金田一耕助、御子柴進和警方好不容易才追查到「蠟面博士」的行蹤，卻因為一時大意，不僅讓「蠟面博士」脫逃，就連高杉明美也再度落入他的魔掌。
面對這種結果，金田一耕助感到相當自責。
但是對新日報社的偵探小子——御子柴進而言，情況並沒有那麼糟。
原本御子柴進以為金田一耕助已經慘遭毒手，萬萬沒想到他仍好端端地活在世上，因此他感到十分欣慰。
山崎總編也一再地安慰金田一耕助，期望他再接再厲，早日將「蠟面博士」繩之以法。
經過這次失敗的打擊，金田一耕助更加認清「蠟面博士」狡猾的一面，胸中不禁燃起旺盛的鬥志。
另一方面，「蠟面博士」再次搖走高杉明美之後，接下來的目標是「獵戶座三姊妹」。
最近日比谷的東都劇場有三個少女受到東京青少年的熱烈歡迎，她們分別是十四歲的月號、十三歲的雪子和十二歲的花子。
這三名少女長得像法國洋娃娃一般可愛，她們不僅能歌會舞，而且很會演戲，因此在東京迅速竄紅。
「獵戶座三妹妹」除了吸引青少年的目光，成為當紅青春偶像之外，時下的成年人也非常喜歡她們。
大象一定都知道在群星閃爍的天空中有一個豬戶座，而獵戶座有三原最美、最明亮的星星。
月子、雪子和花子三妹妹宛如獵戶座那三原閃爍的星星一般，既美麗又大方，可說是名副其實的「獵戶座三妹妹」。
十月十日——
東都劇場今天晚上盛況空前，「獵戶座三姊妹」——月子、雪子和花子坐在演員休息室的一角，聚精會神地準備著。
「月子姊姊，不知道為什麼，我總覺得今天晚上的氣氛怪怪的。」
最小的妹妹——花子一臉擔心地說。
「花子，你為什麼會有這樣的感覺？」
月子一面對著鏡子化妝，一面納悶地反問道。
「妹妹，你有沒有注意到演員休息室外面有五、六名警察走來走去？剛才我出去看一下觀眾席，發現席上也有許多警察……今天晚上到底是怎麼了？」
「對呀！我也覺得很奇怪。」
一旁的雪子應聲附和道。
「難道今天晚上會有壞人在這裡出現嗎？」
警方為了不嚇到這三位可愛的少女，並未對她們提起「蠟面博士」的預言，因此她們完全不知道自己已經成為「蠟面博士」的下一個目標。
月子聽了雪子的活，皺著眉頭說：
「唉呀！你們真是庸人自擾！」
說完，她還摸摸兩個妹妹的頭，柔聲安慰道：
「這些事情根本與我們無關，讓警察們去操心好了，何況表演就快開始了，我們也管不了那麼多……今天晚上我們要表演新節目，必須投注全到心力在表演上！」
就在月子鼓勵兩個妹妹的時候，突然有一個聲音詭異的人走進休息室說道：
「晚安！」
（啊！是「蠟面博士」……）
「真討厭！幹嘛故意裝扮成這副模樣來嚇人……請你不要隨便亂開玩笑好不好？」
月子非常鎮定，並義正詞嚴地數落站在他們眼前的「蠟面博士」。
「蠟面博士」哈哈大笑著說：
「怎麼樣？月子，你看我這身打扮和報上刊登的『蠟面博士』像不像？」
「蠟面博士」說完，還故意在「獵戶座三妹妹」的面前一跛一跛地來回走著。
「是啊！的確非常像，教人看了覺得很噁心。不過你並不是真正的『蠟面博士』，而是杉浦先生吧？」
雪子戰戰就地確認道。
「哎呀！被你識破了！沒錯，我就是杉捕三郎，瞧！」
裝扮成「蠟面博士」的男子脫掉帽子、撕下面具之後，對著「獵戶座三姊妹」笑一笑。
花子頓時鬆了一口氣說：
「啊！果然是杉捕先生……不過你打扮得真像，我還以為你是真正的『錯面博士』呢！可是，即使我已經知道你是假的『蠟面博士』，還是會有點害怕。」
雪子接著說：
「杉油先生，拜託你在舞台上千萬別這樣嚇人，搞不好我告被你嚇昏在舞台上呢！」
這位假扮「蠟面博士」的杉浦三郎是東都劇場當紅的小生。
話說回來，為什麼杉浦三郎要打扮成「蠟面博士」的模樣呢？
