自北條早雲時代起，北條的諜報網就異於他國。他們很少讓間諜化裝成浪人、僧人、商人等混入他國，而是在鄰國要地安排世襲間諜。外表上看不出絲毫間諜痕迹的商人、百姓，實際上卻是代代相傳的北條間諜。這些卧底的間諜，並不從事顯著的諜報活動。他們和平常人一樣地生活，只是將所見所聞告訴諜報組織的組頭。通報消息，可以獲得相對的報酬。北條的間諜組織很早就深入武田境內，只是無法確切掌握。他們和百姓一樣，聽取村落街道間的流言，並無特別之處。北條氏就是根據從這種組織得到的情報，加以分析，推察鄰國的動靜。商人百姓口中傳出的原聲，是最有力的線索。
武田信玄知道有這樣的組織。自侵略駿河以來，每次展開軍事行動之前，信玄會故意放出流言，混淆北條的諜報組織。
永祿十二年八月中旬，傳出武田大軍要侵入關東、進攻小田原城的流言。流言表示，這是真的，並非謠言。當時還是兵農合一的時代，一有戰事，便徵調地主、自耕農等年輕人參加戰爭的行列。這種稱做徒士、步卒、雜兵等的人們，其實戰爭完全靠他們來決定勝負。只是他們的名聲不如披甲胄、背旗幟的騎士們來得響亮。《甲陽軍監》對當時的軍隊組織，有過一番記載。在記述永祿十二年九月，小山田信茂參加武田軍進攻小田原的作戰過程中，有這麼一段記載：
兵衛尉（小山田信茂）率手下兵隊二百騎和雜兵九百人，朝武藏中的源藏公（氏康的次男由井源三，亦即北條氏照）的領地八王子出發。
由此看來，二百騎配七百雜兵，一共是九百人的兵力。根據當時的記錄，大致是一名騎馬武士跟著數名徒士。騎馬武士，就是職業武士（其中也有例外）；徒士，則大多是農民或鄉士。原則上，當時的出征糧食完全由個人自行負擔。徒士們至少帶一個月的食糧，諸如乾飯、米粉、麥粉、蕎麥粉等等，都放在綉有自己名字的袋子里，背在肩上，扛著槍，到指定地點集合。出征之後能否生返，無人能料，由家人們送到集合地（大多是路口，村前或村後）。出征時是不能流淚的，但是婦女們總是忍不住。母親一哭，孩子也哭了。這種集體式的行動，無法不被敵人探知。敵方大多能事先知道動員數、目的地和大將的名字等等。
那一年將出征前，武田信玄對各部將說道：
「這次我們前往關東進攻小田原城，請各位準備人數。」
攻擊目標始終應該是最後一個秘密，信玄卻將之挑明了。情報陸陸續續傳入北條。跡象明確地顯示，從甲斐到信濃，都在為攻擊小田原城做出兵準備。
小田原城內展開軍事會議。
「武田在川中島的海津城、上野的箕輪城，各安排二千兵馬，總兵力約有二萬人。但是，問題在這些兵力究竟引向哪裡？是駿河還是小田原……」氏康說道。口氣間似乎急於下一個結論。阿茜前來時召開的會議亦是如此，在討論上耗費太多的時間。這是自北條早雲時代起的一種習慣。浪人出身的北條早雲當上一國一城之主後，就把患難與共的浪人封為家老，組織合議制度，傳到後世。氏康討厭長篇大論，但是家臣們偏偏喜歡出席會議，表達一些毫無幫助的意見，以顯示自己的存在。
氏康在發言之前根據諜報機構帶來的情報加以詳細分析。情報顯示，武田軍的目標是小田原。
「我知道武田信玄在打甚麼主意。這一次雖然把所有的箭頭都指向小田原城，但是駿河府才是他真正的目標。從集合大量農民加強御坂路、左右口路、河內路等來看，可見他有將大軍注入這三條道路，攻向駿河的野心。」松田憲秀說道。
有人陸續附議。
「除此之外，還有其他證據顯示武田信玄口中表示要攻擊小田原，其實是將大軍送往駿河。」
松田憲秀向家僕使一個眼色，讓他誦讀富士兵部少輔信忠的次男信重的來信。富士信重不願臣服於武田，逃往德川家康旗下，暗地和大宮城內的人往來，探聽武田動向。
書信的內容是通知信玄要求富士兵部少輔信忠在九月初前往駿河的路上，好好協助大軍。所謂在路上好好協助大軍，乃因富士大宮城位於古府中和駿河間之最短捷徑左右口路的要衝之地，因而事前告知大軍將通過，請代為安排道路的修補和住宿等等。
「雖然有其他的情報，但是富士信重的消息仍然值得參考。」氏政說道。
