起強圉赤奮若，盡著雍攝提格，凡二年。
高宗明皇帝下建武四年（丁丑，公元四九七年）
春，正月，大赦。
丙申，魏立皇子恪為太子。魏主宴於清徽堂，語及太子恂，李沖謝曰：「臣忝師傅，不能輔導。」帝曰：「朕尚不能化其惡，師傅何謝也！」
乙巳，魏主北巡。
初，尚書令王晏為世祖所寵任，及上謀廢鬱林王，晏即欣然推奉。鬱林王已廢，上與晏宴於東府，語及時事，晏抵掌曰：「公常言晏怯，今定何如？」上即位，晏自謂佐命新朝，常非薄世祖故事。既居朝端，事多專決，內外要職，並用所親，每與上爭用人。上雖以事際須晏，而心惡之。嘗料簡世祖中詔，得與晏手敕三百餘紙，皆論國家事，又得晏啟諫世祖以上領選事，以此愈猜薄之。始安王遙光勸上誅晏，上曰：「晏於我有功，且未有罪。」遙光曰：「晏尚不能為武帝，安能為陛下乎！」上默然。上遣心腹左右陳世范等出塗巷，采聽異言。晏輕淺無防，意望開府，數呼相工自視，雲當大貴；與賓客語，好屏人清閑。上聞之，疑晏欲反，遂有誅晏之意。
奉朝請鮮於文粲密探上旨，告晏有異志。世范又啟上云：「晏謀因四年南郊，與世祖故主帥於道中竊發。」會虎犯郊壇，上愈懼。未郊一日，有敕停行，先報晏及徐孝嗣。孝嗣奉旨，而晏陳「郊祀事大，必宜自力。」上益信世范之言。丙辰，召晏於華林省，誅之，並北中郎司馬蕭毅、台隊主劉明達，及晏子德元、德和。下詔云：「晏與毅、明達以河東王鉉識用微弱，謀奉以為主，使守虛器。」晏弟詡為廣州刺史，上遣南中郎司馬蕭季敞襲殺之。季敞，上之從祖弟也。蕭毅奢豪，好弓馬，為上所忌，故因事陷之。河東王鉉先以少年才弱，故未為上所殺。鉉朝見，常鞠躬俯僂，不敢平行直視。至是，年稍長，遂坐晏事免官，禁不得與外人交通。
鬱林王之將廢也，晏從弟御史中丞思遠謂晏曰：「兄荷世祖厚恩，今一旦贊人如此事；彼或可以權計相須，未知兄將來何以自立！若及此引決，猶可保全門戶，不失後名。」晏曰：「方啖粥，未暇此事。」及拜驃騎將軍，集會子弟，謂思遠兄思征曰：「隆昌之末，阿戎勸吾自裁；若從其語，豈有今日！」思遠遽應曰：「如阿戎所見，今猶未晚也！」思遠知上外待晏厚而內已疑異，乘間謂晏曰：「時事稍異，兄亦覺不？凡人多拙於自謀，而巧於謀人。」晏不應。思遠退，晏方嘆曰：「世乃有勸人死者！」旬日而晏敗。上聞思遠言，故不之罪，仍遷侍中。
晏外弟尉氏阮孝緒亦知晏必敗，晏屢至其門，逃匿不見。嘗食醬美，問知得於晏家，吐而覆之。乃晏敗，人為之懼，孝緒曰：「親而不黨，何懼之有！」卒免於罪。
二月，壬戌，魏主至太原。
甲子，以左僕射徐孝嗣為尚書令，征虜將軍蕭季敞為廣州刺史。
癸酉，魏主至平城，引見穆泰、陸睿之黨問之，無一人稱枉者；時人皆服任城王澄之明。穆泰及其親黨皆伏誅；賜陸睿死於獄，宥其妻子，徙遼西為民。
初，魏主遷都，變易舊俗，并州刺史新興公丕皆所不樂；帝以其宗室耆舊，亦不之逼，但誘示大理，令其不生同異而已。及朝臣皆變衣冠，朱衣滿坐，而丕獨胡服於其間，晚乃稍加冠帶，而不能修飾容儀，帝亦不強也。
太子恂自平城將遷洛陽，元隆與穆泰等密謀留恂，因舉兵斷關，規據陘北。丕在并州，隆等以其謀告之。丕外慮不成，口雖折難，心頗然之。及事覺，丕從帝至平城，帝每推問秦等，常令丕坐觀。有司奏元業、元隆、元超罪當族，丕應從坐。帝以丕當受詔許以不死，所免死為民，留其後妻、二子，與居於太原，殺隆、超、同產乙升，餘子徙敦煌。初，丕、睿與僕射李沖、領軍於烈俱受不死之詔。睿既誅，帝賜沖、烈詔曰：「睿反逆之志，自負幽冥；違誓在彼，不關朕也。反逆既異余犯，雖欲矜恕，如何可得？然猶不忘前言，聽自死別府，免其孥戮。元丕二子、一弟，首為賊端，連坐應死，特恕為民。朕本期始終而徙自棄絕，違心乖念，一何可悲！故此別示，想無致怪。謀反之外，皎如白日耳。」沖、烈皆上表謝。
臣光曰：夫爵祿廢置，殺生予奪，人君所以馭臣之大柄也。是故先王之制，雖有親、故、賢、能、功、貴、勤、賓，苟有其罪，不直赦也，必議於槐棘之下，可赦則赦，可宥則宥，可刑則刑，可殺則殺。輕重視情，寬猛隨時。故君得以施恩而不失其威，臣得以免罪而不敢自恃。及魏則不然，勛貴之臣，往往豫許之以不死；使彼驕而觸罪，又從而殺之。是以不信之令誘之使陷於死地也。刑政之失，無此為大焉！
