話說光陰易過，一晃三年。超群把東南名寺全都踏遍，不知受了多少跋涉辛勞，茫茫宇內，終於杳然。一算日期，滄洲又快到來。心想：「還是仙人尋訪較易為力，至不濟也可托他轉求天痴上人默運玄機推算。」恐再錯過，只得趕了回去。果然到家第二日，滄洲便到，問起秋雲，滄洲說：「上人已然算出她另有遇合，相見還須數十年後。此時漫說難尋，即便尋到，反於雙方有害。」超群空急無法，只得拜別父母，隨定滄洲，一同飛往小南極。
桑仙姥見了超群，暴跳如雷，怪他上次為何不在家中守候，致累自己種下禍根，此後非要報復，使超群、秋雲同受其害不可。超群知她生性冷酷乖謬，言出必行，這次又是從來未有之忿，口雖強辯，暗中還是在擔心，恐以後難處。哪知當時怒罵之後，第二日便又平和，反比以前還要親切，也就漸漸放下心來。由此拜在桑仙姥門下，每日隨同修鍊，屢問秋雲下落，只是支吾不言。
一晃過了三十年。超群中間三請歸家省親，均未獲准，這日又請，竟一口答應。行時滄洲來訪，方才說起秋雲再生才七歲，隨父母上任，船至錢塘江遇風沉沒。秋雲抱一木板隨波漂流，被一有道行的女尼救去為徒，只不令她落髮。仗著夙根深厚，前生之事並未遺忘，修為又勤，進境甚速，不出十年，便將根基扎穩，學了好些法術。無如師徒緣淺，沒等她盡得乃師傳授，第七年上，老尼便已功行圓滿，示寂坐化。老尼臨去以前告知秋雲，說不是佛門弟子，只憑夙世一點香火因緣結為師徒，日後另有遇合，方是歸宿。所以不許她落髮出家，只令帶髮修行，便是為此。不過前生孽重，中間要經好幾次災劫。現已兩次轉劫再生，仗著靈根不昧，儘管一劫比一劫重，道基反愈堅固。並說：「這第三次災劫所受本應更慘。如能預識先機，脫將過去還好，否則不特仍要轉劫，並還要在未來生中備歷艱危，飽經魔擾。稍一不慎，前功盡棄，立墮輪迴。如在我門中，年久也還可抵禦，偏緣分只此。如能先發宏願，多立外功，等我滅度以後，即仗我所傳道法修鍊防身，隨時下山行道濟世，也許能藉此積修善功，減去前孽。身受禁毒雖仍不易解免，再生失足之患總可無慮。」說完，又給了兩件防身御害之寶，以及半葫蘆靈丹、兩封標明開視日期的柬帖，方始化去。
秋雲感激師恩，痛哭一場。將法體安埋之後，心記師言，益發勤勉。不久便離開所居印南山，如言修積。秋雲因自己生得太美，前世仇人俱已轉生，在印南山中修鍊恐生變故，不惜毀容微服，裝成女丐，在齊魯燕趙各地行道濟世，一晃數年，不曾離開北方。中間兩遇災劫和狹路逢仇，俱仗所留柬帖先期避過，不曾受害。眼看所許善願將要圓滿，不料黃河附近蛟精為患，得信時已有兩處決口，本要趕去誅妖除害，偏值為一滄洲富紳家兒子治病。
那富紳姓方，人極正直好善。方子明敏多才，又是一個天生情種，秋雲只管掩飾行藏，毀容自污，仍被識破。這時秋雲本在別處行道，流轉至此，寄居附郭土窟中，借著行乞為名，暗中救人。方子表面仍裝不知，只以多金助她行善。秋雲只能以法力為民除害醫病，遇到窮人，便須設法先給富人醫病，令其出資濟貧，捐彼注此。師門規嚴，不能無故攘取，就向人募化，也須出諸心愿，一個不巧，便感為難。居然遇到這樣百求百允，永不推辭的父子善人。自己給方紳治過急病，以為無礙，於是一遇用錢濟貧之時，便找他父子求取。方氏父子不特有求必應，對於她更是十分禮遇，也不向人宣揚她的靈跡，諸使心安。日子一久，不覺交誼日厚。
