看到「魔術師」三個字，巡查直覺大事不妙，更不用說留下信息的還是鼎鼎大名的明智小五郎。
巡查馬上火速趕到最近的派出所，通過警視廳把這件事通報給已經回家的波越警部。儘管時值深夜，警部仍即刻趕到現場，嚴厲地審訊這名可疑的男子。在這緊要關頭，用上拷問的手段也是情非得已。最後波越警部總算順利從惡賊口中問出來龍去脈。
或許明智並不特別期望警方的支援，然而這一點小惡作劇卻在無意間發揮了意外的效用。
接著，波越警部將案情原委轉告水上警察，要求派出大型汽艇支援，並親自率領數名刑警，與水上警察的警員一起在黎明前漆黑的隅田川上破浪前進，急急趕向賊船。
話說回來，波越警部對無人回應的情況感到十分納悶，便帶著數名部下一同攀上船舷，在甲板上四處尋找。不久，一行人誤打誤撞地走近那個異常恐怖寂靜的房間——裡面倒著一具屍體和兩名昏厥的女性，明智小五郎則像個活人偶似的，呆立當場。
「哇，蛇！」
一名刑警突然狂叫出聲，眾人都吃了一驚，向前望去，只見大門敞開的門口，一條顏色鮮艷的小斑紋紋蛇正慢悠悠地游出來。
不知為何，看到這條蛇大伙兒都害怕得怔在原地。
誰都沒想到會在船上遇見蛇，加上蛇的頭部鼓起呈菱形，很顯然是一條毒蛇。除此之外，他們內心油然生起一股血腥的預感。
那蛇個體不大，但身後卻籠著一道怪物般龐大的陰影。彷彿遇見妖怪，一種不能訴諸語言的恐懼寒意迅速躥過眾人的背脊，留下一道極地的冰冷。蛇無視於前方立定不動的人，徑直高昂著醜陋無比的頭，跳舞似的左右扭著溜到房門外，轉瞬間消失無蹤。
眾人不自覺地往剛才毒蛇出現的方向移動了兩三步。這才看見了室內猶如地獄般的景象。
「明，明智先生，原來你在這裡……可是這情況……」
波越警部一時語塞，連一句話都說不完整。
這是一副多麼悲慘的活人畫 。地上倒著兩位蒼白如蠟像的女子，還有一具臨死前痛苦萬狀的屍體，那屍體保持著斷氣前的姿態，血淋淋的手指鉤在半空中，屍體旁邊立著夢遊似的明智小五郎。
「明智先生，是我，波越啊。」
被波越警部適時地一拍肩膀，明智總算恢複了神志。隨後他在警部的詢問下，娓娓道出事件的始末。
「啊，真是辛苦你了，這可是大功一件。敵人的首腦自殺雖然有些遺憾，但也算是他的報應。惡魔的手下還關在休息室里，是吧？一網打盡了呢。」
於是，警部命令刑警將昏倒的兩名女子搬到有床的船艙。施行人工呼吸後，兩人迅速恢複了意識。接著，他們將船尾休息室里的七名惡魔部下帶到警方的汽艇上。
待相關處置告一段落後，警部返回剛才的船艙，途中忽然想起什麼，便問神情依舊恍惚的明智：
「這艘船上有蛇，是惡賊養的嗎？」
明智聞言神色大變：
「咦，什麼？你看到蛇了？」
由於明智顯得十分錯愕，警部反倒驚訝：
「對。雖然小，但應該是毒蛇，模樣很可怕。」
「哪裡？在什麼地方看到的？」
「哦，它從這房間里爬出來的。不過你何必嚇成這副模樣？」
「我還以為是幻覺。但既然你也親眼看到了，就不是幻覺。那條蛇究竟跑到哪兒去了？」
警部表示，蛇出現後很快就消失了蹤影，於是明智匆匆走到警部指的方向四下尋找，顯然蛇不可能還留在原處。
明智空手而回，臉上流露出前所未有的憂慮，並說起費解的話：
「剛才也說了，奧村源造的死狀之凄慘令人不忍心看。那傢伙出於可怕的執念，不停折磨自己，嘴裡惡毒的詛咒一直嘶喊到死為止。
「我根本束手無策，只能不知所措地站在一旁，耳畔好似傳來那氣絕不動的屍骸大聲吶喊著『我的怨靈會永遠活下去』……
「那傢伙微微顫動的指尖完全靜止的剎那，也就是那傢伙氣絕的瞬間，不經意間我朝他滿是鮮血的面孔瞥了一眼，立即嚇得我想拔腿逃跑。因為他滿是血漬的臉上突然蠕動著一條斑紅的小蛇，彷彿噴涌而出的血糊凝結而成。
「小蛇在他面孔上緩緩爬行，火焰般的黑舌大膽地舔著血糊。不一會兒便沿著下巴從脖子爬到地面上，它的姿態很可惡，不知道為什麼讓我想起奧村源造的詛咒。它高抬著蛇頭，向我逼近。
「我的血液都快凝固了，順手抄起一根木棒擺好防備的架勢。但蛇大概被我的姿態震懾住了，避開木棒往前游，很快就消失在房外。僅此而已。不過，這會是偶然嗎？船上有蛇也不太尋常。而且那條蛇彷彿是在那傢伙的呼吸停止的瞬間，從血漿里爬出來的，著實離奇。一想到那條蛇或許是那傢伙的怨靈……你盡情嘲笑我吧，我總覺得被什麼不明物體捆住了似的，只得呆立在原地，動彈不得。」
波越警部聽到這番話，似乎感覺到那條小蛇正爬過自己的背脊，嚇得渾身汗毛倒豎。
他們兩個人都不迷信，也不相信鬼神論。然而，他們怎麼會覺得自己像被妖怪襲擊了一般，恍惚生起一股異樣的恐懼？難道那條小蛇真如明智想像的，是魔術師的肉體消失後靈魂幻化而成的復仇邪物？