紅一、四方面軍會師前夕，蔣介石根據一、四方面軍行動的去向，作出兩軍「急圖合股川西」，「不外橫竄康、青，北向甘、陝兩途」的判斷。因而以胡宗南部二十七個團，布防於松潘至平武一線，扼四方面軍北進；另以劉湘、孫震、李家鈺等部九十餘團，固守江油、汶川、灌縣一線；以楊森、鄧錫侯部五十餘團至名山、蘆山、雅安、滎經一線，防四方面軍東出；以劉文輝、李抱冰、薛岳等部，自南而北推進，追堵一方面軍，並策應氓江東岸；以甘、青兩省的馬家軍、防四方面軍西出青海。蔣介石積極調動各部兵力，對一、四方面軍形成分割包圍之勢，企圖壓迫兩軍在川西地域而消滅之。
四方面軍處於北面的四軍及三十軍一部，在松潘以南的鎮江關、松平溝地區，與胡宗南部對峙；東面的四軍、三十一軍各一部，在汶川、觀音梁子、千佛山、土地梁、北川、片口一線，與川軍對峙。敵人不斷向四方面軍進攻，激戰一直不停。四方面軍另以一部主力南下接應中央紅軍，一部兵力在茂縣、理番、汶川一帶發動群眾，籌集糧食、物資。由於前線的兵力有限，只好暫取守勢。
對於戰略發展方向問題，兩軍會師前夜，四方面軍總部雖然沒有討論過，但張國燾已經有所考慮。當四方面軍剛進入川西北地區，張國燾就忙著成立「蘇維埃西北聯邦政府」、「西北特委」。張國燾本人任聯邦政府主席。出布告、寫條例、髮指示，建立各級地方人民政府，忙得不亦樂乎。給人的印象，似乎要鋪開攤子，在這一帶立腳生根，開創新的根據地。但張國燾又考慮到川西北山大地廣，人稀糧少，地瘠民貧，物產匱乏，不適合大部隊久駐。而這一帶又是少數民族聚居地區，歷史上形成的民族隔閡不易消除，紅軍偶至這裡，時有摩擦，還動過刀槍，要建立根據地，也屬不易。徐向前曾與李先念交換過意見，認為還是原來的川陝甘的計畫好。如果一方面軍上來，以兩軍的力量，北上消滅胡宗南一部分主力，不成問題，這樣就可爭取在川陝甘邊創建根據地，再與四方面軍西行後留在通南巴的游擊隊取得聯繫，另圖發展，似為上策。而張國燾對目前四方面軍的戰略發展，則舉棋不定，有時想立足川西北不走；有時則想北取陝、甘；有時又欲折轉川西南邊，苦苦運籌，徘徊猶豫，終拿不出一個成熟的方案來，心想等兩軍會合後再說。這時張國燾與四方面軍高級將領們的心態是焦急與等待。
就在中央紅軍前衛部隊抵達懋功與四方面軍會師的這一天，1935年6月16日中央和軍委致電四方面軍，提出兩軍會合後的總方針是：佔領川陝甘三省，建立三省蘇維埃政權，並於適當時期以一部乓力組織遠征軍，佔領新疆。目前的行動計畫是一、四方面軍主力，「均宜至岷江以東，對於即將到來的敵人新的大舉進攻給以堅決的打破，向著岷、嘉兩江之間發展。」如發展受到限制時，則以陝、甘各一部為戰略機動地區。堅決地鞏固茂縣、北川、威州在紅軍手中，並擊破胡宗南之南進，是這一計畫的樞紐。並且指出，以懋功為中心的地區，均為深山窮谷，人口稀少，給養困難。至於西康，情形更差。邛崍山脈地區，只能用小部隊活動。紅軍主力出這些地區，均非良策。如敵人完成封鎖計畫，則將使紅軍北出機動，極端困難。中央的初步打算是以奪取岷江和嘉陵江上游的中間地區為立足點，伺機向甘南與陝南發展。
張國燾在茂縣接到中央和軍委指示，只和陳昌浩商量了一下，便於次日複電中央，表示同意向川陝甘發展，但認為東出北川和北打松潘，地形與敵情均極不利，因而主張一方面軍沿金川地區北進佔領阿壩，四方面軍則從茂縣、理番北上進佔松潘以西，然後兩軍去青海、甘肅，以一部組成遠征軍佔領新疆，至力覓機東向陝西發展。為解決給養困難，隱避作戰企圖，暫時可南下先取岷江以西的夭全、蘆山、名山、雅安地區。
張國燾的這一計畫，顯然與中央的方針有別。
在張國燾複電中央和軍委的第二天，中央再次致電張國燾，指出「目前形勢須集中主力首先突破平武，以為北向轉移樞紐。其已過理番的部隊，速經馬塘繞攻松潘，力求得手。否則兄我如此大部隊經阿壩與草原游牧區域入甘、青，將絕大困難，甚至不可能。向雅、名、邛、大南出，即一時得手，亦少繼進前途。因此力攻平武、松潘，是此時主要一著，望即下決心為要。」
顯然，中央的來電對張國燾提出的戰略方針持有異議，指出張國燾為執行自己的計畫，於紅軍的發展不利。
