起柔兆執徐三月，盡強圉大荒落，凡一年有奇。
世宗睿武孝文皇帝中顯德三年（丙辰，公元九五六年）
三月，甲午朔，上行視水寨，至淝橋，自取一石，馬上持之至寨以供炮，從官過橋者人齎一石。
太祖皇帝乘皮船入壽春壕中，城上發連弩射之，矢大如屋椽。牙將館陶張瓊遽以身蔽之，矢中瓊髀，死而復甦。鏃著骨不可出，瓊飲酒一大卮，令人破骨出之。流血數升，神色自若。
唐主復以右僕射孫晟為司空，遣與禮部尚書王崇質奉表入見，稱：「自天佑以來，海內分崩，或跨據一方，或遷革異代，臣紹襲先業，奄有江表，顧以瞻烏未定，附鳳何從！今天命有歸，聲教遠被，願比兩浙、湖南，仰奉正朔，謹守土疆，乞收薄伐之威，赦其後服之罪，首於下國，俾作外臣，則柔遠之德，雲誰不服！」又獻金千兩，銀十萬兩，羅綺二千匹。晟謂馮延己曰：「此行當在左相，晟若辭之，則負先帝。」既行，知不免，中夜，嘆息謂崇質曰：「君家百口，宜自為謀。吾思之熟矣，終不負永陵一培土，余無所知。」
南漢甘泉宮使林延遇，陰險多計數，南漢主倚信之；誅滅諸弟，皆延遇之謀也。乙未卒，國人相賀。延遇病甚，薦內給事龔澄樞自代，南漢主即日擢澄樞知承宣院及內侍省。澄樞，番禺人也。
光、舒、黃招安巡檢使、行光州刺史何超以安、隨、申、蔡四州兵數萬攻光州。丙申，超奏唐光州刺史張紹棄城走，都監張承翰以城降。
丁酉，行舒州刺史郭令圖拔舒州。唐蘄州將李福殺其知州王承巂，舉州來降。遣六宅使齊藏珍攻黃州。彰武留後李彥頵，性貪虐，部民與羌胡作亂，攻之。上召彥頵還朝。
秦、鳳之平也，上赦所俘蜀兵以隸軍籍，從征淮南，復亡降於唐。癸卯，唐主表獻百五十人；上悉命斬之。
舒州人逐郭令圖，鐵騎都指揮使洛陽王審琦選輕騎夜襲舒州，復取之，令圖乃得歸。
馬希崇及王延政之子繼沂皆在揚州，詔撫存之。
丙午，孫晟等至上所。庚戌，上遣中使以孫晟詣壽春城下，示劉仁贍，且招諭之。仁贍見晟，戎服拜於城上。晟謂仁贍曰：「君受國厚恩，不可開門納寇。」上聞之，甚怒，晟曰：「臣為唐宰相，豈可教節度使外叛邪！」上乃釋之。
唐主使李德明、孫晟言於上，請去帝號，割壽、濠、泗、楚、光、海六州之地。仍歲輸金帛百萬以求罷兵。上以淮南之地已半為周有，諸將捷奏日至，欲盡得江北之地，不許。德明見周兵日進，奏稱：「唐主不知陛下兵力如此之盛，願寬臣五日之誅，得歸白唐主，盡獻江北之地。」上乃許之。晟因奏遣王崇質與德明俱歸。上遣供奉官安弘道送德明等歸金陵，賜唐主詔，其略曰：「但存帝號，何爽歲寒！倘堅事大之心，終不迫人於險。」又曰：「俟諸郡之悉來，即大軍之立罷。言盡於此，更不煩雲，苟曰未然，請從茲絕。」又賜其將相書，使熟議而來。唐主復上表謝。
李德明盛稱上威德及甲兵之強，勸唐主豁江北之地，唐主不悅。宋齊丘以割地為無益，德明輕佻，言多過實，國人亦不之信。樞密使陳覺、副使李征古素惡德明與孫晟，使王崇質異其言，因譖德明於唐主曰：「德明賣國求利。」唐主大怒，斬德明於市。
吳程攻常州，破其外郭，執唐常州團練使趙仁澤，送於錢唐，仁澤見吳越王弘亻叔不拜，責以負約。弘亻叔怒，抉其口至耳。元德昭憐其忠，為傅良藥，得不死。
唐主以吳越兵在常州，恐其侵逼潤州，以宣、潤大都督燕王弘冀年少，恐其不習兵，征還金陵。部將趙鐸言於弘冀曰：「大王元帥，眾心所恃，逆自退歸，所部必亂。」弘冀然之，辭不就征，部分諸將，為戰守之備。龍武都虞候柴克宏，再用之子也，沉默好施，不事家產，雖典宿衛，日與賓客博奕飲酒，未嘗言兵，時人以為非將帥才。至是，有言克宏久不遷官者，唐主以為撫州刺史。克宏請效死行陳，其母亦表稱克宏有父風，可為將，苟不勝任，分甘孥戮。唐主乃以克宏為右武衛將軍，使將兵會袁州刺史陸孟俊救常州。
時唐精兵悉在江北，克宏所將數千人皆羸老，樞密使李征古復以鎧仗之朽蠹者給之。克宏訴於徵古，征古慢罵之，眾皆憤恚，克宏怡然。至潤州，征古遣使召還，以神衛統軍朱匡業代之。燕王弘冀謂克宏：「君但前戰，吾當論奏。」乃表克宏才略可以成功，常州危在旦莫，不宜中易主將。克宏引兵徑趣常州，征古復遣使召之，克宏曰：「吾計日破賊，汝來召吾，必奸人也！」命斬之。使者曰：「受李樞密命而來。」克宏曰：「李樞密來，吾亦斬之！」
