拿掉遮住面頰的毛巾後，果然是一張十足武士的臉。但因他時而會張開大口笑或將腿伸向前方，因此看起來也像個嬌生慣養的紈袴子弟。然而，當他開口說話時，不僅像個武士，同時也像是叱吒風雲的英雄人物。
山本勘助猜測他是附近豪族中的名人，故意微服前來牛頭天王社參拜。
「你從那裡來？」他問山本勘助。
奇怪的是：他並沒有詢問企圖以短刀行刺的變魔術女子，卻詢問將密柑投向那女子，解救他的山本勘助。
「草民來自駿河。」
山本勘助立刻回答。他覺得沒有甚麼好隱瞞的，並以為只要告訴對方自己是前來販賣薰皮，將貨品拿出來證明自己是來自駿河即可。
「到駿河以前呢？——」那男子打量山本勘助及其身邊的梁田政綱，說：「是不是來自甲斐？」
（啊！）
山本勘助險些驚叫出來。
「哈！哈！哈……」
那男子的笑聲幾乎可以震動屋宇。
山本勘助環顧左右。當他進來時，這裡還像戲班一般的吵鬧；然而，現在卻靜得可怕。這使山本勘助感到納悶。
「政綱，這位從甲斐來的客人叫甚麼名字？」
那男子叫政綱的名字，山本勘助猜想他就是織田信長。
「真正的名字還沒請教他。」
「是不是武田公屬下的忍者？」
「這點至今依然不明……」政綱露出疑惑的神情。
那男子又將視線移到山本勘助的身上說：
「能否將你逮著的那女子給我？」
「您這麼說，倒讓我覺得莫名其妙。」山本勘助故意裝蒜。
「她是你抓到的，應該屬於你。你開價多少？」
男人的眼光炯炯發亮。
「您是叫我將她賣給你？」
「是的，我想將她買下。因為像她這麼標緻的女子並不容易找到。」
那女子聽到別人在談論她，卻面不改色地坐著。在舞台上時，她看起來似乎只有十六、七歲；但走到旁邊看來，像已有二十三、四歲。濃眉大眼，無論是眼睛、鼻子或者嘴巴都比一般女人大，帶有若干男性的味道。但由於皮膚細白，並經過一番淡妝，因此別具魅力。
「既然要我賣，在下不敢不從。不過不是以金錢來作交易，只要告訴我打算將她如何處置，我便雙手奉送。」山本勘助做出捧物敬獻的姿勢。
「我要她陪我同眠。」
那男人說完，張開大嘴哈哈大笑。
但那女子的臉上並未露出任何異樣的表情。她似乎沒有在聽他們的談話。也許她已經絕望了？
「那不是很危險嗎？她曾經企圖暗殺侯爺。」
山本勘助稱對方為侯爺。雖然從對方的言談不難猜出他可能就是信長，但因還未證實，故稱他為侯爺。然而，那男子也坦然地接受了這個稱呼。
「不錯！她是想行刺我，但那並非由於憎恨使然，而是受到了別人的指使。現在她的任務已經失敗了，這表示她的任務也已經結束了，因此不足為慮。」
信長說完，伸手去推那女子的肩膀，問她是不是如此？那女子默然不語。
「怎麼知道她是否憎恨侯爺？」
「你既然是甲斐武田公手下的忍者，應該能分辨出一個人行刺別人是出於憎恨或受他人的指使。因為只要從一個人的眼睛中，便能看出他內心想些甚麼；同理，只要看眼睛，也能看出甲斐的忍者所以不遠千里地跟蹤梁田政綱而來的理由。……現在，那女子該屬於我了吧？」
他彷佛再三提醒山本勘助。然後，對剛好進來、平民打扮的部下說：
「收拾好了沒有？」
「收拾好了。混入雜耍場的間諜，連那女的在內共三名。其餘的兩名，一名逃走；一名被捕。雖然嚴加詢問，卻不肯說出到底受何人指使。」
「既然不肯說，把他斬了！」
接著，他又命部下將那女子帶到別的房間，說：
「我想她是不會逃走。不過，萬一企圖逃走，格殺勿論。」
當女的被帶出去後，那男子打了一個哈欠，像是已經受夠了一般地說：
「政綱，現在我要聽聽有關古府中的情形。」
「現在？」
政綱以訝異的神情望著山本勘助。他似乎在說不該在一個來路不明的人面前說出如此重大的消息。
「不要緊，不管這個人是武田或今川的間諜都無所謂。反正我信長派使者到武田的事，今川那邊可能也早就知道了。我想知道晴信公到底如何拒絕。」
