第二篇 主題案例 中國企業海外併購大事記(2003-2006年)

2003年1月底

「山東宏智廣告集團」通過其在香港的子公司「洪福國際廣告有限公司」,作價3600萬美金,注入美國納斯達克上市之Asia Premium Television公司,以32%的股份獲取第一大股東地位。山東宏智入主亞洲首席傳媒開創了國內民營企業在美「借殼上市」的先河。

2003年2月12日

京東方對外界正式宣布,京東方以3.8億美元的價格,成功收購了韓國現代顯示技術株式會社(HYDIS)的TFT-LCD(薄膜晶體管液晶顯示器件)業務,資產交割已於2003年1月22日完成。通過此次收購京東方取得了直接進入國內顯示器高端領域和全球市場的通道。

2003年4月28日

中石油全資子公司中國石油國際公司聯手馬來西亞國家石油公司(Petronas)收購了赫斯印尼控股公司(AHIH),整個收購耗資1.64億美元,包括部分運營資金,雙方各佔一半股份。本次收購還包括赫斯公司相關下游項目的20%的權益——液化天然氣和輕質石腦油加工和銷售設施的建設項目。此次中石油聯手國外公司進行海外油田的收購,是其架構能源安全戰略的繼續推進,也顯示了其成熟的海外收購運作模式。

2003年6月26日

德隆國際戰略投資有限公司收購德國仙童多尼爾(Fairchild-Dornier)擁有的728型新款客機製造項目。仙童多尼爾與加拿大龐巴迪、巴西航空工業公司並稱為全球三大支線飛機製造商巨頭。由於仙童多尼爾在開發728系列時出現戰略失誤,導致公司於2002年4月宣告破產。此次收購使中國的支線飛機製造技術一舉飛躍15年,而德隆憑藉這個項目成為擁有世界領先技術的支線飛機製造商。

2003年7月6日

三九集團收購日本東亞製藥,將東亞原來的產品品牌和批號悉數歸入三九旗下。通過收購東亞製藥,三九集團實現了快速進入日本醫藥銷售市場,也是中國企業首次涉足日本的製藥領域。

2003年11月4日

中海油在澳大利亞與GON簽署了一個價值300億澳元(合人民幣約1500億元)的液化天然氣交易協議。中海油將在未來25年間向GON購買高達1億噸的液化天然氣。在GON項目上,中海油擬取得12.5%的權益。

2003年11月5日

TCL和法國湯姆遜合併雙方彩電和DVD資產及業務,成立一家名為「TCL-Thomson」的資產凈值將超過4.5億歐元的合資公司。TCL在新合資公司中控股67%,湯姆遜佔33%的股份。2004年1月28日,TCL與湯姆遜簽訂了正式的合作合同。

2003年11月28日

德隆歷時三年、投資達8000萬美元的收購美國繆勒(MURRAY)公司100%股權獲批。世界園林機械的第三大品牌成為德隆控股的全資美國子公司。繆勒公司的成功收購是當時為止中國傳統製造業最大的海外收購項目。

2004年4月26日

TCL通訊宣布已與阿爾卡特簽訂諒解備忘錄,雙方將組建一家從事手機及相關產品和服務的研發、生產和銷售的合資公司。新公司將在全球獨家銷售和分銷阿爾卡特品牌的手機。此次收購還包括位於上海的一個生產基地和股權。

2004年7月27日

上汽集團與朝興銀行(CHB)就收購韓國雙龍汽車(SYMC)一事達成共識。根據備忘錄條款,上汽集團將成為雙龍48.92%股權的獨家優先收購者,其收購總值則超過5億美元。自此,耗時9個月之久的藍星、上汽對韓國雙龍股權收購案終於塵埃落定。上汽的收購行為是在2002年參股韓國大宇(佔10%股份)後的又一次海外併購行動,也是到當時為止我國汽車業最大的海外併購項目。

2004年5月

新疆中基實業股份有限公司(000972,新中基)與法國SCATV公司在巴黎合資成立了普羅旺斯食品有限公司,從事番茄的生產和銷售。新中基以700萬歐元持有普羅旺斯公司1518萬股股份,佔總股份的55%。SCATV合作社以設備、品牌和銷售網路佔總股本的45%。普羅旺斯食品公司擁有14個知名品牌,其番茄的總產量佔法國番茄總產量的50.33%。新中基憑藉其收購行為成為中國企業在法國農產品加工行業投資並控股的第一家,更值得關注的是此次併購的中介和財務顧問由湘財證券擔當,此舉標誌著國內券商開始介入跨國併購中介業務,中資投行開始打破外資投行在外資併購和境外併購業務中獨霸的格局。