這一句話，決定了討論的方向。
「我們必須趕緊加強防衛駿河，否則錯過時機，可能又和上次一樣，讓敵人迫至箱根山。」松田憲秀認為應該加強防衛駿河。
「你們真是的。這樣做剛好掉入武田公的陷阱。」氏康說道。但是在座沒有人認為信玄將進攻小田原城。就連川越城主大道寺政繁也大聲說道：
「假設武田軍真的想進攻小田原城，剛好合我們的意。不僅要讓長尾景虎圍攻小田原城之事重演，同時再切斷他們的退路，一一消滅。」
氏康面色蒼白，沉默不語。既然已經把事情交給氏政，就不宜再干涉。軍事會議結束。北條訂出了武田軍進攻駿河時的防衛作戰計畫。兵糧陸續送入駿河諸城。但是，為了以防萬一，也將食糧送入小田原城，並協議緊急情況時，小田原居民的疏散方式。
九月五日，朝碓冰峠行進的信濃部隊一起越過峠頭，進入上州。各部隊緊追在後。九月六日，武田信玄率領的部隊從古府中出發，朝碓冰峠推進。
氏政接到信玄朝碓冰峠行進的情報時，仍不認為信玄要進攻小田原城。武田軍越過碓冰峠並非第一次，為牽制上杉軍，經常越過此峠。西上野是武田的領土，到上州箕輪城一趟，就像在自己家裡走一趟。到箕輪城附近突然折返左右口路朝駿河方向行去，也被認為是單純的示威活動。
氏政注意監視武田的行動。
九月七日，郡內小山田信茂的軍隊，越過小佛峠進入關東。此項秘密行動在此之前一直沒有被北條諜報網發現。小山田信茂軍是武田軍營中最頑強的一支。它突然在關東平原出現並攻向八王子的瀧山城，讓北條氏政為之膽顫心驚。
已經越過碓冰峠的武田大軍並不染指北條支城，一口氣南下包圍由北條氏邦鎮守的武藏鉢形城（埼玉縣大里郡寄居町）。
鉢形城建立在一個可以俯視荒川上游的斷崖上，是一個無法從河流攻擊、易守難攻的城池。北條氏邦見到突如其來的武田大軍，慌亂地急忙向小田原發出傳令。
（武田三萬八千大軍來攻，現正陷入苦戰，請速派援軍。）
慌亂之中，誤把二萬不到的大軍看成三萬八千人。
北條氏政這才明白信玄的目標是甚麼。他立即向越軍上杉輝虎求援。
（武田信玄二萬主力侵入關東，基於盟約，請速派援軍牽制武田背後。）
當時，上杉輝虎正在平討越中一向宗徒的叛亂，當然無暇出兵關東。此外，上杉輝虎並不完全信任北條父子。盟約，只是一種休戰協定，並非真正的同盟國。上杉輝虎無論如何地從大義角度去分析，仍找不出為北條氏從越中撤退的理由。
使者火速趕往越後，卻未見任何反應，氏政只好採取獨立的防衛姿態。死守小田原城。他將半年分的食糧運入城，也將住在城外的武士們的食糧及貴重物品全部搬進城。同時，向小田原居民表示，武田軍來襲時可能縱火燒城，要他們投奔附近的親友。
（可以吃的東西全部帶走，就是一根蘿蔔也不要留下。）
想讓來襲的武田軍無糧可調。八年前長尾景虎率軍包圍小田原城時，也是這麼做的。飢餓的士兵到附近農村求食時，遭北條的突襲部隊迎頭痛擊。
正當北條氏政忙著準備防衛小田原城時，武田軍突然放棄鉢形城，轉向八王子，與小山田信茂合攻瀧山城。總數二萬人。
信玄於蠅島（現在的東京都下昭島市拝島）布陣的第二天，馬場美濃守信春（亦稱信房，民部）自信濃牧嶋率領五百騎兵前來。美濃守奉命留守信濃，以防越後軍入侵信濃。
「請原諒臣離城而來。」美濃守說道。
信玄笑臉相迎。馬場美濃守會前來，必定是認為信濃不需要留守。
「越後方面有甚麼變化？」信玄問道。
「越中動亂，上杉輝虎親自出兵，但是一時還無法制服那些和尚。」
和尚，指的是一向宗的暴徒。
信玄點點頭。透過本願寺的門跡顯如展開的策動，仍然奏效。
「黃金的力量真大啊。」
信玄笑著說道，美濃守也笑了。信玄賄賂城中的一向宗。甲斐黑川金山的金鑛產量減少，但是信玄及時取得駿河的安倍金山。此外，自從採用過去到長崎留學的大藏藤十郎自西班牙傳教士學來的混汞法（利用水銀）來精鍊黃金之後，產量倍增。有了軍資，信玄立即開始運用這些財源。他將安倍金山的黃金送往城中，讓它發揮光彩，使上杉輝虎受越中一向宗的牽制，無法動彈。