1949年10月26日，當劉安琪兵團在陽江一帶全軍覆沒之時，白崇禧在桂林榕湖公館召開緊急軍事會議。
解放軍以秋風掃落葉之勢，轉瞬之間就席捲了大半個廣東，所謂「粵桂聯合防線」頓時土崩瓦解。唇亡齒寒，兔死狐悲，粵軍的慘敗使桂軍將領們如喪考妣，籠罩在一片悲觀絕望的氛圍之中。
參謀長徐祖貽將地圖前的黑簾拉開，將領們看著那些新標的兩色符號議論紛紛，唯有第7軍軍長李本一勾著頭，膽怯地坐在末席一言不發。第7軍在衡寶戰役中大部被殲，他隻身逃回後躲在鄉下家中不敢露面。白崇禧最初揚言要槍斃他，第3兵團司令官張淦勸阻道：「第7軍受到慘重損失他理應負主要責任。我們也有責任，沒有早一點令該軍撤退。在此危急存亡之秋，正是用人之際，儘快恢複整補第7軍乃當務之急，不如讓他戴罪立功。」
白崇禧嘆了一口氣：「好吧，念他跟我幾十年，暫且饒了他。」
李本一受了「大赦」，連忙負荊請罪。白崇禧將他臭罵了一頓，激動時幾欲動手揍他。「小諸葛」發完火，指著李本一的腦袋說：「這顆人頭暫寄在你的脖子上，你立即滾回去將第7軍補充起來，儘快恢複戰鬥力，再搞不好，我隨時摘了你的頭！」
李本一躲過了殺身之禍，還繼續當第7軍軍長，頓時淚如泉湧，信誓旦旦地說：「謝長官再生之恩，本一願以戴罪之身，效犬馬之勞！」
白崇禧在將領們的議論聲中處理了幾份緊急公文，然後合上公文夾，開始講話：「目前的局勢不容樂觀，大家都很清楚。敵人打到家門口來了，我們已經退無可退，除非任由虎狼入室，蹂躪我家園！」
白崇禧搬出德國軍事家魯登道夫的「總體戰」，號召全民總動員，將全省劃分為5個軍政區，迅速擴充軍隊。每個軍政區給1個新編軍的番號，專員兼任師長，縣長兼任團長，實行「一甲一兵一槍」，在征糧徵兵的同時，實行「空室清野」。
白崇禧的方案得到廣西省主席黃旭初的贊同，與會將領均無異議。隨後討論今後戰略問題，結果眾說紛紜，莫衷一是。有的認為應確保與雲、貴兩省的聯繫，必要時退入西南；有的認為應確保與雷州半島的通道，必要時退入海南島。
除了上述兩個主要戰略方向之外，還有人主張以攻為守，首先出粵北，割斷湘、粵解放軍的聯繫，然後集中兵力進攻陽春、陽江一帶的陳賡部，佔領濱海一帶求得美援，再轉兵北上，對付林彪主力。
白崇禧對各種意見的利弊分析了一下，但他尚未考慮成熟，最終的戰略方案確定不下來，更談不上具體部署了。
「小諸葛」還沒理清這團亂麻，廣西的軍事戰略問題又被政治糾紛沖亂了。
次日，李宗仁來了急電，邀白崇禧赴渝會商國是。白崇禧當日飛赴重慶。
李宗仁愁眉苦臉地說：「吳忠信從台北來了，他說西南局勢危急，建議我電邀蔣總裁前來重慶坐鎮。」
白崇禧說：「他是蔣的說客。」
「蔣先生飛來飛去，從來不要誰邀請。」李宗仁說，「那吳忠信其意不在此，而是要我勸蔣複位。當初蔣要引退，吳忠信一夥勸我出來主政，我本來不願，經不起他們軟磨硬泡只好勉為其難。後來老蔣幕後操縱，把局面搞垮了。吳忠信此時出來又要我勸蔣復職，真是豈有此理？」
白崇禧問：「你是如何答覆的？」
李宗仁氣呼呼地說：「他要復職儘管復職好了，我沒這個臉來『勸進』！」
白崇禧在重慶與張群、朱家驊等交換了意見，摸清了蔣介石是執意要復職，他想起那次黃埔密談的情景，決心成全蔣介石複位之心，以緩和國民黨內部矛盾，共同挽救危局，一致對外。
11月2日，白崇禧向李宗仁建議：「今晚在這裡開一個會，議一議德公和蔣的進退問題。」
當晚，李宗仁在上清寺官邸召集李漢魂、劉士毅、邱昌渭等桂系人士開會。恰好程思遠從香港飛抵重慶，也參加了這次會議。
李宗仁問：「香港方面有什麼新情況，思遠你先講一講。」
程思遠說：「聯合國首席代表蔣廷黻最近給顧孟余寫了一封信，邀顧共同組建中國民主黨。」
白崇禧插話說：「或許有美國背景，美國政策有什麼變化嗎？」