2004年12月1日

中國目前最大的網路遊戲運營商盛大互動娛樂有限公司(NASDAQ:SNDA)宣布已正式簽訂協議,以約8億人民幣(9170萬美元)的現金向韓國ActozSoft公(Kosdaq:052790.KQ)部分股東收購約29%的控股權。Actoz是一家韓國網路遊戲開發、運營及發行公司。盛大的這次收購行動,以間接控股的方式,探囊取物般地將《傳奇3》和《A3》的上遊資源壟斷,交易鞏固了盛大中國最大的網路遊戲運營商和中國市場領先的網路遊戲供應商的地位。

2004年12月8日

聯想以6.5億美元現金及價值6億美元股票拿下了IBM包括Think品牌在內的PC業務,IBM持有18.5%的聯想股份。而聯想控股將在公司中佔有45%左右的股份。根據雙方達成的協議,聯想還可在五年內使用IBM的品牌。此次收購,使得聯想成為世界第三大PC廠商。

2005年1月20日

中國網路通信集團公司(中國網通集團)與香港電訊盈科有限公司(電訊盈科)宣布,雙方將建立戰略合作關係,共同拓展內地及國際業務。根據協議,中國網通集團將以現金每股港幣5.90元,購入在港上市的電訊盈科擴大股本後的20%股權,整項交易作價約10億美元(約港幣79億元)。中國網通集團將認購電訊盈科1,343,571,766股新股。

2005年4月13日

中國海洋石油總公司(以下簡稱「中海油」)宣布:其下屬的中國海洋石油有限公司通過其全資子公司OOCBelgiumBVBA,與加拿大MEG能源公司(簡稱「MEG」)就收購其16.69%權益一事簽訂合同,並已為此項收購支付1.5億加元。MEG是一家位於加拿大卡爾加里專註於油砂業務的公司,在加拿大阿爾伯塔省擁有52個連續的油砂區塊的租賃許可證100%的工作權益,總面積達32900英畝。中海油的此次收購表明中國石油商奔赴加拿大的買油計畫正在逐步實施。而在世界範圍內能源日益緊張的全球性背景下,中國也正在放行包括民營企業在內的越來越多的石油公司走出去「買油」。

2005年6月8日

台灣明基電通股份有限公司(BenQ,以下簡稱明基)在北京宣布,正式與德國西門子公司(Siemens,以下簡稱西門子)簽署了併購西門子手機業務部門的協議。根據收購協議,明基將收購西門子手機子公司100%的股份,交易最終將在該年的9月30日前完成。此次併購,使得明基一躍成為「年產超過5000萬台手機的全球第四大手機生產商」。

2005年7月

美國東部時間7月19日,美國第三大家電巨頭美泰宣布,海爾及其合作夥伴BainCapital和Blackstone集團已經退出了對美泰的競購。自6月海爾聯合BainCapital和Blackstone以每股16美元總價12.8億美元的初步收購要約介入美泰競購戰以來,其間伴隨美國另一家電巨頭惠而浦以13.3億美元的高報價的殺入,曾令形勢變得錯綜複雜。隨著海爾的退出,謎團已然揭開。

2005年7月23日

英國羅孚汽車的託管機構普華永道宣布,南汽最終購得羅孚。南汽此次以5000萬英鎊所購得是只剩部分資產的羅孚。而此外上汽關於知識產權的問題也使得南汽的收購案交易雖然完成,但並未塵埃落定。有百年歷史的羅孚汽車於2005年年4月8日因負債14億英鎊而倒閉。上汽於2004年6月與其達成合作意向,但在充分考慮到負債風險之後,上汽於2005年4月中斷了合資行為。

2005年8月2日

中海油宣布已撤回其對優尼科公司的收購要約,至此,長達半年之久的這起併購案最終以失敗告終。2005年初,美國第九大石油公司優尼科掛牌出售。這家公司在泰國、印尼、孟加拉國等亞洲國家擁有良好的油氣區塊資源,但由於近年來經營不善等原因導致連年虧損,並申請破產。優尼科掛牌後,中海油有意對優尼科進行收

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