卻說劉備奔至粱地，倉皇窮蹙，幾無所歸；忽見前面來了無數人馬，張著曹字旗號，飄飄前來。備暗想道：「莫非曹操自來救我嗎？」及軍已行近，走馬過問，果由曹操親來討布。備即自述姓名，叫曹兵引往見操。操與備相晤，便親握備手道：「孤督兵來遲，致令玄德受驚，幸勿見怪！」權術可愛。備拜謝盛情，且言敗狀。操復說道：「我接夏侯惇敗報，方知呂布勢盛，沛城難免失守，所以督兵親來；但呂布是一無謀匹夫，必為我敗，玄德放心，看我指日擒布。」說得到，做得到。說著，遂與備並轡齊進，直指彭城。時夏侯惇傷目未痊，已由操召回許都，令他調養。惟余兵在途中接著，仍然隨操東行，既至彭城，守將侯諧，不顧好歹，竟敢開城出戰，操將許褚，上前接斗；約有數合，便將侯諧活捉了來。彭城無主，自然被陷，操令將彭城兵民，一體屠戮；何亦殘虐至此？再引軍進攻下邳。廣陵太守陳登，挈眾迎操，為操先驅；浩浩蕩蕩，殺到下邳城下。布親出交鋒，戰輒失利，乃回保城中，不敢再出。操軍四面設柵，晝夜圍攻；關羽、張飛，也收合殘兵，來會劉備，與操軍并力攻城。布登城督守，俯視操兵如蟻，不免驚心；可巧有一箭飛上，箭鏃中貫著一書，由軍吏取視呂布。布拆開細閱，系是操勸己投降，不失侯封；布執書下城，商諸陳宮，意欲出降。宮因前時背操迎布，恐無生路，乃極力勸阻，且為布定策道：「操軍遠來，勢難久持，將軍可率步騎出屯城外，宮率餘眾閉守城內，操若攻將軍，宮即出攻操背；若轉來攻城，將軍即引兵回救，互相呼應，作為犄角，不出旬日，操兵糧盡，自然退去。那時好并力追擊，無慮不勝了！」未始非計。高順亦接說道：「公台所言甚善！宮字公台。將軍出屯，非但可作為犄角，並可截操糧道；操若乏糧，不走何待？」說得布易懼為喜，即令高順助宮守城，自己收拾戎裝，即擬出城立營。到了晚間，入語妻妾，妻嚴氏勸阻道：「宮與順素不相和，若將軍一出，兩人豈肯同心守城？倘有差失，將軍如何自立？且曹氏嘗厚待公台，不啻骨肉，公台尚舍彼歸我；今將軍待遇公台，未必出曹氏右，乃欲委全城，托妻子，孤軍遠出，一旦有變，妾豈得復為將軍妻么？」婦人從一而終，難道呂布有失，便好作他人婦？布聽了妻言，又覺沉吟。嚴氏複流淚道：「妾前在長安，已為將軍所棄，虧得龐舒匿護妾身，才幸與將軍再聚；不料今日又欲棄妾，妾始終難免一死，盡聽將軍自便，毋以妾為念！」補述前事，意在反跌，比上文還要厲害！布怎忍割捨，只好用言溫存，決不他去，一面使屬吏許汜、王楷，縋城夜出，悄悄的混過敵壘，至袁術處乞援。術怒問道：「布不與我女，反將我使人致死，理當失敗；我且欲向他問罪，他還想我往救么？」汜、楷齊聲道：「這為曹操反間計所誤，今已知悔，故向明上求援！術已僭號，故呼為明上。明上若不援布，與自敗何異？布為操所破，明上恐亦不免了！」術面色漸平，乃與語道：「布既自知前誤，可送女前來，我當遣兵救他便了！」汜與楷不便再言，只好返報呂布。布情急無奈，不得不將女遣嫁；但城外滿布敵兵，如何送去？想了又想，得了一計，俟至夜半，用綿纏住女身，背負上馬，提戟出城。好一條送親方法，但嚴氏不肯令布出城，此時何故漫許？才行數十步，已被曹軍察覺，上前截住。布挺戟當先，後面又有張遼等將，跟殺上去，倒也衝破了好幾重。怎奈操軍變計，不用兵刃接斗，但用弓矢攢射，飛矢雨集，無縫可鑽；布雖多力，究竟沒有避箭方法，且恐愛女中箭，無益有損，沒奈何退入城中。
河內太守張楊，素與布善，聞布為操所圍，出兵東市，遙為聲援。不意部將楊丑，謀叛張揚，竟將楊刺死，擬傳首送操；他將眭固，替楊復仇，復糾眾殺斃楊丑，北通袁紹，屯駐射犬，終未敢東出援布。布只得振作精神，與陳宮等拚死拒守。約莫過了月余，操攻城不下，也有歸志。荀攸、郭嘉入諫道：「呂布屢敗，銳氣已挫，陳宮雖智，性多遲疑；今布氣未復，宮謀未定，乘此急攻，自可擒布，奈何無故退兵呢？」操拈鬚說道：「頓兵城下，積久必疲，奈何？」郭嘉道：「可決沂泗兩河，灌入城中。」操欣然道：「此計甚善，應即照行。」說著，即分撥將士，令他決水灌城，不到一日，城內外變作水鄉，滔滔不絕，操軍盡徙居高阜，坐待內變。布日夕守城，幸尚不致疏忽，至城被水淹，禁不住惶急起來；登城四望，遍地汪洋，當然愁眉雙鎖，露出懼容。操軍在高阜瞧著，且笑且呼道：「呂布何不速降！」