楊琴投湖而死。在楊琴的墳頭，阿炳痛不欲生……他也決心一死，要跟楊琴而去，阿炳把頭撞向墳頭，昏倒在地……
為了贖出琴妹，阿炳只好去賭博。阿炳出入妓院，早已讓人恥笑；又進了賭場，更是聲名狼藉。
一天，無錫一位很有身份的道觀住持來找阿炳，他對阿炳嚴加訓斥，說：「華彥鈞道士，我今天來找你，是告訴你，你逛妓院、上賭場，大傷風化，有辱道教，你還有什麼資格當道士。」
「道受，請您聽我解釋。」
「不用解釋，我要在道界除你的名。」
阿炳急了，央求道：「道長，您聽我說……」
「哼！」道長站了起來，揚長而去。
阿炳獃獃地站著，陷入了萬分痛苦之中。
阿炳在掙扎著。
晚上，阿炳低著頭緩緩地走進琴妹的屋裡。
「阿炳哥，你怎麼了？是不是鴇母又辱罵你啦？」
阿炳搖了搖頭，說：「是道長。一位資深的道長。」
「啊，找你做什麼？」
「說我進妓院、入賭場，有辱教規，要除我的名。」
「啊，那可怎麼辦？」
「琴妹，我也沒有辦法呀！」阿炳痛苦地說，「我父親臨死前要我起誓永遠不背離道教，我答應了他，我起了誓，可現在……」
阿炳含淚道：「我喜歡道教，我從小就是道童，是道教給了我第二次生命，也是道教給了我音樂藝術，我不能離開道教，就像不能離開我的這把琴一樣。」
楊琴聽了震撼不已。
為保全阿炳的名譽，楊琴決定不再與阿炳見面。
這天，阿炳來到妓院門外，剛要進門就被鴇母攔住了，她冷冷地說：「您還是走吧，她已經說了，不願再見你了。」
「為什麼？這不是她的話！」
「怎麼不是，你可以問問其他姐妹，楊琴是不是不再見你了。」
「這不可能。」
鴇母不屑地說：「你要是再不走，我可就要讓人動手了。」
旁邊的嫖客譏笑道：「華道士，你還是不要來為好，這是什麼地方，你可別玷污了道教的神聖，哈哈……」
又一個嫖客說：「以前你譏笑我們，嘻嘻，現在你也和我們同流合污了。」
「哈哈，道士逛妓院，天下奇聞……」
阿炳憤怒地轉身而去。
樓上，楊琴流下了痛苦的眼淚。
阿炳走出了妓院大門，在街對面，他對著琴妹的窗口拉起了胡琴。
聽到這高超的琴音，楊琴立在窗口淚如雨下。
這時的楊琴已經決定，寧死也不能毀了阿炳。
一個月色慘淡的夜晚，楊琴獨自向惠山二泉而去…
她坐在泉邊，凝望著泉口中那半輪慘淡的月亮，想起了和阿炳的山盟海誓，心裡痛苦異常，她留戀阿炳，不願離開他，但她必須讓阿炳死心，她不能毀了他。
「阿炳哥，楊琴不願離開你……阿炳哥……」
楊琴哭得像個淚人。
「阿炳哥……」
楊琴離開二泉渾渾噩噩地朝黿頭渚走去。
楊琴茫然地站在石崖上，望著煙波浩淼的太湖，淚如雨下，想著她跟阿炳站在崖上一起憧憬未來、一起彈琴時，她心如刀絞……耳旁似乎響起了她和阿炳哥的話：「阿炳哥，讓我們永遠在一起。」
「琴妹，我們永遠也不會分開的。」
「阿炳哥……」楊琴大哭了起來，「不，我不死，我離不開阿炳！」
然後她把阿炳送她的小阿福泥娃從頸上解了下來，放在石崖上，朝岩石下走去，可是她又站住了……
「不行，我不能回妓院去，這樣阿炳會被唾沫淹死的，那他的琴藝也就毀了……蒼天啊……讓我怎麼辦啊……」
楊琴向太湖、蒼天跪了下去。
忽然，不遠處電閃雷鳴，啊，暴風雨就要來了……天哪！我可怎麼辦哪！此時她腦海里浮現出了在暴風雨的松樹下，他們第一次擁抱親吻……在松樹下，她傾聽阿炳彈《聽松》……阿炳太有藝術才華了，我不能毀了他……不能……不能……