「華府上月開了一個圓桌會議，討論對華政策，由那個負責起草《中美關係白皮書》的吉賽普主持會議。會上有兩種意見：一為承認中共新政權，以羅申格和吉賽普為代表；二為不急於承認中共政權，靜觀一段時期再說，以史塔生為代表。」程思遠繼續說，「關於台灣問題，國務卿艾奇遜曾徵詢司徒雷登的意見。司徒雷登建議，繼續維持不援蔣的方針，由吳國楨替代陳誠主政，美援吳，不援蔣、陳。這就是蔣廷黻要組建民主黨的背景，他是希望以民主黨取代國民黨。」
李宗仁憤然道：「美國對蔣總裁把持的黨失去了信心，所以才有人想建新黨。不過，就目前形勢而論，美國這座靠山也是靠不住的。」
程思遠說：「還有一個情況，最近蔣總裁想復職，他將胡適邀請到台北，揣測美國對他復職可能產生的反響。」
李宗仁說：「蔣介石復職隨他的便，我堅持不『勸進』的立場。」
白崇禧以和緩的語氣說：「蔣下野十個月來，名義上是德公主政，實際上政出多頭，局面越搞越糟。蔣終究不會放權，長此僵持下去我們都會死無葬身之地。共軍打到廣西門上來了，為了三桂父老，蔣桂之爭至此應該了結啦！我建議德公暫去昆明，由我出面調處。」
李宗仁早就想丟掉燙手的山芋，但心裡憋著一口氣，對蔣介石耿耿於懷。他同意白崇禧的建議，遂於次日飛赴昆明。
白崇禧與吳忠信在神仙洞白公館達成了一項協議：
一、蔣介石復職；
二、李宗仁出國；
三、白崇禧取代閻錫山出任行政院長兼國防部長。
11月4日，吳忠信攜協議文書飛台北復命。蔣介石看了白崇禧的方案，冷笑道：「白健生想當行政院長可以嘛，但是不能作為一項條件寫進協議。李宗仁也不能出國，在國外搞陰謀的人已經夠多了，就是他們敗壞了我蔣某人的名聲。」
在昆明的李宗仁得知白崇禧調處的情況，對程思遠發了一通感慨：「健生的做法過於天真，他還指望與老蔣合作。我對老蔣早就不抱任何幻想，我太了解他了。蔣介石對人毫無誠意，利用你時不惜稱兄道弟，歃血為盟，一旦利用完畢，就要置人於死地。1928年9月，蔣介石一面命令健生代行總司令職權，指揮北伐；一面派劉興北上奪取兵權。他密令劉興：『如果抓到白健生就把他殺了。』何其陰毒！台灣我是不去的，目前我只想去美國治病。」
在局勢瞬息萬變的關鍵時刻，白崇禧到重慶一待就是七天，政治上毫無成果，而軍事上卻浪費了寶貴的一周時間。
11月5日，白崇禧再次在桂林召集軍事會議，續議懸而未決的軍事戰略問題。出席會議的有華中軍政長官公署副長官李品仙和夏威、參謀長徐祖貽、副參謀長賴光大、第1兵團司令黃傑、第3兵團司令張淦、第10兵團司令徐啟明、第11兵團司令魯道源等。
李品仙、黃傑主張集結於龍州、百色，向西轉入雲南，而大多數將領主張由雷州半島到海南島，雙方爭論了很長時間，誰也說服不了誰，最後由白崇禧拍板定案。
「共軍劉伯承部已經入川，西南早晚不保。」白崇禧稍頓片刻，說，「最近共軍陳毅部進攻金門島損失慘重，說明他們不具備渡海登陸作戰的技術條件。在大陸已經沒有什麼地方是安全的，因而我決定採納退守海南島的方案。蔣總裁經營台灣島，我們也可以經營海南島，一旦第三次世界大戰爆發，我們很快就能打回廣西老家。」
廣東戰役結束後，林彪在武漢坐不住了。他的指揮必須以可靠的情報作保障，四野的電信偵察手段可謂出神入化。但是，隨著敵人逐漸南移，距離太遠，敵方的電報信號太弱，收聽起來非常困難。林彪作戰的特點之一是喜歡越級指揮，常常越過兵團和軍兩級，直接指揮師作戰。衡寶戰役徑自指揮第135師便是典型的一例。前線各師向前推進，小功率電台的信號難以遠達武漢，這樣一來林彪就難以掌握各師的活動。
他對蕭克說：「我們在武漢待久了，難以做到知己知彼，把指揮所搬走吧！」
蕭克問：「搬到長沙嗎？主席曾經說過將來可能要把華中軍政委員會設在長沙。」
「不，更遠一點。」林彪朝地圖上的衡陽一指，「就設在這裡，一個月前白崇禧的華中軍政長官公署就在那裡。至於華中的政治中心，我看還是設在武漢好，九省通衢嘛！」
四野前委於11月28日開會，決定指揮機構一分為二，鄧子恢、趙爾陸、陳光留守武漢，林彪、譚政、蕭克赴衡陽。當日，電報軍委：估計廣西作戰，多為追擊性的運動戰，