是時，代鄉舊族，多與泰等連謀，唯於烈一族無所染涉，帝由是益重之。帝以北方酋長及侍子畏暑，聽秋朝洛陽，春還部落，時人謂之「雁臣」。
三月，己酉，魏主南至離石。叛胡請降，詔宥之。
夏，四月，庚申，至龍門，遣使祀夏禹。癸亥，至蒲阪，祀虞舜。辛未，至長安。
魏太子恂既廢，頗自悔過。御史中尉李彪密表恂復與左右謀逆，魏主使中書侍郎邢蠻與咸陽王禧，奉詔齎椒酒詣河陽，賜恂死，斂以粗棺、常服，瘞於河陽。
癸未，魏大將軍宋明王劉昶卒於彭城，追加九錫，葬以殊禮。
五月，己丑，魏主東還，泛渭入河。壬辰，遣使祀周文王於車，武王於鎬。六月，庚申，還洛陽。
壬戌，魏發冀、定、瀛、相、濟五州兵馬二十萬，將入寇。
魏穆泰之反也，中書監魏郡公穆羆與之通謀，赦後事發，削官爵為民。羆弟司空亮以府事付司馬慕容契，上表自劾，魏主優詔不許；亮固請不已，癸亥，聽亮遜位。
丁卯，魏分六師以定行留。
秋，七月，甲午，魏立昭儀馮氏為皇后。後欲母養太子恪；恪母高氏自代如洛陽，暴卒於共縣。
戊辰，魏以穆亮為征北大將軍、開府儀同三司、冀州刺史。
八月，丙辰，魏詔中外戒嚴。
壬戌，魏立皇子愉為京兆王，懌為清河王，懷為廣平王。
追尊景皇所生王氏為恭太后。甲戌，魏講武於華林園；庚辰，軍發洛陽。使吏部尚書任城王澄居守；以御史中丞李彪兼度支尚書，與僕射李沖參治留台事。假彭城王勰中軍大將軍，勰辭曰：「親疏並用，古之道也。臣獨何人。頻煩寵授！昔陳思求而不允，愚臣不請而得，何否泰之相遠也！」魏主大笑，執勰手曰：「二曹以才名相忌，吾與汝以道德相親。」
上遣軍主、直閣將軍胡松助北襄城太守成公期戍赭陽，軍主鮑舉助西汝南、北義陽二郡太守黃瑤起戍舞陰。
魏以氐帥楊靈珍為南梁州刺史。靈珍舉州來降，送其母及子於南鄭以為質，遣其弟婆羅阿卜珍將步騎萬餘襲魏武興王楊集始，殺其二弟集同、集眾；集始窘急，請降。九月，丁酉，魏主以河南尹李崇為都督隴右諸軍事，將兵數萬討之。
初，魏遷洛陽，荊州刺史薛真度勸魏主先取樊、鄧。真度引兵寇南陽，太守房伯玉擊敗之。魏主怒，以南陽小郡，志必滅之，遂引兵向襄陽；彭城王勰等三十六軍前後相繼，眾號百萬，吹唇沸地。辛丑，魏主留諸將攻赭陽，自引兵南下；癸卯，至宛，夜襲其郛，克之。房伯玉嬰內城拒守。魏主遣中書舍人孫延景謂伯玉曰：「我今盪壹六合，非如向時冬來春去。不有所克，終不還北。卿此城當我六龍之首，無容不先攻取；遠期一年，近止一月。封侯、梟首，事在俯仰，宜善圖之！且卿有三罪，今令卿知：卿先事武帝，蒙殊常之寵，不能建忠致命而盡節於其仇，罪一也；頃年薛真度來，卿傷我偏師，罪二也；今鸞輅親臨，不面縛麾下，罪三也。」伯玉遣軍副樂稚柔對曰：「承欲攻圍，期於必克。卑微常人，得抗大威，真可謂獲其死所！外臣蒙武帝采拔，豈敢忘恩！但嗣君失德，主上光紹大宗，非哺副億兆之深望，抑亦兼武皇之遺赦；是以區區盡節，不敢失墜。往者北師深入，寇擾邊民，輒厲將士以修職業。返己而言，不應垂責。」
宛城東南隅溝上有橋，魏主引兵過之。伯玉使勇士數人，衣斑衣，戴虎頭帽，伏於竇下，突出擊之，魏主人馬俱驚；召善射者原靈度射之，應弦而斃，乃得免。
李崇槎山分道，出氐不意，表裡襲之；群氐皆棄楊靈珍散歸。靈珍之眾減太半，崇進據赤土。靈珍遣從弟建帥五千人屯龍門，自帥精勇一萬屯鷲硤；龍門之北數十里中，伐樹塞路；鷲硤之口，積大木，聚礌石，臨崖下之，以拒魏兵。崇命統軍慕容拒帥眾五千從它路夜襲龍門，破之。崇自攻鷲硤，靈珍連戰敗走；俘其妻子，遂克武興。梁州刺史陰廣宗、參軍鄭猷等將兵救靈珍；崇進擊，大破之，斬楊婆羅阿卜珍，生擒猷等；靈珍奔還漢中。魏主聞之，喜曰：「使朕無西顧之憂者，李崇也。」以崇為都督梁、秦二州諸軍事、梁州刺史，以安集其地。
丁未，魏主發南陽，留太尉咸陽王禧等攻之。己酉，魏主至新野，新野太守劉思忌拒