他首次表明自己就是信長。
山本勘助吸了口氣，心想他果然如傳言所說，是個性情古怪的人。也因為如此，更不得不小心提防。
「他並沒有很堅決的拒絕，但他說了一些很奇怪的話。」
梁田政綱又瞄了山本勘助一眼，他似乎很在意對方的存在。
「不要緊，說下去。」
信長的眼中露出一道光芒。山本勘助認為那是一道懾人的眼神。
「他說奸風發迷，奸字是……」
梁田政綱正要說，信長卻適時地制止他，略作思考之後說：
「奸字可能是姦邪的奸。奸風發迷，可能是說因奸風而入迷之意。」
梁田政綱驚訝地望著信長的臉。
「那麼，晴信公是否在嘲笑侯爺的抱負正如奸風發迷一般呢？」
信長搖搖頭，說：
「不是的。晴信公是告訴我他自己的心情就像奸風發迷。換句話說，晴信公目前正因想出賣今川義元公而感到困擾。由於晴信公有這種迷妄，所以才派此人前來尾張，看看織田信長到底是個怎樣痴呆的人。」信長睥睨著山本勘助的臉。「你在武田晴信公的情報人員中，必定是個頗有名氣的人物。報出你的姓名來；否則將你處斬！只要說出姓名，尾張可以讓你毫無保留的參觀。而且，不僅是城裡的事，連洋槍的數目、人員及船隻的數目，凡是你想知道的事，都可以任你調查。快將姓名說出來！」
信長的臉細而蒼白，高鼻，小口，眼睛大而明亮。當他的眼睛看著人時，會有一種懾人的壓迫感。既然對方如此說，如不說出姓名很可能會被殺害。何況他現在正是殺氣騰騰，根本沒有逃走的機會。
「在下叫山本勘助。」
「既然你坦誠地回答，你可以任意地參觀尾張。但，山本勘助，你回古府中後，請告訴晴信公：聽說甲斐有個武功高強的忍者，百聞不如一見，也不過爾爾。事實上，你從古府中出發，跟蹤梁田政綱的消息，在你們到達津島的三天前我便已經知道了。雜耍場的一切，其實也是三天前和梁田政綱私下安排的一場戲。」
信長忍不住笑出來。他笑得將刀子扔在地上。
山本勘助無法分辨出信長說的是真是假？因為如果是一場戲，演得過分逼真；如果是事實，卻又如戲劇一般。
「假如當時你沒有把那個密柑投向那女人的額頭，那把短刀就會投向你。這是我們原先的計畫。」
山本勘助這才恍然大悟。他想起當時那女子拿起短刀時，眼睛同時注意信長和自己。表面上她是要行刺信長；其實則是想對勘助下手。當那女子眼露凶光，準備行刺時，山本勘助之所以將密柑投向她的額頭，不過是出於一種防患未然的心理。
「在下惶恐。但那女子的身手似乎很高強。」
結果，在場的五人都不約而同地笑了出來。
「他不是女的，而是由平手源內男扮女裝，並裝出女人的聲音。」
信長這次說完並沒有笑而拍了三下手。
有個侍僮打扮的男人走進來，跪在信長的面前。他脖子上殘留的白粉，可以證實他就是剛才的那位「女子」。
津島是以牛頭天王社為中心而繁榮起來的寺前街市，同時也是因位於木曾川的支流黑田川（天王川）和墨俁川的會合點而繁榮的港埠。由於來往的行人十分頻繁，因此消費金額亦多，整個市鎮顯得非常熱鬧，有如堺港的縮影。鎮民的表情亦很開朗，到處傳來喧嘩和歌唱的聲音。
信長提議在津島的堀田道空廣場舉行舞會，是在發生牛頭天王社雜耍場事件的次日。這時雨已經停了。
由於早上信長突然說要舉行舞會，使得臣屬及鎮上的要人頓時緊張起來，個個忙著準備。
「請山本勘助兄以皮革商人山彌的身分參加舞會。」
梁田政綱囑咐山本勘助。
「你不妨去參觀參觀，節目非常有趣。而且，你能被邀請參加舞會，表示你已經具有與公家進行交易的商人身分了。」
舞會從午後開始。
除了津島五個村莊的保正之外，津島鎮上的顯要都應邀前來參加舞會。
廣闊的庭院里掛著帷幕，地下鋪著草蓆。擺好酒宴之後堀田道空大聲宣布：
「現在開始的是侯