原因是東都劇場今晚臨時更換戲碼，準備上演一出新回籠劇「惡魔與少女」，而這個惡魔當然就是目前最令大家提心弔膽的「蠟面博士」嘍！
這山歌舞劇中的「蠟面博士」由當紅小生——杉浦三郎飾演，內容是演「蠟面博士」誘拐少女們，打算將她們製成一尊尊的蠟像。
可是「蠟面博士」的計畫並未成功，最後還被這三位少女抓住，將他繩之以法。
「獵戶座三妹妹」中以雪子最膽小，所以杉浦三郎特別喜歡逗她。
「你叫我別嚇人？可是我所扮演的『蠟面博士』就是要讓觀眾嚇被阻明……雪子，你真漂亮，哈哈……」
杉浦三郎故意用長長的假指甲碰融雪子的下巴。
「討厭啦！嚇死人了！」
雪子急忙躲開他的魔掌，嚇得到處逃竄。
「杉浦先生，你鬧夠了吧！這些動作請你等一下再到舞台上發揮好嗎？雪子，你也真是的，不過是在演戲嘛……」
正當月子板起臉孔提底他們兩人注意自己的舉止時，開幕的鈴聲剛好響起。
「哈哈哈！雪子，真不好意思，我保證這些嚇人的動作只會在舞台上出現。」
扮演「蠟面博士」的杉捕三郎離開「獵戶座三妹妹」的休息室之後，來到光線昏暗的後台。
杉浦三郎聽見有人在叫喚他。
「咦？是誰在叫我？」
他朝堆放大型道具的後台里看了看，並沒有發現半個人影。
「杉浦，我在這裡，請你過來一下。」
叫喚杉境三郎的聲音好象是從道具樹附近傳出來的。
「是松峽先生嗎？」
杉境三郎以為是這出歌舞劇的作者——松崎先生在叫他，因此放鬆戒心走向那棵道具樹。
直到他看見一位跟自己裝扮得一模一樣的「蠟面博士」出現在眼前，而且對方的手裡還拿著一把槍時，不禁瞪大雙眼。
杉浦三郎很想開口說話，卻因為驚嚇過度，連一句話都說不出來。
「哈哈哈……你待在這裡實在很礙事，所以我只好暫時請你在這兒小睡一會兒嘍！」
「蠟面博士」用手槍抵住杉浦三郎的鼻尖，下一秒鐘，手槍里吹出一團霧氣，杉浦三郎瞬間感到一陣天族地轉。便躺在地上睡著了。
金田一耕助和偵探小子——御子柴進坐在最靠近舞台的二樓包廂里，兩人從剛才就一直目不暗地盯著舞台。
「金田一先生，聽說『獵戶三座妹妹』今天演出的『惡魔與少女』中的惡魔，就是影射『蠟面博士』。她們這麼做會不會激怒『蠟面博士』，更想把她們三個製成蠟像呢？」
「嗯，我也很擔心這一點，不過有等等力警官在那裡看守著，劇場四周也部署不少的警力，應該不會發生意外狀況才對。」
「唉！最好是這樣……」
等等力警官和大批警早已經喬裝成觀眾，分散在劇場的四周嚴密戒備，只不過御子柴進不知道罷了。
不一會兒，開幕的鈴聲響起，舞台上的布幕隨著樂音緩緩升起，第一幕上演的是——「蠟像翩翩起舞」。
當變成蠟像的少女跳完如夢如幻的舞蹈時，微暗的舞台突然變得明亮起來。
舞檯布置成銀座的夜世界，正面搭起一個大型廣告塔。
在這一幕裡面，「獵戶座三妹妹」飾演三位賣花姑娘。
她們跳完一段舞蹈後，接著上演一段強調「蠟面博士」的出現，找得人心惶惶的劇情，舞台上三位賣花姑娘互相提醒對方要提高警覺，免得被「蠟面博士」抓去製成蠟像。
「鳴……哈哈！哈哈……」
這時候，一陣可怕的笑聲從廣告塔里傳出來。
「啊！那是什麼聲音？」
「好可怕哦！」
「是誰？」
三個賣花姑娘驚訝萬分地問道。
「哈哈！多可愛的少女呀！我就是你們剛才在談論的『蠟面博士』，哈……哈哈！」
「什麼？你是『蠟面博士』……」
「救命呀！」
賣花姑娘頓時嚇得緊緊抱在一塊兒。
緊接著，舞台上的廣告塔突然從中裂成兩半，只見「蠟面博士」從裡面緩緩走出來。
御子柴進坐在二樓包廂里，當他一看到出現在舞台上的「蠟面博士」，立刻不安地問道：
「金田一先生，他會不會是正牌的『蠟面博士』？」
「你在說