陰沉的冬日、幽暗的黃昏，南北縱貫大阪市的S幹道 上，兩輛汽車會入洶湧的計程車流中，時刻維持一定的距離，展開了不可思議的你追我趕的行動。
前方車裡，一名年輕貌美的女子使勁縮在后座的角落裡。她梳著圓髻，身穿條紋棉袍及圍裙，一副小商販老闆娘的模樣。
乍看之下，她衣著寒酸，壓根兒不像叫得起計程車的人。其實，她正是喬裝後的絕世女賊黑蜥蜴。
即便是這般身經百戰的女賊也有疏漏的時候，她完全沒意識到他們的車後頭正跟著另一輛車，它如飢腸轆轆的大野狼般，執著地窮追不捨。那輛車裡，半張臉都被繃帶蓋住、打扮成商販老闆的男子，表情嚴肅地緊盯著前頭的車，不時厲聲命令司機「再快一點」或「慢一些」。
這名男子究竟是何方神聖？
他一動不動地緊盯著前方，眼睛眨也不眨地脫下身上的呢絨外套與條紋和服，底下竟是骯髒的咔嘰服和咔嘰褲。一轉眼小商販成了工人。
緊接著，他揚起手扯下繃帶，露出被蓋住的另外半張臉。顯然他沒患上什麼中耳炎，只是裝病將半邊臉遮住，瞞過別人的視線。
繃帶下竟藏著這樣的一張臉，精光四射的雙眸、濃濃的劍眉，泄露這位神秘人物的真面目。是明智，明智小五郎。
原來他將計就計，喬裝成在塔頂經營小店的商販老闆，摩拳擦掌嚴陣以待，決心今天定要揭穿黑蜥蜴的秘密，找到她的老巢。
女賊不明就裡，落入明智的圈套，甚至請求他幫忙逃生。只要明智願意，隨時都能逮捕女賊，但尚未確認早苗的下落及老巢的地點，還不能貿然出手。他不得不壓抑焦慮的思緒，耐下性子跟蹤，直到把早苗安全營救出來，奪回鑽石，最後才將黑蜥蜴送到當局接受法律制裁。這就是他的計畫。
這時候，天早已黑透了。在不斷向車後飛去的路燈中，兩輛車在大阪的馬路上迂迴賓士，進行匪夷所思的賽車。
不知什麼時候，女賊車裡的燈都滅了，偶爾掠過的路燈微光映照出後車窗隱約閃動的髮髻。明智不得不拉近距離，近得離危險只有一步之遙。
車子在一個街角轉了彎，附近有條著名的運河。運河一側是已過營業時間的小商品批發街，另一邊直接面河。為方便卸貨，河岸是傾斜的漫長斜坡。到了夜裡，這條街一片漆黑，叫人詫異市內竟還有這麼荒涼的地方。
女賊的車不知為什麼在昏暗的光線中緩緩行進，來到稍前方的橋頭時，突然在刺眼的路燈下停了下來。
「啊，不好，快停車！」明智連忙要司機剎車，前面的車卻已經掉頭了。
仔細一看，擋風玻璃上閃著「空車」的紅色標誌。不知道什麼時候，車裡的燈又亮了起來，卻不見乘客的蹤影。
明智還來不及細想，汽車已經到了跟前。司機一邊慢悠悠地按著喇叭，慢慢錯身而過。
因為近在咫尺，明智仔細一瞧，發現車內真的空蕩蕩的，前一刻仍安坐的女人竟然消失得無影無蹤了。
顯然，司機一定是黑蜥蜴的手下，車子也是黑蜥蜴的。為了避開當局的檢查，才佯裝成計程車的。
要抓住司機嗎？不，那隻會壞事。得先找到黑蜥蜴，再查出老巢才有意義。
不過，女賊究竟躲去哪兒了？在橋頭停了一小會兒，卻沒看到有人下車啊。借著前方明亮的路燈光線，明智不可能看錯的。此外，車子拐彎向岸邊開去時，黑蜥蜴確實還在車裡，路旁微光還映出了她的圓髻，不是嗎？
那麼，女賊應是趁車子徐徐轉至橋頭那短短半町的黑暗裡，跳車藏到什麼地方了。但她會逃到哪兒呢？馬路一側大門緊閉的商家綿延數里，悄然無聲，另一側是湍湍流過的黑色運河。明智走下車，在那可疑的半町路段反覆尋找，可惜都快挖地三尺了，別說是人，連條狗都沒看到。
「真奇怪，總不會跳進河裡了吧？」明智返回時，司機疑惑地喃喃問道。
「嗯，河裡啊，倒不無可能。」明智說著，往岸邊的卸貨區下方看去，發現了一艘停泊在黑暗中的日式船。
船上不見人影，但尾端船舷上的油紙門 隱隱透出火光，應該住著船東一家。定睛一看，連接河岸的搭板還架著，難不成、難不成女賊黑蜥蜴正屏息躲在那紅色的油紙門後？
或許這是異想天開的猜測，但除此之外，女賊根本無處可藏。何況黑蜥蜴的行動向來都不按牌理出牌，說不定盡量往離奇古怪有悖常理的路數上思考，反而正好就猜中了。
「能拜託你一件事嗎？」明智塞給司機一張紙鈔，附在他耳旁悄聲交代了一番。
「那艘船上有扇亮著燈的紙門，看見了吧？熄滅車頭燈，把車頭掉轉一下，以便讓光線直接打在紙門上。接著，這要求有些難度，我想請你高聲喊『救命』，越大聲越好，再猛地打亮前車頭燈，辦得到嗎？」
「哦，要演這麼一出奇怪的戲……我明白，好，我試試吧。」
有錢能使鬼推磨，司機很爽快就答應了。他熄掉車頭燈，靜靜調整車頭的方向。
同時，一身工人打扮的明智抱起腳邊的大石塊，經過緩坡卸貨區，步下河岸。
「救命，哇，救命啊！」
突然，司機扯開喉嚨大喊救命。他的演出很真實，似乎正有人要殺他。
岸邊隨即響起巨大的「撲通」落水聲。原來是明智看準時機把石頭扔進水裡，光聽聲音，實在太像有人跳水了。
不出所料，這場騷動立刻讓船上的人拉開油紙門。探出頭的人剛好正面迎上車頭燈，那人大驚失色之下趕忙往門後藏。明智瞧得一清二楚，那是黑蜥蜴，梳著圓髻的黑蜥蜴。
當然，對方看不見明智，也沒察覺自己這一路都被跟蹤了，否則絕不可能從門裡探出臉來。
不久，被吵鬧聲驚動的商販僱員，紛紛跑到大街一探究竟。
「怎麼，發生什麼事情了？」
「是不是打架？有人被殺了嗎？」
「我聽到奇怪的水聲。」
這個時候，司機早已調換了車頭方向，車子往前駛了有半町遠。
明智到底還是明智，他迅速沿著河岸跑過伸手不見五指的河岸，來到橋頭的公共電話亭。
看來敵人想借水路逃走。追蹤已經不是上策，也許跟不太遠就會被甩掉了。接下來，最要緊的是跟自己人先通個氣。