紅軍向何處去——中央與張國燾提出了不同的方針——兩河口會師——熱烈中隱含的不愉快——張國燾與朱德長談——中央政治局兩河口會議——北上進行松潘戰役的決議——張國燾與毛澤東的爭吵
中央機關剛剛在懋功住下，還沒與張國燾會面，雙方即頻繁地往來電報，就紅軍前途和下一步的戰略方針交換意見。
何以如此匆忙呢？雙方領導人的頭腦是清醒的。雖然兩大主力紅軍已經會師，但他們仍然處在蔣介石和四川軍閥的重重圍困和封鎖之下。川西北這個地廣人稀的少數民族區，顯然不是十萬紅軍的安身之地。紅軍向何處去？中國革命向何處去？是雙方領導人必須儘快做出決斷的頭等大事。
徐向前元帥回憶說：「對於戰略發展方向問題，方面軍總部那時沒有討論過。當然，領導層里並不是毫無考慮。我軍剛進入川西北地區，張國燾就宣布成立蘇維埃西北聯邦政府，出布告，寫條例，髮指示，建立各級地方人民政府，忙得不亦樂乎。表面看來，似乎要鋪開攤子，在這帶立腳生根。其實不然，大家都在考慮下一步向哪個方向發展。因為誰都清楚，川西北山大地廣，人稀糧少，不適合大部隊久駐。又是少數民族地區，歷史上形成的民族隔閡不易消除，紅軍要建立革命根據地，談何容易呀！我和李先念同志交換過意見，認為還是原來的川陝甘計畫比較好。如果中央紅軍上來，北上消滅胡宗南一部分主力，爭取在川陝甘邊創造革命根據地，與通南巴的游擊區打通聯繫，再圖發展，似為上策。而張國燾、陳昌浩呢？據我觀察，是個舉棋不定的態度。有時說北取陝、甘，有時說南下川西南邊，拿不出個成熟的方案來。當時，迎接中央紅軍是當務之急，戰略發展方向問題亦需兩軍會合後才能決定。」現在把中央盼來了，張國燾當然急於聽聽中央的意見。
從中央了解的情況和徐向前提供的敵情報告可以看出，雖然紅軍進入了川西北少數民族區，得到暫時休整的機會，但敵情仍然是很嚴重的。在蔣介石的部署下，孫震、鄧錫侯等五路大軍，分別由江油、綿竹、灌縣、汶川等地向紅軍佔領的北川、茂縣等地逼近。四川軍閥楊森、劉文輝的軍隊集結於蘆山、丹巴、康定一線，堵住紅軍南下成都平原的道路。蔣介石的精銳部隊胡宗南部佔據平武、松潘一線，防止紅軍向北發展。圍困紅軍的敵人總計有二百多個團。蔣介石的目的，就是要把紅軍困死在這個荒涼的少數民族地區。
6月16日，中央在給四方面軍總部發賀電的同時，還發去一封長電，談了對下一步戰略方針的初步意見。電報中說：「為著把蘇維埃運動之發展放在更鞏固更有力的基礎之上，今後我一、四方面軍總的方針應是佔領川陝甘三省，建立三省蘇維埃政權，並於適當時期以一部組織遠征軍佔領新疆。」對於目前形勢，中央認為「以懋功為中心之地區縱橫千餘里，均深山窮谷，人口稀少，給養困難。大渡河兩岸直至峨嵋山附近情形略同。至於西康情形更差。敵如封鎖岷江上游（敵正進行此計畫），則北出機動極感困難。因此邛崍山脈區域只能使用小部隊活動，主力出此似非良策」。
張國燾、陳昌浩第二天複電，表示不願意向北發展。電報中說：「北川一帶地形給養均不利大部隊行動；再者水深流急，敵已有準備，不易過沿岷江北打松潘，地形糧食絕無。」建議「同時向川、陝、甘發展，組織遠征軍佔領青海、新疆，首先集主力打」。具體部署是李先念向夾金山進發，紅一方面軍進佔阿壩，紅四方面軍另一部北打松潘，尋求向陝、甘發展的可能。
首次交換意見就僵住了。毛澤東他們初來乍到，而四方面軍已經在這裡住了一個月。雙方又來往了幾次電報，還是說不清楚。毛澤東他們有點急了，6月20日給張國燾發了一封急電，催他快來。
接到電報，張國燾立即動身。他回憶：「1935年6月間，我以興奮的心情，由茂縣趕往懋功與久別的毛澤東等同志會晤。茂縣方面則由徐向前陳昌浩等留守。我和黃超及十餘騎兵衛士，翻越一座座的高山，穿過茂密的原始森林，跋涉一些雜木叢生的亂石坡。這樣，走了三天多的時間，快要到達懋功北面約九十里的撫邊，這裡便是毛澤東、朱德等暫時駐紮之所。」
