蒙古大軍依然兵分三路，繼續揮戈南下，沿途勢若破竹，所過城郭皆攻掠而下。
一連數日，成吉思汗都對中都城圍而不打，除每日必帶數十騎圍繞城郭，偵察地形外，再無其他動靜。
宣宗摸不透成吉思汗的真實意圖，愁眉不展，茶飯不思。早朝議事時，大元帥術虎高琪認為蒙古南下剛返，必定人困馬乏，如今屯兵城外，按兵不動，或為養精蓄銳，或是另有圖謀，不如引軍殺出，與蒙軍決一勝負。
宣宗哪裡敢同意！他生怕中了成吉思汗調虎離山之計，堅持固守城池，靜觀其變。
正當中都城內君臣惶恐不安時，蒙古使臣帶來了成吉思汗的勸降詔書。詔書由成吉思汗口述，內容只有幾句話：汝之國土，黃河以北盡歸我所有，汝所據唯中都耳。天意亡汝，然我念故舊，不忍過分迫汝。汝當作何表示以消弭我軍將士之心頭仇恨？宣宗不敢立刻答覆，好言勸使臣下去休息，他與群臣商議後再作決定。
蒙古使臣離開後，群臣圍繞成吉思汗的勸降詔書展開了激烈的辯論。辯論的結果無非是兩種傾向：戰或和。
主戰派以術虎高琪為首。他慷慨激昂地表明了主戰的決心：「蒙古春季馬瘦，將士自南而返，多不服水土，據傳軍中正在流行瘟疫。如今，成吉思汗突然主動議和，想來傳言非虛。蒙軍不堪再戰，我軍卻以逸待勞，縱無十分把握，亦有十分士氣。不如與其決戰，倘或一戰成功，也可一勞永逸。」
右丞相完顏承暉表示反對：「元帥此言差矣。想我軍將士，多居諸路，縱使戰勝，也會思念父母妻兒嘩變而去；倘若戰敗，後果更加不堪設想。依臣之見，不如權且同意與蒙古議和。待蒙古退兵，方可從容收復失地，重整旗鼓，以備再戰。」
完顏承暉所慮確是實情。金朝廷為守住中都，盡驅城外強壯男子充軍守城，而將其親人留於城外。若決戰，只怕將士慮及城外親人安危，不肯真心賣力；若兵敗，或再產生嘩變，大金江山更是岌岌可危。
爭來爭去，終是主和派佔了上風，甚至一向對術虎高琪言聽計從的宣宗也堅決反對同蒙古決戰。術虎高琪見自己被孤立起來，不再言語，心裡想的卻是，議和就議和，反正與我絲毫無損。我身為主帥，倘若公然主和，必為世人不恥。今我主戰，世人皆知我非貪生怕死之輩，只不過朝中主和派的勢力佔了上風罷了，正好全了我的聲名。倘若真依了我的主張去與蒙軍決戰，那成吉思汗和木華黎豈是容易對付之人？僥倖勝了倒還好說，敗則本人威風喪盡，到時再被政敵抓住把柄，只怕費盡千辛萬苦方才到手的功名利祿也會付諸東流。一旦如此，所為何苦？
宣宗見群臣再無異議，當即派完顏承暉隨蒙使晉見成吉思汗，商談議和條件。
成吉思汗接待完顏承暉的禮節雖然隆重，但提出的條件相當苛刻：金國必須充當蒙古附庸；廢金帝帝號，退為河南王；平時進貢，戰時出征。
完顏承暉表示同意轉告國主。成吉思汗又說：「我聞汝主有女，何不遣來侍奉？」
游牧民族進攻定居國家時，定居國家以女和親多有先例，所以完顏承暉依然答應。成吉思汗派石抹明安送完顏承暉出營。昔日同殿之臣，現在一個為興盛的帝國效勞，一個為失敗的國家奔波，猶如一出悲喜劇的上演謝幕，兩個人都別有一番滋味在心頭。
俟完顏承暉離去，成吉思汗對左右說：「我觀完顏承暉不愧為忠義之士，只可惜失於軟弱。國勢強盛時以其治理國家，必為賢臣良相；國家處於危難之時，以其為相則難以支撐局面，收拾殘局。」
宣宗完全接受了成吉思汗提出的條件，當即備辦貢品：黃金、白銀、絲綢等等不一而足，又將已故的先帝允濟之女歧國公主冒充己女一併獻與成吉思汗。
成吉思汗依約退兵。完顏承暉親將他送出居庸關外。回首關內，完顏承暉感受不到春意盎然，只有破碎的河山歷歷在目，他止不住潸然淚下，情難自已。