卻說華歆弒了伏後，並戮伏氏家族，然後復報曹操，操當然心喜，錄為首功，尋且表歆為軍師。說起華歆履歷，本來是有些名望，曾與北海人管寧、邴原，為同學友，時號三人為一龍，歆為龍頭，原為龍腹，寧為龍尾。但歆佯為高尚，陰實貪惏。寧嘗在園種蔬，鋤地見金，掉頭不顧，歆卻在旁拾視，然後擲下。寧見歆如此舉措，已懷鄙薄。一日同坐觀書，聞戶外有車馬聲，寧不為所動，獨歆棄書出觀，自是寧與歆割席，不復與友；後來寧廬居山谷，終身不仕。邴原雖由曹操辟召，入為丞相征事，但仍閉門自守，非公事不出，兩人志趣，俱有足稱。惟歆得為豫章太守，已歸服孫吳，嗣復得曹操征命，往投許都，參司空軍事。荀彧死後，竟代彧為尚書令，竭誠事操，居然為虎作倀，弒起皇后來了。比操尤惡。惟獻帝自伏後死後，悲懷未釋，操卻進言道：「臣女已並邀寵御，次女最賢，可立為中宮。」獻帝無奈，遂於建安二十年正月，冊立曹貴人節為皇后。百官因是魏公操女兒，格外諛頌，且並至魏公府中拜賀，自不消說。只難為了曹操長女，名為阿姊，卻要向妹子朝參。
操復起兵西征，命夏侯淵、張郃為先鋒，自率諸將為後應，往圖漢中。張魯聞報，忙與弟張衛商議，魯謂操兵勢大，不如出降；獨衛以為漢中險阻，可以拒操，遂號召兵馬，據守陽平關。關在叢山峻岭中，卻是天然險要，居然有一夫當關，萬夫莫開的形勢。操連攻旬月，竟不能下，欲引兵退歸。西曹掾郭諶入帳諫阻，略言：「魯兄弟同守異心，必有內變，不如緩待時機，總可得志。」操卻想出一計，揚言退軍，拔寨齊起。張衛聞得操兵引回，即出關追擊，哪知行至半途，突有野鹿數千頭，掩入衛軍，衛軍自相驚潰，陣勢遂亂。不意操將後軍變做前軍，蜂擁殺來，衛如何抵擋？當即奔回。操兵復乘勝進逼，四面圍攻，守兵已無鬥志，紛紛遁去，衛亦只好夜走，與張魯竄入巴中。魯臨行時，左右請盡毀倉庫，免為敵資，魯獨慨然道：「我本欲歸命國家，只苦意不得達，今不得已出奔巴中，倉廩府庫，應歸國有，奈何毀去？」當下一律封藏，方才西走。操既入陽平關，一路無阻，直抵南鄭，見魯封庫自去，料有降意，便遣人慰諭張魯，叫他前來投誠，不失侯封。魯復書願降，操便派吏往迎，待以客禮，拜魯為鎮南將軍，封閬中侯。魯五子及部將閻圃等，亦各得封爵，還有馬超遺將龐德，也降操受封。操乃令魯就國，留夏侯淵張郃，同守漢中，即日下令班師。主簿司馬懿獻議道：「劉備以詐力虜劉璋，蜀人尚未歸心，今公已得漢中，益州必然震動，若乘勝進攻，定致瓦解，聖人不能違時，亦不應失時哩。」操笑答道：「人生苦不知足，既得隴，還望蜀么？」遂不聽懿言，起行還鄴。即此可見懿之貪狡更過於操。
