卻說江南既平，河北一帶，尚是未靖，太傅越雖出鎮許昌，朝政一切，仍然由他主持，懷帝統未得專行。越以鄴中空虛，特請簡尚書右僕射和郁為征北將軍，往守鄴城，且令王衍為司徒，懷帝自然准議。衍因往說越道：「朝廷危亂，當賴方伯，須得文武兼全的人材，方可任用。」越問何人可使？衍卻援舉不避親的古例，即將二弟面薦，一是親弟王澄，一是族弟王敦。越便允諾，奏請授澄為荊州刺史，敦為青州刺史。有詔令二人任職，二人當然不辭。衍喜語二弟道：「荊州內江外漢，形勢雄固，青州面負東海，亦踞險要，二弟在外，我在都中，正好算作三窟了。」老天不由你料，奈何？看官記著！荊州自高密王略出鎮，虧得劉璠出為內史，才得安堵，見十九回。略未幾即死，後任為山濤子山簡，因璠得眾心，未免加忌，特奏請遷調。不及乃父遠識。晉廷徙璠為越騎校尉，荊湘遂從此多事。澄雖有虛名，無非是王夷甫一流人物，衍字夷甫。徒尚空談，不務實踐，要他去鎮守荊州，眼見是不能勝任呢。王敦眉目疏朗，神情洒脫，少時即號稱「奇童」，得尚武帝女襄城公主，拜駙馬都尉，兼太子舍人，聲名尤盛。但素性殘忍，不惜人死，從弟王導，曾說他不能令終，太子洗馬潘滔，亦嘗譏他豺聲未振，蜂目已露，人不噬彼，彼將噬人。如此剛暴不仁，衍卻替他薦引，恃作護符，這也是知人不明，徒增妄想罷了。為澄、敦二人後來伏案。
敦甫經蒞鎮，即由太傅越徵令還朝，授中書監，敦不免失望，但也只好奉召入都。青州刺史一缺，由兗州刺史苟晞調任，晞屢破巨寇，為越所重，常引晞升堂，結為異姓兄弟。此時潘滔為越長史，屏人語越道：「兗州為東方衝要，魏武嘗藉此創業，現由苟晞居守有年，若晞有大志，便非純臣，今不若移鎮青州，厚加名號，晞必欣然徙去，公乃自牧兗州，經緯諸夏，藩衛本朝，這才叫做防患未然哩。」越頗以為然，自為丞相，領兗州牧，都督兗、豫、司、冀、幽、並諸州軍事，加苟晞為征東大將軍，都督青州諸軍事，領青州刺史，封東平郡公。晞雖奉調東去，卻已是猜透越意，暗暗生嫌。他本來嚴刑好殺，不肯少寬，在兗州時，迎養從母，頗加敬禮。從母為子求將，晞搖首道：「王法無親，若一犯法，我不能顧及從弟了，不如不做為妙。」從母固請如初，晞乃說道：「不要後悔。」因令為督護。後來果然犯法，晞即令處斬。從母叩頭籲請，乞貸一死，晞終不從。及斬訖返報，乃素服臨哀，且哭且語道：「斬卿是兗州刺史，哭弟是苟道將。」晞字道將。部下見他情法兼盡，很是憚服。實是一種權詐手段。至移鎮青州，復思以嚴刑示威，日加殺戮，血流成川，州人號為「屠伯」。
晞弟名純，亦頗知兵，由晞遣討盜目王彌，得獲勝仗。彌為惤音堅，縣名。令劉伯根長史，伯根嘗糾眾作亂，為幽州都督王浚討平，獨彌亡命為盜，再集伯根遺眾，出沒青、徐。陽平人劉靈，少時貧賤，力大無窮，能手挽奔牛，足及快馬，嘗恨無人舉引；又見晉室寖衰，不由的撫膺太息道：「老天！老天！我一貧至此，莫非令我造反不成？」及聞王彌為亂，也招致盜賊，揭竿起事，乃自稱大將軍，寇掠趙魏。已而彌為苟晞所敗，靈為別將王贊所敗，兩人俱奉書降漢，斂跡不出。忽頓邱太守魏植，為流民所迫，有眾五六萬，大掠兗州。太傅越急檄苟晞進援，晞出屯無鹽，留弟純居守青州。純嗜殺行威，比晞還要利害，州民生謠道：「一苟不如一苟，小苟毒過大苟。」如此兇殘，安望有後。未幾晞得誅植，乃仍還青州。偏王彌又復蠢動，黨羽集至數萬人，分掠青、徐、兗、豫四州，所過殘戮，郡邑為墟。苟晞再奉詔出征，連戰未克，太傅亦下令戒嚴，移鎮鄄城。
會聞前北軍中侯呂雍與度支校尉陳顏等，謀立清河王覃為太子，便由越一道矯詔，遣將收覃，幽錮金墉城。過了旬月，索性命人齎鴆，把覃逼死。擁立者，也屬無謂；加害者，抑何太毒？但越只能制內，不能制外，那王彌竟從間道突入許昌，且自許昌進逼洛陽，越亟遣司馬王斌，率甲士五千人入衛京師。還有涼州刺史張軌，亦遣督護北宮純等，領兵入援。軌系漢張耳十七世孫，家住安定，才華明敏，姿儀秀雅，與同郡皇甫謐友善，隱居宜陽女兒山。泰始初年叔父錫入京為官，軌亦隨侍，得授五品祿秩，嗣復進官太子舍人，累遷散騎常侍征西軍司。他見國家多難，謀據河西，筮得《周易》中泰與觀卦，投筴大喜道：「這是霸兆，得未曾有哩。」遂求為涼州刺史。