楊琴在暴風雨中朝岩底湖邊走去，浪花猛烈地扑打在她的身上，楊琴不顧一切地朝湖心走去……阿炳哥，不要忘記我……阿炳哥……
湖水已經齊腰，……楊琴仍一步步向前走去，忽然身後彷彿傳來了阿炳的琴聲……啊，惠山二泉，這是讓楊琴刻骨銘心的樂曲。啊，阿炳哥，我離不開你。阿炳哥，我不想死，我要活。楊琴轉身向湖岸走去，她仰頭朝黿頭渚望去，卻空無一人。
沒有阿炳，她想聆聽琴音，然而琴音也消失了，啊！是幻覺，一個炸雷響起，楊琴打了一個冷戰……啊！我必須趕快去湖心，阿炳哥，我還是得離開你，因為你的琴拉得太好了，可是我不能毀了你……我，我必須走……
淚流滿面的楊琴又轉過頭，一步一步朝湖心走去。
湖水已經齊胸……前面又一個炸雷響起，電光閃閃，大雨即將來臨。
楊琴站住腳……阿炳哥，我怕，阿炳哥，我不想死……
楊琴轉過身向湖岸走去，忽然，耳邊響起了阿炳的話：「……他們要除我的名，可是我離不開道家，是道觀養育了我，我更離不開道家音樂，這是我的生命……」
啊！阿炳哥，為了你，我還是得去死！
楊琴一轉身，又毅然地朝湖心一步一步走去。
湖水已經齊頸，楊琴感到呼吸困難，但是她還是奮力地轉過身，淚眼望著湖岸的黿頭渚……
阿炳哥，你為什麼不站到岩上，我多想再看你一眼……楊琴淚流滿面地回頭望著。
阿炳哥，我不想死，不想……我只想永遠和你在一起……阿炳哥，我不想死，但是我不能回頭，不能……
又一聲巨雷響起，電閃中，印出了楊琴美麗而飽含淚花的眼睛……狂風卷著暴雨傾瀉下來。一個巨浪過來，吞沒了這雙美麗的眼睛……
楊琴的墳頭旁，阿炳痛不欲生。
阿炳拿著小阿福泥娃，獃獃地站著，眼前浮現出他與楊琴初戀時在惠山泥人街的情景。
……阿炳哥，那泥娃真可愛。
……我給你買。
……阿炳哥，我要永遠珍藏著，用來辟邪。
突然，楊琴不見了。
「琴妹……」阿炳喊道，不見了楊琴，阿炳從迷惘中醒過來，見到的是一堆孤墳，阿炳痛不欲生。
阿炳昏沉沉地立在墳前，「琴妹，讓我也跟你一起去吧……」阿炳喊著就把頭向墳頭撞去。
阿炳昏倒茌地。
兩個上墳的老人，見一人躺在地上，老漢忙走過去看：「啊，這不是拉二胡的阿炳嗎？」
「阿炳，你醒醒。」老漢用手掐阿炳的人中，「你怎麼躺在這裡，走，我們扶你回去。」
阿炳踉踉蹌蹌地跟著兩個老人下了山。
他躺在黑黑的小屋裡，不吃也不喝，這個世界彷彿只剩下了他一人，他悲痛地呢喃著：「太上老君啊、仙神啊，我對您供奉多少年了，請您告訴我，這是為什麼？這是為什麼？……」
阿炳每晚拉琴不止，從小黑屋內不斷傳出的琴聲，如泣如訴。
阿炳懷念琴妹，他每天都坐在二泉邊拉琴……琴聲中，琴妹的音容笑貌……浮現在眼前。
……和琴妹在泉邊追逐。
……一起練琴。
……第一次吻她的嘴唇。
……阿炳哥，我要永遠和你在一起。
……阿炳哥，你的琴聲清洌真朴，宛如這泉水一樣。
……阿炳哥，讓我們對二泉映月起誓，我們永遠不分離……
阿炳低聲喊道：「琴妹，你起過誓，要和我永遠在一起，那為什麼還要離開我？琴妹，你太狠心，你太狠心……」
忽然，冥冥中，好像是琴妹在說：「阿炳哥，我在這裡，在泉里呢，你拉琴吧，我愛聽……」
阿炳馬上拿起琴拉了起來，哀怨動人的琴聲回蕩在泉中，讓人聽了心碎，讓人聽了哭泣……
正是：
聲聲琴斷腸
（《蘇幕遮》）
惠山綠，太湖藍，春風陣陣，悠悠琴聲揚。
紅霞灼灼映白帆，元頭渚上，依依兩相伴。
琴聲碎，葉落黃，秋風瑟夏，月夜松濤翻。
夢中伊人今何方？映月泉旁，聲聲琴斷腸。