廖齡奇原來乘火車回到了老家湖南祁陽，正準備組織民兵打游擊，並請當地縣長給予援助。縣長致電湖南省政府，省府再轉電當時兼湖南省政府主席的薛岳。薛岳一聽，馬上電令祁陽縣政府將廖齡奇予以逮捕。
另外一個說法，是說廖齡奇在火車上與第九戰區的一個高參不期而遇，是這位高參向薛岳告發了廖齡奇。
廖齡奇為什麼要這麼做，有人說他是在全師崩潰面前被嚇破了膽，乃至張皇失措，臨陣退縮，把部隊都拋下不管了。不過也有人認為，廖齡奇在戰將中向來以驍勇著稱，不像一個貪生怕死的鼠輩，擅自離隊回家應該是有另有原因——
當初俞濟時煞費苦心地對五十八師人事進行調整，把原來老資格的正副師長予以調離，扶正黃埔資歷較淺些的廖齡奇，是為了便於王耀武掌握五十八師。沒想到的是，廖齡奇也並非一盞省油的燈，他早年在德械師第八十八師任職，曾隨俞濟時參加過「一二八」淞滬會戰，以後又在八十八師當過旅長，未加入七十四軍之前就稱得上戰功赫赫。
俞濟時在時，廖齡奇當然唯命是從，但對素無歷史淵源的王耀武態度卻相當傲慢，他認為王耀武沒什麼真本事，能夠飛黃騰達，不外乎會走關係以及機遇較好罷了。以廖齡奇為中心，五十八師軍官層平時跟王耀武以及軍部的關係就有些微妙，即便是善打人際交道的王耀武對之也深感頭疼，將張靈甫調入五十八師任副師長，就有加強對五十八師控制的用意。
據此推斷，廖齡奇很可能是因為對戰區以及王耀武本人的失誤感到不滿，認為上面瞎指揮搞垮了自己的師，所以才負氣走人。
不管何種原因，這在講究紀律的軍隊體系里都是難以容忍的，王耀武當即將相關情況據實報告，薛岳則以臨陣脫逃罪向蔣介石呈報，請求予以嚴懲。
會戰結束後，蔣介石親自在南嶽主持召開高級軍事會議，薛岳因為指揮失誤的問題在會上受到了嚴厲批評。七十四軍雖然吃了敗仗，但是表現仍受到肯定，五十一師、五十八師分別被獎勵法幣一萬五千元，王耀武及下屬的兩個師長余程萬、李天霞被授予寶鼎勳章，當時國民黨軍隊的勳章共分四種，寶鼎勳章僅次於青天白日勳章居第二位。
廖齡奇最倒霉，蔣介石當場宣布按革命軍人連坐法予以就地處決。宣布一結束，廖齡奇即被押出，槍決於南嶽廟山門外。
廖齡奇被處決一事大大激怒了五十八師的幾個團長。他們認為這件事處理不公，五十八師在永安之戰中同樣英勇卓絕，若以功抵過，廖齡奇完全可以罪不致死。
團長們當然知道王耀武與廖齡奇之間的那種微妙關係，可也正因為如此，他們才覺得王耀武沒有站出來為廖齡奇求情，顯得無情無義，頗有落井下石的意味。
悲憤之下，四個團長中有三個集體辭職，不幹了，五十八師的其他官兵也因師長人頭落地而變得士氣低落。
見此狀況，向來對七十四軍非常重視的蔣介石坐不住了。他破例安排讓廖齡奇依陣亡官兵例優恤，以此安撫五十八師官兵之心，同時親自批示，以副師長張靈甫出任代師長（後正式升為師長）。
張靈甫上任後，除對原先的一些軍官或慰留或提拔外，還從五十一師調來一些骨幹用於補充缺額，其中既包括劉炳均這樣「王軍長的人」，也有曾在五十一師帶過的親信舊部，比如劉光宇。
劉光宇為人有膽有識，重感情，講義氣，不過他有湖南人常說的那種騾子脾氣，秉性非常倔犟，一般上司很難駕馭。可能因為這個原因，儘管他在淞滬會戰中就已經官居營長，其間也屢建奇功，可是升遷並不是特別快，即便被張靈甫調到五十八師，也還只是一個團長。
調過去後，劉光宇表面上仍然跟張靈甫吵吵鬧鬧。部隊訓練時，有時看到情況不如意，張靈甫會對著劉光宇說氣話：「明天是紀念周（國民黨軍隊的一種制度化紀念活動），你團里有幾個？」
他的意思是有哪幾個官兵平時表現不好，可以拖出去槍斃。劉光宇馬上給他頂了回去：「我團里沒有！」
張靈甫下不了台，便說：「你們團里總是沒有，明天一定要給我找幾個出來。」
劉光宇乾脆回答：「實在沒有，要不你拿我去槍斃得了。」
兩個人一個說有有有，一個說沒有沒有沒有，每次都是同樣的把戲。別人還以為他們上下級不睦，其實劉光宇平生最欽佩最服貼的就是張靈甫。軍人直率，不會拐彎抹角，這是他們特有的一種情感交流方式。
有這麼一批肝腦塗地且能力出眾的下級輔佐，加上張靈甫本人不管軍功還是威望都不在廖齡奇之下，因此他掌印後不久就穩住了軍心。
七十四軍先在江西宜春集結整頓，接著又開赴廣西柳州進行補充整訓。五十八師缺員最多，每連不足百人，於是由貴州撥補了部分新兵。經過一段時間的補充和訓練，部隊稍稍恢複了一些元氣。
幾個月後，七十四軍再次奉令到長沙參加會戰。當時各部都駐紮在柳州以南的鐵路沿線，動員比較容易，登上車皮就往北走。
1942年元旦沿著湘桂鐵路出發，1月4日晨即到達湖南的起點站霞流市附近。大家正準備下車徒步行軍，長官部打來電話：「犯長沙之敵已敗退。」
七十四軍於是在衡山附近集結待命。不久傳來了長沙會戰獲得空前勝利的捷報以及第十軍堅守長沙戰功卓著的嘉獎令。
長沙會戰已歷三次，為什麼第三次長沙會戰會打得這麼好？第十軍此番如何能做到克敵致勝，一戰成功？
王耀武決定去取取經，他從軍、師、軍部直屬部隊中抽調部分指揮人員和幕僚，組成參謀旅行團（參謀團），報經長官部批准後，到會戰的戰場上去進行考察和旅行訓練。