起昭陽作噩，盡旃蒙大淵獻，凡三年。
邵陵厲公下嘉平五年（癸酉，公元二五三年）
春，正月，朔，蜀大將軍費禕與諸將大會於漢壽，郭修在坐；禕歡飲沉醉，修起刺禕，殺之。禕資性泛愛，不疑於人。越巂太守張嶷嘗以書戒之日：「昔岑彭率師，來歙杖節，咸見害於刺客。今明將軍位尊權重，待信新附太過，宜鑒前事，少以為警。」禕不從，故及禍。
詔追封郭循為長樂鄉侯，使其子襲爵。
王昶、毋丘儉聞東軍敗，各燒屯走。朝議欲貶黜諸將，大將軍師曰：「我不聽公休，以至於此。此我過也，諸將何罪！」悉宥之。師弟安東將軍昭時為監軍，唯削昭爵而已。以諸葛誕為鎮南將軍，都督豫州；毋丘儉為鎮東將軍，都督揚州。
是歲，雍州刺史陳泰求敕并州并力討胡，師從之。未集，而雁門、新興二郡胡以遠役，遂驚反。師又謝朝士曰：「此我過也，非陳雍州之責！」是以人皆愧悅。
習鑿齒論曰：司馬大將軍引二敗以為己過，過消而業隆，可謂智矣。若乃諱敗推過，歸咎萬物，常執其功而隱其喪，上下離心，賢愚解體，謬之甚矣！君人者，苟統斯理而以御國，行失而名揚，兵挫而戰勝，雖百敗可也，況於再乎！
光祿大夫張緝言於師曰：「恪雖克捷，見誅不久。」師曰：「何故？」緝曰：「威震其主，功蓋一國，求不得死乎！」
二月，吳軍還自東興。進封太傅恪陽都侯，加荊、揚州牧，督中外諸軍事。恪遂有輕敵之心，復欲出軍。諸大臣以為數出罷勞，同辭諫恪，恪不聽。中散大夫蔣延固爭，恪命扶出。因著論以諭眾曰：「凡敵國欲相吞，即仇讎欲相除也。有仇而長之，禍不在己，則在後人，不可不為遠慮也。昔秦但得關西耳，尚以并吞六國。今以魏比古之秦，土地數倍；以吳與蜀，比古六國，不能半也。然今所以能敵之者，但以操時兵眾，於今適盡，而後生者未及長大，正是賊衰少未盛之時。加司馬懿先誅王凌，續自隕斃，其子幼弱而專彼大任，雖有智計之士，未得施用。當今伐之，是其厄會。聖人急於趨時，誠謂今日。若順眾人之情，懷偷安之計，以為長江之險可以傳世，不論魏之終始而以今日遂輕其後，此吾所以長嘆息者也！今聞眾人或以百姓尚貧，欲務閑息，此不知慮其大危而愛其小勤者也。昔漢祖幸已自有三秦之地，何不閉關守險以自娛樂，空出攻楚，身被創痍，介胄生蟣虱，將士厭困苦，豈甘鋒刃而忘安寧哉？慮於長久不得兩存者耳。每覽荊邯說公孫述以進取之圖，近見家叔父表陳與賊爭競之計，未嘗不喟然嘆息也！夙夜反側，所慮如此，故聊疏愚言，以達二、三君子之末。若一朝隕沒，志畫不立，貴令來世知我所憂，可思於後耳。」眾人雖皆心以為不可，然莫敢復難。
丹楊太守聶友素與恪善，以書諫恪曰：「大行皇帝本有遏東關之計，計未施行；今公輔贊大業，成先帝之志，寇遠自送，將士憑賴威德，出身用命，一旦有非常之功，豈非宗廟神靈社稷之福邪！宜且案兵養銳，觀釁而動。今乘此勢欲復大出，天時未可而苟任盛意，私心以為不安。」恪題論後，為書答友曰：「足下雖有自然之理，然未見大數，熟省此論，可以開悟矣。」
滕胤謂恪曰：「君受伊、霍之託，入安本朝，出摧強敵，名聲振于海內，天下莫不震動，萬姓之心，冀得蒙君而息。今猥以勞役之後，興師出征，民疲力屈，遠主有備，若攻城不克，野略無獲，是喪前勞而招後責也。不如案甲息師，觀隙耐勸。且兵者大事，事以眾濟，眾苟不悅，君獨安之！」恪曰：「諸雲不可，皆不見計算，懷居苟安者也。而子復以為然，吾何望乎！夫以曹芳暗劣，而政在私門，彼之民臣，固有離心。今吾因國家之資，藉戰勝之威，則何往而不克哉！」
三月，恪大發州郡二十萬眾復入寇，以滕胤為都下督，掌統留事。夏，四月，大赦。
漢姜維自以練西方風俗，兼負其才武，欲誘諸羌、胡以為羽翼，謂自隴以西，可斷而有。每欲興軍大舉，費禕常裁製不從。與其兵不過萬人，曰：「吾等不如丞相亦已遠矣，丞相猶不能定中夏，況吾等乎！不如且保國治民，謹守社稷，如其功業，以俟能者，無為希冀徼幸，決成敗於一舉；若不如志，悔之無及。」及禕死，維得行其志，乃將數萬人出石營，圍狄道。
吳諸葛恪入寇淮南，驅略民人。諸將或謂恪曰：「今引軍深入，疆場之民，必相率遠遁，恐兵勞而功少，不如止圍新城，新城困，救必至，至而圖之，乃可大獲。」恪從其計，五月，還軍圍新城。