天下無難事，總教有心人，果然得如所願，一麾出守，及至涼州，適鮮卑為寇，盜賊縱橫，便即調兵出討，斬首萬餘級。嗣是威著西州，化行河右。張軌後嗣建國稱涼，號為前涼，故特從詳敘。至是聞王彌寇洛，因遣將勤王。晉廷方命司徒王衍，都督征討諸軍事，發兵出御轘轅，被王彌一陣殺敗，兵皆潰歸，京師大震，宮城晝閉，彌竟進攻津陽門。可巧涼州兵馳至，統將北宮純，入城見衍，與東海司馬王斌會師，相約出戰。純願為前驅，選得勇士百餘人，作為衝鋒，疾馳而出，與彌對壘，才經交鋒，由純颭動令旗，便突出一隊身長力大的壯士，跨著鐵騎，持著利刃，不管那槍林箭雨，只硬著頭沖將進去。涼州兵也不肯落後，既有勇士為導，當然拚了性命，一齊跟入，任他王彌黨羽，是百戰劇盜，都落得心慌意亂，紛紛倒退。北宮純趁勢殺上，王斌亦領兵繼進，殺得盜黨血流漂杵，屍積成山。王彌大敗，抱頭東竄。
都中又驅出一支生力軍，系是王衍所遣，軍官是左衛將軍王秉，來應北宮純、王斌兩軍。兩軍正追殺數里，稍覺疲乏，因即讓過王秉一路人馬，聽令追去。秉追至七里澗，王彌見來軍服飾，與前略殊，還道是強弱不同，復思回身一戰，當下勒馬橫刀，令盜眾一律返顧，與秉接仗。盜眾勉強應命，但已是膽怯得很，不耐久斗，略略交手，又復潰散。彌始知不能再戰，只得與部下盜目王桑，逃出軹關，竟去投漢。漢主劉淵，與彌本有舊交，當即遣使郊迎，且傳令語彌道：「孤已親至客館，拂席洗爵，敬待將軍。」彌聞令大喜，便隨入見淵。淵即面授彌為司隸校尉，加官侍中，且命王桑為散騎侍郎。劉靈得王彌歸漢消息，也親往謁淵，受封平北將軍。淵收了兩個大盜，便用為嚮導，使子聰帶兵數千，同襲河東。
可巧北宮純自洛陽旋師，途次與聰兵相值，即殺將過去。聰不意官軍掩至，頓時忙亂，且疑此外尚有伏兵，不敢戀戰，匆匆的收兵遁回，麾下已死了數百人，純乃歸涼州，稟明張軌，申表奏聞。有詔封軌為西平郡公，軌辭不受命，且屢貢方物，藩臣中推為首忠，也是確評。
惟劉淵聞聰敗還，未免失望，且因并州一帶，由劉琨據守晉陽，無隙可乘，前遣將軍劉景往攻，亦遭一挫，兩方面統是敗仗，尤覺得憂悔交並。侍中劉殷、王育進議道：「殿下起兵以來，年已一周，乃專守偏方，王威未振，甚屬可惜。誠使命將四齣，決機大舉，梟劉琨，定河東，建帝號，鼓行南下，攻克長安，作為都城，再用關中士馬，席捲洛陽，易如反掌。從前高皇帝建豎鴻基，蕩平強楚，便是這番謀畫，殿下何不仿行呢？」淵不禁鼓掌道：「這正是孤的初心呢！」遂號召大眾，親自督領，趁著秋高馬肥的時候，禡纛起行。到了平陽，太守宋抽，驚惶的了不得，棄城南奔。淵得拔平陽城，再入河東。太守路述，卻是有些烈性，募集兵民數千，出城搦戰，怎奈眾寡不敵，傷亡多人，沒奈何退守城中。淵督眾猛攻，相持數日，城垣被毀去數丈，一時搶堵不及，竟為胡馬所陷。述還是死戰，力竭捐軀。淵連得數郡，遂移居蒲子。上郡四部鮮卑陸逐延，氐酋單征，並向淵請降。淵又遣王彌、石勒，分兵寇鄴，征北將軍和郁，也是貪生怕死，走得飛快，把一座河北險要的鄴城，讓與強胡。於是淵得逞雄心，公然稱帝，大赦境內，改元永鳳。命嫡子和為大司馬，加封梁王，尚書令劉歡樂為大司徒，加封陳留王，御史大夫呼延翼為大司空，加封雁門郡公；同姓以親疏為等差，各封郡縣王；異姓以勛謀為等差，各封郡縣公侯，就把這蒲子城，號為漢都。
看官記著！當時氐酋李雄，與劉淵同時稱王，此次淵僭號稱尊，比李雄還遲二年。李雄稱帝，國號成，改元晏平，且在晉惠帝末年六月中。劉淵稱帝，是在晉懷帝二年十月中。小子屬辭比事，前文未及西陲，無復插敘，此次為劉淵稱帝，不能不補敘李雄。五胡十六國開始，就是李雄、劉淵兩酋長，最早僭號，看官幸勿責我漏落呢。補筆說得明白，更足令閱者醒目。
淵既僭號，兩河大震。晉廷遣豫州刺史裴憲，出屯白馬，車騎將軍王堪，出屯東燕，平北將軍曹武，出屯大陽，無非為防漢起見。偏劉淵得步進步，不肯少休，復遣石勒、劉靈率眾三萬，進寇魏、汲、頓邱三郡，百姓望塵降附，多至五十餘壘。勒與聰請諸劉淵，各給壘主將軍都尉印綬，並挑選壯丁五萬為軍士，老弱仍令安居。魏郡太守王粹，領兵抵禦，一戰即敗，被勒活捉了去，押至三台，一刀畢命。越年為晉懷帝永嘉三年，正月朔日，熒惑星入犯紫微，漢太史令宣於複姓。修之，入白劉淵道：「陛