使曉諭，令他自知無禮，定然出來謝罪了。」傉檀依議而行，果由朗復使謝過，乃仍與朗連合，順道進軍姑臧，就胡坑立營。夜間防涼兵掩襲，蓄火戒嚴，兵不解甲。到了夜半，營外突然火起，涼將王集，果來劫壘，傉檀徐起，縱兵出擊，內外火炬齊明，光同白晝。集部下不過千人，敵不住傉檀大營，便欲返奔。偏傉檀驅兵殺上，集措手不及，竟被砍死。敗兵逃回姑臧，呂隆驚駭，與超密謀，想出一條詐計，致書傉檀，偽與修好，且請傉檀入盟。傉檀也恐有詐，因使將軍俱延往代。俱延入城，由超引至東苑，發伏出攻。俱延不及上馬，徒步急奔，還虧城闉兩旁，有南涼將軍郭祖，引兵待著，讓過俱延，截住超兵，且戰且走，才得退歸營中。傉檀大憤，遂攻顯美城。昌松太守孟禕，固守待援，呂隆遣將荀安國石可等，領兵往救，中道卻還。孟禕守了數旬，援軍不至，竟被傉檀陷入，禕巷戰被擒。傉檀問他何不早降？禕抗聲道：「禕受呂氏厚恩，分符守土，若明公大軍甫至，便即歸附，如何對得住呂氏？想明公亦必斥為不忠呢。」傉檀改容禮禕，命即釋縛，面授為左司馬。禕固辭道：「呂氏將亡，聖朝必取河右，可無疑義。但禕為人守，城不能全，若再忝居顯任，益增愧赧。果使明公加惠，令禕就戮姑臧，禕死且知感了。」詞婉意誠，不失為忠。傉檀稱為義士，縱使歸去。且恐師勞糧絕，收兵自歸。
會姑臧大飢，斗米值錢五千，人自相食，餓殍盈途。呂隆恐有變禍，飭閉城門，日夜不開，樵採路絕。百姓乞出城覓食，願為胡虜奴婢，日有數百。隆恨他煽動眾心，索性把他拘住，盡行坑死，屍積如山。北涼主沮渠蒙遜，乘隙攻姑臧，隆不得已卑辭厚幣，向南涼乞援。南涼再使傉檀赴急，蒙遜聞傉檀將至，勒兵挑戰，為隆所敗，乃與隆講和結好，留谷萬餘斛，賑濟涼民，然後退還。傉檀到了昌松，得知蒙遜回兵消息，因亦引軍折回，途次接到利鹿孤命令，囑他移討魏安，乃改轍北行，再攻魏安守將焦朗。朗無力守城，不得已面縛出降。傉檀送朗赴西平，徙魏安人民至樂都。嗣是復屢寇姑臧，再加沮渠蒙遜，與呂隆背了前盟，也去侵擾。傉檀在南，蒙遜在北，恰好似喝著同心酒，共圖後涼，累得隆南防北守，奔走不遑。偏後秦又來作祟，遣使征呂超入侍，隆急得沒法，只好令超齎著珍寶，奉獻秦廷，情願將姑臧歸秦，請兵相迎。秦主興遂遣左僕射齊難等，率步騎四萬人迎隆。軍至姑臧，隆素車白馬，出候道旁。難令司馬王尚署涼州刺史，給兵三千，權守姑臧，分置守宰，鎮守倉松番禾二城。隆使呂胤告辭光廟道：「陛下前抒遠略，開建西夏，德被蒼生，威震遐裔，後嗣不肖，迭相篡弒，二虜交迫，將歸東京，謹與陛下訣別，從此長離。」早知今日，何必當初？胤告畢復命，隆即率宗族僚屬，及民萬戶至長安。秦主興授隆為散騎常侍，超為安定太守，其餘文武三十餘人，量才錄用，不使向隅。但後涼自呂光開基，至隆亡國，共歷四主，合十九年。
先是太史令郭黁，佔得術數，謂代呂者王，故叛涼起兵，先推王詳，後推王乞基。及呂隆東遷，代以王尚，恰如黁言，可惜黁徒算得一半，知姓不知名，所以終歸失敗。且奔投西秦後，從乞伏乾歸降秦，又暗中推算，以為滅秦者晉！卻是算著，但不能自算存亡，終歸差了半著。乃復潛身東奔，偏被秦人追獲，割去頭顱，這叫做人有千算，天教一算，算到盡頭，徒落得身首兩分，追悔無及了。了過郭黁。那呂隆仕秦數年，亦連坐亂黨，終至伏誅，待後再表。此處卻要補述晉事了。
自孫恩被逐入海後，余灰復燃，又糾眾進寇勾章，轉攻海鹽。接應八十五回。勾章守將劉裕，隨地抵禦，且就海鹽添築城堡。恩屢來攻城，由裕麾兵出擊，得破孫恩，陣斬恩黨姚盛，然後收兵還城。惟恩雖敗挫，余焰未衰，城中兵少勢