先是操妻丁氏無出，妾劉氏生子昂，殉難宛城。見前文。操復納娼女卞氏，生子丕、彰、植、熊，遂得專寵。操竟以妾為妻，廢黜丁氏，進卞氏為繼室。操本來不知禮義。植性機警，才又敏贍，嘗作《銅雀台賦》，援筆立就，彬彬可觀，操獨加寵愛，欲立植為嗣子。問諸賈詡，詡默然不答，及操再三詰問，詡始微笑道：「適有所思，思袁本初、劉景升父子呢！」一語足矣。操大笑而止。已而丁儀楊修等，復屢譽植才，勸操立嗣，操又覺動疑，密書問及百官，尚書崔琰獨露板作答道：「春秋大義，立子以長，五官將指丕。仁孝聰明，宜承正統，琰願誓死守道，不敢違經。」操得書後，未免嘆息。且因植為琰侄婿，不私所親，更加推重。琰嘗薦舉鉅鹿人楊訓，闢為丞相屬掾；至操自漢中引歸，群吏複議進操為王，楊訓更發表稱頌，備極阿諛，琰覽表不悅，即貽書責訓道：「省表事佳耳，時乎時乎！會當有變！」操竟令左右入白獻帝，取得詔命，晉爵魏王。可巧南匈奴單于呼廚泉，遣使入朝，並謁賀魏王操。操恐儀容不足服眾，特使琰作為替身，自己執刀旁立，琰眉目疏朗，須長四尺，甚有威重，所以操有此舉。及外使謁畢自歸，單于呼廚泉，問及魏王德儀，使人笑答道：「魏王原非凡姿，但捉刀人，卻是真正英雄。」獨具隻眼。呼廚泉乃親自入朝，為操所留，歲給錢帛芻米，如列侯例。但使右賢王去卑，監管匈奴。嗣且分匈奴為五部，令呼廚泉子弟，皆作部長，選漢人為司馬，充作部監，意在分鎩虜勢，不令猖獗。但胡人多散居內地，無復防閑，華夷界限，逐漸潰裂，不可謂非曹操作俑哩。特筆提敘。操自以為威德及遠，無人可比。嗣探得崔琰書語，說是會當有變，遂目為怨謗，收琰下獄，罰充徒隸。一夕登台玩賞，想是銅雀台上。望見植妻乘車出遊，滿身衣綉，裝束得非常艷麗，心下不禁憤恨，竟罷賞歸家，逼令自盡。復因植妻為琰兄女，遷怒及琰，亦將琰賜死，時人無不為琰呼冤。東曹掾毛玠，傷琰無辜，作文哀弔，亦被逮系；幸由僚佐桓階和洽，代為申理，始得釋出，免官歸里。
操因南匈奴已服，忽記起故中郎將蔡邕，有女名琰，陷入匈奴，乃特遣使齎金北去，將琰贖歸。琰字文姬，博學多才，兼精音律，邕嘗夜坐鼓琴，琴弦忽斷，琰知為第二弦，邕疑琰偶然猜著，再鼓再絕，琰復答稱第四弦，並無差謬。嗣嫁與河東衛仲道為妻，不幸夫死無子，歸寧母家。及邕為王允所殺，家室流離，琰竟被胡人擄去，沒入右賢王帳下，生得二子，作《胡笳十八拍》，流傳遠近。操與邕素相善，故特贖琰歸國，令再嫁屯田都尉董祀為繼妻。有才無節，終留遺憾。祀甫得才婦，竟致犯法，當坐死罪。文姬太無幫夫運。琰蓬頭跣足，詣操乞免，操正大會賓客，冠笏盈堂，有屬吏入白數語，操因顧語賓客道：「蔡伯喈女在外，諸君亦願一見否？」賓客齊稱願見。操即令吏引琰入廳，琰至階前下跪，為夫乞免，措詞甚哀，滿座皆為改容，操語琰道：「情實可矜，但文狀已去，如何是好。」琰泣答道：「明公廄馬萬匹，虎士成林，何惜一快足，不為援手哩？」操也被感動，乃即飭屬吏，馳遞赦書，貸祀死罪。且囑琰起身入廳，賜琰頭巾履襪，因即顧問道：「令先人遺傳文籍，可曾留藏否？」