詔太尉司馬孚督諸軍二十萬往赴之。大將軍師問於虞松曰：「今東西有事，二方皆急，而諸將意沮，若之何？」松曰：「昔周亞夫堅壁昌邑而吳、楚自敗，事有似弱而強，不可不察也。今恪悉其銳眾，足以肆暴，而坐守新城，欲以致一戰耳。若攻城不拔，請戰不可，師老眾疲，勢將自走，諸將之不徑進，乃公之利也。姜維有重兵而縣軍應恪，投食我麥，非深根之寇也。且謂我并力於東，西方必虛，是以徑進。今若使關中諸軍倍道急赴，出其不意，殆將走矣。」師曰：「善！」乃使郭淮、陳泰悉關中之眾，解狄道之圍；敕毋丘儉等案兵自守，以新城委吳。陳泰進至洛門，姜維糧盡，退還。
揚州牙門將涿郡張特守新城。吳人攻之連月，城中兵合三千人，疾病戰死者過半，而恪起土山急攻，城將陷，不可護。特乃謂吳人曰：「今我無心復戰也。然魏法，被攻過百日而救不至者，雖降，家不坐；自受敵以來，已九十餘日矣，此城中本有四千餘人，戰死者已過半，城雖陷，尚有半人不欲降，我當還為相語，條別善惡，明日早送名，且以我印綬去為信。」乃投其印綬與之。吳人聽其辭而不取印綬。特乃投夜徹諸屋材柵，補其缺為二重，明日，謂吳人曰：「我但有斗死耳！」吳人大怒，進攻之，不能拔。
會大暑，吳士疲勞，飲水，泄下，流腫，病者太半，死傷塗地。諸營吏日白病者多，恪以為詐，欲斬之，自是莫敢言。恪內惟失計，而恥城不下，忿形於色。將軍朱異以軍事迕恪，恪立奪其兵，斥還建業。都尉蔡林數陳軍計，恪不能用，策馬來奔。諸將伺知吳兵已疲，乃進救兵。秋，七月，恪引軍去，士卒傷病，流曳道路，或頓仆坑壑，或見略獲，存亡哀痛，大小嗟呼。而恪晏然自若，出住江渚一月，圖起田於潯陽；詔召相銜，徐乃旋師。由此眾庶失望，怨讟興矣。
汝南太守鄧艾言於司馬師曰：「孫權已沒，大臣未附。吳名宗大族皆有部曲，阻兵仗勢，足以違命。諸葛恪新秉國政，而內無其主，不念撫恤上下以立根基，競於外事，虐用其民，番國之眾，頓于堅城，死者萬數，載禍而歸，此恪獲罪之日也。昔子胥、吳起、商鞅、樂毅皆見任時君，主沒猶敗，況恪才非四賢，而不慮大患，其亡可待也。」
八月，吳軍還建業，諸葛恪陳兵導從，歸入府館，即召中書令孫嘿，厲聲謂曰：「卿等何敢數妄作詔！」嘿惶懼辭出，因病還家。
恪征行之後，曹所奏署令長職司，一罷更選，愈治威嚴，多所罪責，當進見者無不竦息。又改易宿衛，用其親近；復敕兵嚴，欲向青、徐。
孫峻因民之多怨，眾之所嫌，構恪於吳主，雲欲為變。冬，十月，孫峻與吳主謀置酒請恪。恪將入之夜，精爽擾動，通夕不寐，又家數有妖怪，恪疑之。旦日，駐車宮門，峻已伏兵於帷中，恐恪不時入，事泄，乃自出見恪曰：「使君若尊體不安，自可須後，峻當具白主上。」欲以嘗知恪意。恪曰：「當自力入。」散騎常侍張約、朱恩等密書與恪曰：「今日張設非常，疑有他故。」恪以書示滕胤，胤勸恪還。恪曰：「兒輩何能為！正恐因酒食中人耳。」恪入，劍履上殿，進謝還坐。設酒，恪疑未飲。孫峻曰：「使君病未善平，有常服藥酒，可取之。」恪意乃安。別飲所齎酒，數行，吳主還內。峻起如廁，解長衣，著短服，出曰：「有詔收諸葛恪。」恪驚起，拔劍未得，而峻刀交下，張約從旁斫峻，裁傷左手，峻應手斫約，斷右臂。武衛之士皆趨上殿，峻曰：「所取者恪也，今已死！」悉令復刃，乃除地更飲。恪二子竦、建聞難，載其母欲來奔，峻使人追殺之。以葦席裹恪屍，篾束腰，投之石子岡。又遣無難督施寬就將軍施績、孫壹軍，殺恪弟奮威將軍融於公安，及其三子。恪外甥都鄉侯張震、常侍朱恩，皆夷三族。
臨淮臧均表乞收葬恪曰：「震雷電激，不崇一朝；大風沖發，希有極日；然猶繼之以雲雨，因以潤物。是則天地之威，不可經日浹辰；帝王之怒，不宜訁乞情盡意。臣以狂愚，不知忌諱，敢冒破滅之罪以邀風雨之會。伏念故太傅諸葛恪，罪積惡盈，自致夷滅，父子三首，梟市積日，觀者數萬，詈聲成風；國之大刑，無所不震，長老孩幼，無不畢見。人情之於品物，樂極則哀生，見恪貴盛，世莫與貳，身處台輔，中間歷年，今之誅夷，無異禽獸，觀訖情反，能不憯然！且已死之人，與土壤同域，鑿掘斫刺，無所復加。願聖朝稽則乾坤，怒不極旬，使其鄉邑若故吏民收以士伍之服