放學了，四個孩子跑到沙灘上，他們蹲在海水邊，排成參差的一行，山泉堆城堡，石頭建王宮，泥巴堆了許多饅頭一樣的小山，紅衣裳的花生把沙子塑成各種各樣的豬，有跳舞的豬，有戴眼鏡的豬，還有長翅膀的豬。
不知道什麼時候，沙灘上多了一個陌生的小男孩，他的頭髮閃著金色的光，上衣和褲子上的扣子銀閃閃的，胸前佩戴著一個彩色的小貝殼，他渾身上下輝映著夕陽的光輝，好看極了。小男孩蹲在海水邊，也在聚精會神地堆沙子玩兒。
「花生快來看，他做的沙人跟你一模一樣！」泥巴偶然朝旁邊看了一眼，忽然拍著手大叫起來。
孩子都停下手裡的活兒，來看陌生男孩的作品。
「這是山泉，那是泥巴——正在做的這個——是我！」石頭說，「你是誰？為什麼要照著我們的樣子做沙人？」
晚霞落在小男孩的臉蛋上，漂亮的小臉塗上了一層害羞的顏色，彷彿做了天大的錯事，他膽怯地，小聲解釋說：「我，我只是……想要一些朋友。」
「但是，它們只是沙子，不會說話，也不會玩耍。」花生熱情地說，「你不如直接跟我們交朋友——我們一定會成為好朋友！」
花生向他伸出手去。
「呼—呼—」海風吹來，幾顆細細的沙子吹進了孩子們眼裡，等孩子們再睜開眼，小男孩不見了。
「剛才的事，那個金頭髮的小男孩，真像一個夢兒呢。」太陽已經下山了，彩雲滿天，大家走在回家的路上，花生又說起那個奇怪的小男孩。
「不是夢，是真的！他做的四個沙人還在呢——做得多像啊！」
「他還說，他需要朋友。」
「嗯，他似乎很羞澀！」
男孩子各自回家了，花生住得最遠，她要走過一棵結滿喜鵲窩的老榕樹，走過一個土地廟——土地廟裡住著土地公公夫婦，廟前還寫著對聯：「公公十分公道，婆婆一片婆心。」花生的家就在土地廟旁邊。看到土地公公，花生又想起沙灘上的小男孩，也許，他跟土地公公夫婦一樣，來自於另一個世界吧。一個人流落到這個陌生的世界，一定很孤獨吧！花生推開門，一張海藍色的明信片從門縫裡掉下來，明信片上有一行銀沙子寫的字：「誠意邀請月亮升起時到沙灘來。」就在這行字下面，畫著小男孩羞澀的臉——不就是剛才在沙灘上遇到的小男孩嗎？
月光下的沙灘是一個寧靜的、銀子塑成的世界——浪花是銀子色的，沙灘也是銀子色的，那些美麗的彩色貝殼撒在沙灘上，彷彿開了一地會唱歌的花朵。
花生靜靜地躲在雲影里，過了好久，金髮的小男孩出現海沙相接的地方。
「沙精靈！沙精靈！」沙灘上的小貝殼齊聲叫喚。
「嗯！來了，來了，遊戲要開始了。」沙精靈的聲音就像銀子一樣動聽。他拍了三下掌：「啪！啪！啪！」
「快快快！沙小豬，醒來啦！快快快！沙孩子，醒來啦！」
先是那頭跳舞的豬，它放下舞步，搖搖頭，活過來了。然後是戴眼睛的豬，它摘下眼鏡，扇扇耳朵，活過來了。接著是長翅膀的豬，它摘下翅膀，跺跺腳，活過來了。
再接著，就是沙子做的山泉、石頭、泥巴和花生，全都拍拍手裡的沙子，活過來了。
「跑呀，跑呀，我要追上你們！」
三頭豬跑起來了，它們那麼胖，沙子又那麼軟，它們東搖搖，西擺擺，跑得滑稽極了，就像馬戲團里最有趣的小丑。四個沙孩子拍著手笑著、叫著，跟在它們後面跑起來，就跟上體育課時一樣，石頭跑得最快，一下子超過三頭小豬，跑得很遠很遠了——沙精靈拔腿朝他追過去！