布答語道：「卿曹幸毋困我，我便當自首明公。」陳宮在側，獨怒目視佈道：「逆賊曹操，怎得稱為明公？今若出降，如卵投石，尚能自全么？」布無奈下城，與妻妾飲酒解悶。過了翌晨，攬鏡自照，形容已消瘦許多，不由的失驚道：「我瘦損至此，想是為酒所誤；此後應嚴禁為是。」遂下令城中，不得釀酒。自己戒酒，卻禁別人釀酒，一何可笑。會有部將侯成，失去名馬數匹，連忙查究，幸得取回，諸將向侯成道賀，各饋酒肉；侯成恐有違軍令，先將酒肉分獻與布。布大怒道：「我方禁酒，汝等偏釀酒入獻，藐我太甚！無非欲謀我不成？」一面說，一面令將成處斬；還是他將宋憲、魏續等，代為跪求，方許貸死，尚命杖責數十下。侯成慚憤交並，潛與宋憲、魏續密謀，待至夜間，竟率眾為亂，突把陳宮、高順拘住，開城出降。呂布聞變，慌忙趨登白門樓。待至天色熹微，樓下已遍集操軍；劍戟聲與嘩雜訊，雜作一團。布自覺勢窮，見左右尚有數人，便顧語道：「汝等從我無益，不如取我首級，往獻曹操，尚可邀功。」左右不忍殺布，卻勸布下樓降操，或可保全身家；布急得沒法，依議下樓。操軍見了，都七手八腳，來捉呂布；布已經求降，不便動手，只好由他綁縛，軍士尚恐呂布力大，格外縛緊，牽送至曹操座前。操已引軍入城，泄去水勢，升帳高坐，諸將侍立兩旁，布被軍士牽入，望見曹操，便大呼道：「布被縛太急，請賜從寬。」操笑語道：「縛虎不得不急。」布復說道：「明公所患，當莫如布；布今已心服了，天下不足憂，公為大將，布為公副，何事不能成功哩！」操素知布勇，意欲收用，免不得心下躊躇；湊巧劉備進來，即欠身延坐。布復顧備道：「玄德公！汝為座上客，布為階下囚，何不代布一言，從寬發落？」大丈夫視死如歸，何必向人乞憐？備聞言微笑。操語備道：「公意如何？」備且笑且答道：「公不見丁原、董卓事么？」一語已足。操不禁點首。布戟手指備道：「大耳兒最無信義，令人可恨！」汝亦知有信義否？忽有一人入呼道：「要死就死！何必多言？」布見是高順，徒呼負負。原來高順屢次諫布，布不肯聽，因此及難。操亦知順忠勇，勸順投降。順復大呼道：「寧死不降！」倒是烈士。布又見高順左右，站著宋憲、魏續兩人，復指語曹操道：「布待諸將不薄，若輩叛布負德，明公何不加誅？」操駁說道：「聞君聽妻妾言，違諸將計，怎得稱為不薄呢？」布默然不答。悔已遲了。操即命將布、順牽出，一同縊死，然後梟首。及陳宮推至，操與語道：「公台！卿嘗自謂智計有餘，今果如何？」宮嘆恨道：「呂布不從宮言，所以致此；若肯從我計，何至成擒！」操又說道：「今日當如何處置？」宮大聲道：「為臣不忠，為子不孝，應該受死！」雙關語。操又道：「卿不惜死，可記得老母否？」宮慨然道：「宮聞以孝治天下，不害他人父母；宮母存亡，聽諸公命。」操又問宮妻子如何？宮復答道：「聖王施仁，罪不及孥，妻子存否，亦惟公命。」說罷，即欲趨出。操問宮何往？宮毅然道：「出去就死，尚有何言？」操不禁起座，流涕相送。貓哭老鼠，假慈悲。至宮受戮後，操使人撫恤宮母妻子，不使失所；就是呂布妻小，亦載回許都，免令連坐。不知貂蟬曾否在內？布將張遼、臧霸皆降，前尚書令陳紀、紀子群，在布軍中，亦為操所錄用；還有吳敦、尹禮、孫觀等，並命臧霸招致，各授官職，令守青、徐沿海諸境。劉備妻妾甘、糜二夫人，幸尚無恙，復得重會，悲喜兼并。獨操邀備回許，只留將軍車胄，居守徐州，權任刺史，加封陳登為伏波將軍，仍守廣陵；自與備率軍西歸，飲至犒賞，不消細敘。
且說孫策既略定江東，即與袁術分張一幟，為獨立計。至袁術僭號，策致書與術，責他不忠。術大失所望，愁沮成疾，但未肯取消帝制；終致策與術絕交，上表獻帝，自陳心跡。曹操稱策為猘兒，欲加籠絡；特使議郎王輔，齎詔東行，拜策為騎都尉，襲爵烏程侯，領會稽太守，使討袁術。策受命後，復遣張紘赴許，貢獻方物。操又表策為討逆將軍，進封吳侯；留張紘為侍御史，且征還前會稽太守王朗，使為諫議大夫。策已得榮封，聲望日隆，江東人士，陸續趨附，得眾數萬；因令周瑜還鎮丹陽。適袁術令從弟胤為丹陽太守，接替周尚後任。尚為瑜從父，既已卸職，便邀瑜同返壽春，瑜不得不從。尚引瑜見術，術看他儀錶非凡，欲令為將；瑜獨固辭，但自求為居巢長，術未識瑜意，當即依允。瑜即日辭行，到了居巢，聞得臨淮人魯肅，慷慨好施，就率數百人往訪，乘便貸糧。實是試