琰答說道：「昔亡父賜書四千餘卷，流離塗炭，所存無幾，今所誦憶，只四百餘篇。」操又說道：「今當派文吏十人，就夫人處錄述。」琰介面道：「妾聞男女有別，禮不親授，乞給紙筆，真草唯命。」操乃遣琰歸家，使琰隨時錄送。琰將曹娥碑文一併錄入。碑文為邯鄲淳所撰，獨文後有八字云：「黃絹幼婦，外孫虀臼。」為琰父邕所題。操瞧這八字，不解所謂。查及曹娥履歷，乃是順帝年間的孝女，女父盱為巫祝，在上虞江迎婆婆神，墮水溺死，撈屍不獲。曹娥年僅十四，沿江號哭，閱十有七日，也投入江中，背負父屍，同浮江面，里人因為埋葬。事在順帝漢安二年。後來縣長度尚，復為改葬，就在墓道旁立碑，使弟子邯鄲淳為文。邕南遊弔古，就在碑後續題八字，時人都莫名其妙，連足智多謀的曹阿瞞，也被難倒。轉問左右文吏，獨有主簿楊修，能識邕意，謂黃絹系由絲染色，色旁加系，便是「絕」字；幼婦即少女，少女拼成一字，便是「妙」字；外孫為女之子，女旁加子，便是「好」字；虀味屬辛，臼受辛器，便是受旁辛字，合成「辭」字；總計是「絕妙好辭」一語。操不禁嘆服，但亦未免忌修多才，陰為加防。不脫奸雄故智。敘入此段，實為二女寫照。
好容易已是建安二十六年，操因孫權不服，復出師東下，進至居巢。權先遣部將呂蒙，攻拔皖城，擒住廬江太守朱光；嗣又由權親率大軍，進圍合肥。合肥在皖城北，由操將張遼李典樂進居守；操預防孫權進攻，致與密函，謂待敵至乃發。及吳軍大至，張遼等始敢發書，書中只有三語云：「若孫權到來，張、李將軍出戰，樂將軍守城，勿得同出。」李典、樂進，尚以眾寡不敵為疑，遼獨慨然決戰，典與進始無異言。當下募得敢死士八百人，椎牛夜飲，詰旦開城猝發，遼挺戟先驅，陷入權營，直至權麾蓋前面。權走登高阜，揮兵圍遼，繞至數匝。遼十盪十決，無人敢當，再加李典引兵援應，也是踴躍無前。自清晨戰至日中，吳人奪氣，遼與典乃徐徐引歸，登城固守，眾心始安。權圍城逾旬，竟不能拔，撤兵東歸，自與諸將斷後；尚在逍遙津北，不意被遼察悉，遽率步騎掩至，權將呂蒙、甘寧，急忙抵敵，還是招架不住。張遼仗戟突入，領兵圍權，幸虧權親將凌統，翼權出圍，再回馬與遼接戰，不使再進，權得馳上津橋，放馬過去。哪知橋南已被遼軍拆斷，相隔丈余，慌得權倉皇失措，進退兩難；牙將谷利，請權退後數步，自在馬後揚鞭一擊，馬始奮足騰躍，飛過橋南。凌統截住張遼，血戰多時，左右盡死，統亦身受數創，料知權已走脫，方才奔回。呂蒙甘寧，也都敗退，沿津逃生。權得部將賀齊舟師，下船避敵，遙見將士等繞河散走，急令賀齊划船接下，方得渡回。賀齊流涕諫權道：「此後，主公須當自重，不可輕敵，今日幾危險不測了。」權答說道：「謹當銘心，不但書紳。」乃收軍回保濡須，撫視瘡痍，緩圖報復。
適為了荊州問題，齟齬多日，方得解決；詳情見下。忽報曹操親督大兵，來到居巢，權不得不整軍迎敵。操兵號