為了迎接張國燾的到來，中央已經在兩河口（今小金縣北）布置了歡迎會場。這是一片山間坡地，從西北的夢筆山和東北的邛崍山流過來兩條溪流，到這裡匯合，所以取名為兩河口。鄧發和羅瑞卿兩位保衛局局長選中了這個地方，調來工兵幹了三個小時，伐木鏟土拋石頭，把一片荒坡開闢成會場。上邊就著自然的坡度削成了小小的方台，就是主席台。下邊用沙土鋪平地面，代替歡迎貴賓的紅地毯。沒有房屋和牆壁，歡迎的標語就掛在樹枝上。會場是如此的簡陋，卻又是如此的莊嚴。
6月25日早晨，天就下起了雨，既像是好事多磨，又像是不祥之兆。毛澤東專門派出了電話兵，爬到五里以外的山上觀望，等待張國燾一行的到來。上千紅軍戰士集合列隊，在風雨中焦急地等待著。人們被雨水和寒冷的山風擊打著，然而熱切的心和興奮的情緒，早已忘卻了潮濕和寒冷。下午，大家預感到激動人心的時刻快要來到了，隊伍中唱起了陸定一同志前一天新編的《兩大主力紅軍會師歌》：
兩大主力軍邛崍山脈勝利會合了，
歡迎紅四方面軍，百戰百勝英勇弟兄。
團結中國革命運動中心的力量，
嗨！
團結中國革命運動中心的力量，
堅決爭取大勝利。
萬餘里長征經歷八省險阻與山河，
鐵的意志血的犧牲，換得偉大的會合。
為著奠定中國革命鞏固的基礎，
嗨！
為著奠定中國革命偉大的基礎，
高舉紅旗向前進！
（這首歌后來被改了詞，成為人們熟悉的《三大主力紅軍會師歌》。兩河口會師與那原始的歌詞都被人遺忘了——作者注）
突然大雨襲來了，粗大的雨點打在人們身上，雨布也失去了作用。山水從樹林中急促地流淌，沖走泥沙和樹葉。持續20分鐘的暴雨把每個人身上都淋得透濕，但沒有一個人離開會場。他們依然等待著。大約到了下午17時，只見毛澤東等中央領導人從毛氈帳篷中走出來，向前面的樹林走去，隊伍中立刻嚴肅起來。隨著一聲口令，大家收起雨具，把隊伍排列整齊，千百雙眼睛一齊盯著東方。
只見東方山腳樹林中，隱約地露出幾個馬頭。張國燾騎著一匹白色駿馬，在十來名騎兵的護衛下，沿著小路向歡迎的人群跑來。這是一個激動人心的場面。張國燾到達時，看見「毛澤東率領著中共中央政治局委員們和一些高級軍政幹部四五十人，立在路旁迎接我們」（其中有五位中共中央政治局委員：中華蘇維埃政府主席毛澤東、中國工農紅軍總司令朱德、中央革命軍事委員會副主席周恩來、中央書記張聞天和在遵義會議上受到批判，被免去領導職位的博古。紅軍總政治部主任王稼祥因傷未到。還有紅軍總參謀長劉伯承、中央政治保衛局局長鄧發等）。中央領導人雖然衣服都被雨水淋得濕透，卻都滿面笑容地向他揮手致意。朱總司令第一個迎上前去，向張國燾打招呼。張國燾立即下馬，跑過去和他們擁抱握手。久經患難，至此重逢，情緒之歡欣是難以形容的。大家圍上前去，一雙雙手緊握著，更多的手揮舞著。口號像暴雷般的轟響著，似乎要衝破低壓的烏雲。
又是一陣大雨襲來，但是誰也不在乎了。雨聲、口號聲、軍樂聲交織成激昂的交響曲，在歡樂的氣氛中，中央領導人和張國燾一起走上了小小的主席台。朱德總司令首先致歡迎詞，他熱情洋溢地說：「同志們！兩大主力紅軍的會合，歡迎快樂的不只是我們自己，全中國的人民，全世界上被壓迫者，都在那裡歡呼慶祝！這是全中國人民抗日土地革命的勝利，是黨的列寧戰略的勝利！」
接著，張國燾致答詞說：「同志們！這裡有八年前我們在一起鬥爭過的（指南昌起義——作者注），更多的是從未見過面的同志。多年來我們雖是分隔在幾個地方鬥爭奮鬥，但都是存著一個目標——為著中國的人民解放，為著黨的策略路線的勝利！這裡有著廣大的弱小民族，有著優越的地勢，我們有著創造川康新局面的更好條件。」張國燾高呼：「紅軍萬歲！朱總司令萬歲！共產黨萬歲！」
在熱烈的口號中，紅軍隊伍讓出了一條人巷，在兩旁紅軍戰士的歡呼聲中，張國燾與朱德、毛澤東等中央領導人一起有說有笑地向小鎮上走去。軍樂聲、口號聲和唱歌聲與暴雨聲在他們的身後混合成一片。
張國燾完全沒有意識到，從他到達的那時起，中央領導人對他就產生了一些微妙的變化。在他們感覺，張國燾不像是一個朝拜者，而像是一個對窮親戚炫耀財富的老爺。索爾茲伯里寫道：「從兩位領導人身上也可看出明顯的差別，張的臉面豐滿紅潤，雖不肥胖，但身上肉滾滾的，臉上毫無飢苦之色。毛