平靜的田園，已面臨嚴重的現實。
中秋節前後，城裏某思想團體舉行演講會，演講人員和出席的警官發生一點小爭執，會場中充滿沉悶不安的空氣。太明沒有參加那次的演講會，但過了三、四天，那位農場的常客劉保正（村長），又到農場的辦公室裏來了。他是一個五十開外的鄉紳，西裝筆挺，安詳自得地搖著白紙扇。他對太明說：
「胡先生！怎麼樣？近來忙嗎？上次演講會你沒有去參加嗎？」接著他把那次演講會的情形，以及城裏事前事後的動靜，詳詳絕細地說了一遍：「那思想團體要到這兒來開演講會的前一天晚上，有一個便衣警察來看我，他笑嘻嘻地告訴我：要我注意不許城裏的人去歡迎他們。聽說那團體到新竹的時候，街上的人曾經放鞭炮表示盛大地歡迎：為了防止再發生這種事件，那便衣警察特地事前來關照我，我那一保的保民都很聽我的話，那便衣警察知道這種情形，所以才特地來拜託我的。」
太明聽了劉保正這一番洋洋得意的敘述，心裡很不愉快，因為他那種袖手旁觀和明哲保身的態度，已經表露無遺了。據劉保正說：那思想團體的演講人員之中，詹似乎也在內的，如果藍也參加的話，太明倒很想去看看他，但藍以前為了思想問題，似乎已被監禁起來；詹不過是由藍介紹而認識的朋友，並沒有什麼直接關係，似可不必特意去看他。他正這樣想著，劉保正又接著說：
「在那次演講會裏，有個不知死活的傢伙，竟大叫大嚷地給他們捧場，那傢伙就是矮子皮匠。當時也沒有人理他，可是第二天他把鞋擔兒擱在路邊，到一家麵店去吃麵的時候，就給逮去了。看情形準得坐牢，照違警法辦起來，恐怕要吃上個把月的官司吶！」
太明聽他說話的時候，心裡對他發生極度的厭惡。
劉保正表面上雖然有幾分鄉紳氣派，但行為卻十分卑劣，農場裏的女工，背後也有人說他的閒話。他為了想當保正，不惜每天到派出所去奉迎日本人，甚至替日本人的女眷當差打雜。從這種情形看起來，他簡直是個人格卑賤醜陃不堪的傢伙。他走了以後，太明還噁心了好一陣子。
這樣看來，藍和詹為了貫徹自己的主張，那種不辭艱險全力以赴的精神，倒頗有些英雄氣概；反之，自己的生活方式似乎太無骨氣了。自從這事發生以後，太明暫時安定下來的心境，又重新撩起無邊的煩惱。不過他仍舊留在農場裏幫黃做事，在這一點上，他確實是黃的一個忠實助手。可是秋去冬來，農場的歲月一天天地消失，到了四月的決算期，黃的農場終於遭到極大的困難。在這以前，黃一再向製糖公司貸款，並且大膽地採取擴充農場的「強制政策」，總算勉強支持下來了；不料製糖公司的農務主任突然奉令調差，新任的日本人不肯對黃融通週轉資金，終於使他弄得走頭無路。他雖然曾經向前任農務主任去疏通，但結果還是無法可想。後來才知道這是公司上峰的決策，農務主任是無以為力的。黃的不動產已經蕩然無存了，因此社會上也不再承認他是金融界的新人物，不僅如此，從正月到春季結束，黃的農場竟虧損了六千餘元。
從正月開始，整整兩個月的時間，總算勉強支持過去了，不料高燥地帶的蔗田，因為天氣旱魃，每甲僅收穫三萬五千二百餘斤，加之米價下跌，蔗價每百斤僅值四十三元六角，平均每甲虧損一百五十元左右，這樣一來，黃對製糖公司的負債，便要增加到二萬五千餘元了。雖然如此，黃卻依舊擬訂了下年度的計劃，準備再擴充十甲蔗田，並擬定向製糖公司貸款，但現在這種希望已盡成泡影，真是到了山窮水盡的地步了。
太明因不忍眼見黃失敗，曾經向他建議把自己的財產拿出來應急，但黃卻不願意他這樣做，並且對他說：
「謝謝你，你的友情我是很感激的，但是為我對你的友誼，我卻不能接受你的好意。」
無論太明如何規勸，結果黃還是不肯。他雖然曾經經歷過世間許多艱險的路程，但卻不願意朋友為他犧牲財產。
「你既然這樣堅決推辭，我也沒有什麼辦法。為了農場復興，我是願意協助你的；如果連這點也辦不到的話，我只有祝福你今後努力奮鬥。」
太明除了這樣鼓勵黃幾句，然後自己脫離農場以外，再也沒有別的辦法了，不意這事對太明卻是一個轉機。
當他離開久居的農場時，女工們都依依地為他惜別，她們一直送他到車站；列車駛出很遠很遠，她們還在不停地揮舞著手帕。
「這些都是曾經和自己一起工作，同時也是自己曾經教育過的女人……」太明一面依在車窗上和逐漸向後方退去的女工們揮別，一面心裡這樣感傷地想著。
女工們的身影、車站和農場的村落，不知不覺間都已消失在原野的盡端，留神一看，列車正飛馳在一片木麻黃掀起葉浪的茫茫無際的田野間。遠方的海水閃著晶瑩的亮光，好像和列車在賽跑。