在中央致電張國燾的次日，川敵猛攻北川縣城，四方面軍棄城撤至筆架山、神仙場一線，繼續憑險阻敵。南面的一方面軍，亦被楊森部壓迫，撤離寶興，形勢緊迫。翌日，中央復致電張國燾，強調力爭紅軍主力出東北，實現川陝甘計畫；如絕無辦法，暫時只好向川西南發展。要求四方面軍速向懋功開進，兩軍集中20個團以上的兵力，突擊雅、名、邛、大地區，迅速打開戰局。由於這一行動關係全局，事關重大，中央急電張國燾立即赴懋功面商。於是張國燾不得不離開茂縣總部，帶著黃超及十餘騎衛士，走了3天多時間，來到懋功與毛澤東等人會晤。
但張國燾在撫邊與毛澤東等人見面後，久經患難，雙方互訴一番別離之情，披肝瀝膽，一陣赤誠的歡欣，大家都未談及當前的戰略方針。因為這是一個十分重大而棘手的問題，需開會解決。
張國燾到懋功休息數日，分別到兩軍駐地查看了一下部隊的情況，深感中央紅軍長途轉戰至此，消耗損失甚大，亟待休整與補充。而四方面軍撤離川陝蘇區以來，雖頻頻與敵人作戰，但損失不及中央紅軍大。他暗暗為四方面軍比一方面軍優越而慶幸。這幾日，他又拜訪了中央的幾個要人，向他們打探中央及一方面軍的一些情況。
張國燾來懋功與毛澤東會晤之前，中央已知張國燾對軍委的戰略方針持有異議。電報頻傳，羽書交馳，不得而決，以致通知他親赴懋功開會解決。6月26日，中央不得不在懋功以北的兩河口召開政治局擴大會議，研討會師後的戰略方針，共商大計。
開會的地方是一所兩進院落的喇嘛廟。四周有高高的圍牆，第一道院落的大門外，有一道影壁。整個院落的房屋，均系木柱木板裝嵌，開間很大。警衛部隊駐第一進院落，會議則在第二進院落後面的屋子裡舉行。
因為是政治局會議，自然是由在黨中央負總責的洛甫主持。等開會的人到齊後，他拿著一份講話提綱站起來對大家說：
「同志們，野戰軍同四方面軍的會合，是中國工農紅軍的偉大勝利。這一會合，不但在數量上，而且在質量上，大大加強了我們同敵人作戰的力量，便利於我們更大規模的消滅敵人。由於我們的會合，大大的提高了全體紅軍指戰員與政治工作人員的戰鬥情緒，勝利的信心；使兩大主力在過去長期革命戰爭中所取得的豐富經驗，得到了相互的交換與總結；使過去在兩個戰線上分開的兩大主力，現在完全放到黨中央與軍委的統一指揮之下。
「這一會台雖是在松潘等縣，地形上不利於作戰，物質給養上非常困難，但正是這一地區，使我們能夠利用地形，箝制追擊與進攻我們的敵人，使蔣介石劉湘一切阻止我們會合的企圖歸於失敗。使野戰軍得到整理休息的機會，我們在川陝甘建立新的蘇區根據地，就有可能實現這一戰略方針。這就大大的縮短了我們野戰軍從無後方的大規模的游擊戰，轉到有後方的運動戰的時間。
「紅軍主力不利於長久的停留在這一地區，在這一地區建立蘇區根據地，顯然也是不利的。因為這種不良的地形，使我們不能以大踏步的進退，去求得在運動戰中大量消滅敵人。這種地形，是便利於我們箝制敵人，但同時也便利於敵人封鎖我們。給養的困難，在這一地區內是不容易解決的，並且在我們的西北與西南，則是廣漠無際的青海草原與西康，很難成為我們後退的依託。
「現在，敵人正在使用全力，力圖把我們封鎖在這一地區。楊森、鄧錫侯的部隊，正在從南面建築工事，逐步推進。東南，劉湘、孫震、李家鈺等部隊，正在完全封鎖岷江以及威州到北川以南的地區。胡宗南指揮二十七個團的兵力，盤踞在平武松潘一線，而蔣介石的主力，也正在川軍的後面集結待機。在我們的西面的西康與丹巴一線，劉文輝、李抱冰也集中了約15個團的兵力，防止我們向西康發展。綜合起來判斷，蔣介石封鎖我們在這一地區內的企圖，是十分明顯不過的。
「同志們，我們不能長久的停留在這一地區。今天請大家來，就是要好好的研究一下目前的戰略方針，朝有利於野戰軍與四方面軍的發展來考慮。下面，請總政委周恩來同志代表中共中央和軍委作目前戰略方針的報告，然後大家再討論，發表意見。」
洛甫的這段開場白，是有準備的。他在開會前兩天，就在懋功認真分析研究了當前敵我雙方的態勢，為了解決會師後的戰略方針，曾寫下《奪取松潘，赤化川陝甘》一文，由中國工農紅軍第一軍團政治部