剛開始的時候，石頭跑得很快，兩人拉開了一段長長的距離。但是漸漸地，石頭跑累了，速度慢了下來。沙精靈像一個電力充足的機器人，氣也不喘一下，汗也不流一滴，風吹動他金黃色的頭髮，把他得意的笑聲傳得很遠很遠：
「啊哈！啊哈！捉住啦——」
就在石頭被捉住的那一瞬間，他又變回沙人，化成了一堆散沙，撒落在沙灘上。
沙精靈轉過身子，去追趕泥巴，泥巴繞著沙做的小山跑了幾圈，跑進了城堡里。城堡沒有窗戶，裡面黑漆漆的，沒有一點兒聲響。泥巴跑了進去，好像消失了似的。沙精靈在城堡外等了好久，也不見泥巴出來，決定也走進去冒一冒險。但是，他沒有找到泥巴，過了一會兒，他一個人出來了，圍在城堡門口看熱鬧的兩個孩子和三頭豬連忙四散逃跑——那頭戴眼鏡的豬動作最慢，沙精靈一手扯住了它的尾巴，它「嗷嗷」大叫，又變成回一頭沙豬，跌落地上，跟沙子混在一起，消失不見了。
沙精靈跑到石頭做的皇宮下，挖開王宮下面的沙子，挖出了一顆明晃晃的夜明珠。
「哈哈，這一回，看你往哪裡藏。」他舉著夜明珠，就像舉著一個金色的小太陽，他走進幽深的城堡，城堡馬上變得亮堂堂的了。
「捉住了！捉住了！」
原來，泥巴就藏匿在大門背後——不用說，剛被捉住，他也變成了一堆散沙。
沙精靈掉轉方向，朝山泉追去。聰明的山泉連忙騎到身旁的豬背上，正是那頭會跳舞的豬！雖然走得歪歪扭扭，但它的步子出其不意，眼看著就要追上了，它卻一步跨到沙精靈的身後去，等到男孩掉轉頭，它又跑到左後邊去了。
山泉在豬背上唱歌了：
「騎個跳舞的豬，
咱們不讀書；
騎上跳舞的豬
咱們去打仗！」
花生撿起地上的豬翅膀，把它們安在長翅膀的豬的背上，長翅膀的豬就帶著她飛起來了。
花生也在豬背上唱歌來：
「騎個長翅膀的豬
我們不讀書；
騎個長翅膀的豬
我們去打仗！」
沙精靈追不上他們，急得團團轉。山泉彎腰撿起沙灘上的貝殼，砸在小男孩的身上，花生伸手摘下天上的星星，扔到小男孩的頭髮上。但是很奇怪，貝殼們「格格」笑起來，沾在小男孩的衣服上，掉不下來了；那些美麗的小星星，沾在小男孩的頭髮上，亮閃閃地眨著眼。不一會兒，小小的沙精靈滿身都是貝殼，滿頭都是星星，跑起步來，貝殼和星星們「格格，格格」地笑著。
「哈哈，真好，好極了！」沙精靈張開雙手，「叮噹，叮噹」轉了一個圓圈。貝殼和星星「丁當丁當」響個不停，像一支寧靜的小夜曲。
山泉從會跳舞的豬背上跳下來了，花生從長翅膀的豬背上跳下來了，他牽著豬翅膀，扯著豬尾巴，拉起沙精靈的手，排成一個古怪的隊伍，踢踢踏踏跳起了黃老師教的《找朋友》。沙灘上的貝殼和天上的星星都來給他們伴唱了：
「找呀找呀找呀找
找到許多好朋友，
牽著手，跳個舞
永遠都是好朋友。」
不一會兒，星星和貝殼的歌唱停了，沙灘上的圓圈舞跳停了，朋友們的笑聲也停了——沙子做的花生和山泉都變回了沙人，跌落在沙灘上，不見了。
沙精靈撲倒在沙子上，他身上的貝殼和星星也都離開他，一半回到天空中，一半回到沙灘上。
沙精靈輕輕地哭了。
這時，花生走出陰暗的雲影，走到美麗的月光下，彎下身子，輕輕地拍拍他的肩膀，輕輕地告訴他：「還有我呢——我們永遠是好朋友。」
花生的話還沒說完，海面上吹來了一陣風，一朵雲飄了過來，擋住了沙灘上的月光。幾顆細細的沙子吹進了花生眼裡——等到花生再睜開眼睛，小男孩不見了。
他們再也沒有見過沙精靈，但孩子們都知道，沙精靈就是他們身邊，永遠是他們的好朋友。