初，鮑修讓、羅晟在福州，與吳程有隙，至是，程抑挫之，二人皆怨。先是，唐主遣中書舍人喬匡舜使於吳越，壬子，柴克宏至常州，蒙其船以幕，匿甲士於其中，聲言迎匡舜。吳越邏者以告，程曰：「兵交，使在其間，不可妄以為疑。」唐兵登岸，徑薄吳越營，羅晟不力戰，縱之使趣程帳，程僅以身免。克宏大破吳越兵，斬首萬級。朱匡業至行營，克宏事之甚謹。吳程至錢唐，吳越王弘亻叔悉奪其官。
甲寅，蜀主以捧聖控鶴都指揮使李廷珪為左右衛聖諸軍馬步都指揮使，仍分衛聖、匡聖步騎為左右十軍，以武定節度使呂彥琦等為使，廷珪總之，如趙廷隱之任。
初，柴克宏為宣州巡檢使，始至，城塹不修，器械皆闕，吏云：「自田頵、王茂章、李遇相繼叛，後人無敢治之者。」克宏曰：「時移事異，安有此理！」悉繕完之。由是路彥銖攻之不克，聞吳程敗，乙卯，引歸。唐主以克宏為奉化節度使，克宏復請將兵救壽州，未至而卒。
河陽節度使白重贊以天子南征，慮北漢乘虛入寇，繕完守備，且請兵於西京。西京留守王晏初不之與，又慮事出非常，乃自將兵赴之。重贊以晏不奉詔而來，拒不納，遣人謂之曰：「令公昔在陝服，已立大功，河陽小城，不煩枉駕！」晏慚怍而還。孟、洛之民，數日驚擾。
唐主命諸道兵馬元帥齊王景達將兵拒周，以陳覺為監軍使，前武安節度使邊鎬為應援都軍使。中書舍人韓熙載上書曰：「信莫信於親王，重莫重於元帥，安用監軍使為！」唐主不從。遣鴻臚卿潘承佑詣泉、建召募驍勇，承佑薦前永安節度使許文稹、靜江指揮使陳德誠、建州人鄭彥華、林仁肇。唐主以文稹為西面行營應援使，彥華、仁肇皆為將。仁肇，仁翰之弟也。
夏，四月，甲子，以侍衛新軍都指揮使、歸德節度使李重進為廬、壽等州招討使，以武寧節度使武行德為濠州城下都部署。
唐右衛將軍陸孟俊自常州將兵萬餘人趣泰州，周兵遁去，孟俊復取之，遣陳德誠戍泰州。孟俊進攻揚州，屯於蜀岡，韓令坤棄揚州走。帝遣張永德將兵救之，令坤復入揚州。帝又遣太祖皇帝將兵屯六合。太祖皇帝令曰：「揚州兵有過六合者，折其足！」令坤始有固守之志。帝自至壽春以來，命諸軍晝夜攻城，久不克。會大雨，營中水深數尺，攻具及士卒失亡頗多，糧運不繼，李德明失期不至，乃議旋師。或勸帝東幸濠州，聲言壽州已破，從之。己巳，帝自壽春循淮而東，乙亥，至濠州。
韓令坤敗唐兵於城東，擒陸孟俊。初，孟俊之廢馬希萼立希崇也，滅故舒州刺史楊昭惲之族而取其財。楊氏有女美，獻於希崇。令坤入揚州，希崇以楊氏遺令坤，令坤嬖之。既獲孟俊，將械送帝所。楊氏在簾下，忽撫膺慟哭。令坤驚問之，對曰：「孟俊昔在潭州，殺妾家二百口。今見之，請復其冤。」令坤乃殺之。
唐齊王景達將兵二萬自瓜步濟江，距六合二十餘里，設柵不進。諸將欲擊之，太祖皇帝曰：「彼設柵自固，懼我也。今吾眾不滿二千，若往擊之，則彼見吾眾寡矣；不如俟其來而擊之，破之必矣！」居數日，唐出兵趣六合，太祖皇帝奮擊，大破之，殺獲近五千人，餘眾尚萬餘，走渡江，爭舟溺死者甚眾，於是唐之精卒盡矣。
是戰也，士卒有不致力者。太祖皇帝陽為督戰，以劍斫其皮笠。明日，遍閱其皮笠，有劍？亦者數十人，皆斬之，由是部兵莫敢不盡死，先是，唐主聞揚州失守，命四旁發兵取之。己卯，韓令坤奏敗楚州兵萬餘人於灣頭堰，獲漣州刺史秦進崇。張永德奏敗泗州兵萬餘人於曲溪堰。
丙戌，以宣徽南院使向訓為淮南節度使兼沿江招討使。渦口奏新作浮梁成。丁亥，帝自濠州如渦口。帝銳於進取，欲自至揚州，范質等以兵疲食少，泣諫而止。帝嘗怒翰林學士竇儀，欲殺之，范質入救之。帝望見，知其意，即起避之。質趨前伏地，叩頭諫曰：「儀罪不至死，臣為宰相，致陛下枉殺近臣，罪皆在臣。」繼之以泣。帝意解，乃釋之。
北漢葬神武帝於交城北山，廟號世祖。
五月，壬辰朔，以渦口為鎮淮軍。
丙申，唐永安節度使陳誨敗福州兵於南台江，俘斬千餘級。唐主更命永安曰忠義軍。誨，德誠之父也。
戊戌，帝留侍衛親軍都指揮使李重進等圍壽州，自渦口北歸，乙卯，至