當出蛟前兩天，秋雲正要另去別處，方母忽然當面揭穿她的行藏，代子求婚。秋雲自然堅拒。方子聞說不允，又聽日內就要長行，不易再見，當時情急，嘔血暈倒。雖仗秋雲靈丹救轉，無如心疾難醫。秋雲感他情誼，再四向他分解，許其結為姊弟。並說自己前生便為情緣牽累，鑄成大錯，以致慘死轉劫。今生立誓清修，如今正奉師命積修善功。就這樣苦行修持，尚恐難免宿孽，一誤何堪再誤？如照情分來說，超群比他更痴，並為自己送了性命，先世還有白首之約，她尚不願相見，何況於你？方子自知絕望，聽她歷述前情，漸漸醒悟，但心終不舍，便向秋雲求說：「姊姊天上神仙，凡夫俗子自不敢再有同好之念。但是姊姊絕代佳人，一向韜光隱晦，風塵自污。相識經年，只似犢珠溫玉，精華不能掩盡，神儀內瑩，潛光外映之中略見端倪，從未現過廬山真面。務求滌垢去塵，現出本來容光，在我家中住上十天半月，聊慰年來相思之苦，就感激不盡了。」秋雲本不欲以色相示人，只因天性溫婉，仍如前生，又見方子發情止禮，情深一往，心憐他痴，沒奈何，允留七日。
秋雲當晚便聞河決出蛟之訊。黃河決口原是常事，上次秋雲曾往救過饑溺，也是傳說水怪為患，略一查考，並無其事。方子再四挽留，繼以哭泣，堅不放行。秋雲不忍堅拒，方氏父子又允捐資巨萬，以救災民。心想：「災患已成，空身前往，只救病傷之人，全活無多，反不如多住幾天，帶了錢去。」便留下來。到第五天上，秋雲突聞蛟患猖獗，在河南、山東境內竟連決了二三十處，人民、田舍喪失不可計算。那蛟也不似往常，初出時鬧過一陣，便順流入海，後只在農村擾害。秋雲知道如若早去，必可保全不少，這一遷延，平白多喪失了千萬生靈。雖系劫數使然，但照師門規條，這無心之孽，卻造了不少。心急如焚，也不再和方氏父子明言，當夜起身趕往，不辭而別，那蛟正在黃河上游作祟，秋雲費了無數心力，才算除去。因為晚去數日，不特多傷人命、田業，而且蚊已成長，不似初出易制，費力不說，那蛟死前負傷情急，又興風作浪，撞決了一條大口，雖仗秋雲法力防堵，依然死了好些人民。秋雲由此終日沿河行法，暗助官民防堵決口，連費了三月光陰，才行畢事。
秋雲自以為功能補過，或者無妨。哪知她得信便走，行時匆迫，不及毀容易服，徑穿了一身華服前往。除妖時又以須用人力相助，跟著又助治河，當地官民人等奉若天人。加以生性本來愛好，靈異已顯，難再隱諱，欲俟事完再行喬裝，重返初服，化身女丐，改往別處行道。初意妖物已死，治河不難，至多不過十天八天工夫。沒想到洪流猛烈，決口大多，人民死傷眾多，災民嗷嗷待哺，凶災之後百端待理，直到走前還有好些餘波不曾辦理完竣。日子一多，遠近哄傳。
那前生對頭正是一個貪色的妖道，聞說有一仙女在黃河誅妖，美絕人間，本就心存邪念，老遠趕來探看。仇人相見，自是眼紅，又貪她的美色，更不放過。無如目睹秋雲治河時的法力比他高強得多，自知不敵，當時沒敢下手，一直在旁隱伺，意欲相機發難，秋雲一走便尾隨下去。秋雲行時如不為妖道所見，等到微服變形，也不致被他看出。偏又情重心慈，恐那些災民衣食無著，重又去見方氏父子話別，就便募些錢米運往助賑。這一來，行藏全落在仇人眼裡。
妖道一直跟了她兩個多月，因知她貞烈，不易勾引，自己法力又是不濟，始終沒敢露面。正打不出主意，這日行至野外無人之處，正在遙遙尾隨，忽被秋雲看破。因妖道已不似前生相貌，只想起前治河時，曾見他雜在人叢中向己注視；今又在此相遇，行跡詭異，不似偶然，又帶一臉邪氣，料定不是好人。沒打算傷他，只想略為警戒，遂喝問何故暗中跟隨。妖道貪色記仇，本已不耐，又是作賊心虛，誤以為秋雲已然看破，冷不防施展妖法，欲將人攝走。不料秋雲法力高強，早有準備，斗不一會，妖道便即受傷被擒。妖道這才發覺秋雲不認識自己，立即編些假話，跪地求饒。秋雲只告誡了幾句，便即放掉。以為妖道無甚伎倆，不足為患，依然化身女丐，在外行道，行藏顯露，也未想到後患。
秋雲前師陳嫣恰在前年回到仙都故居，尋取昔日所遺法寶，並與前生丈夫、徒弟相見。到山一看，兵解時所設五行禁制已發動過，迥非昔年形勢，人既不知去向，法寶也損失了好些。幸是道根深厚，元神堅凝，轉劫時靈根未昧，法力猶存，轉生不久，便被一地仙度去，說她這麼好資質，不應投身旁門。前生所習后土神經雖還不差，但用它煉那戊土之寶則可，不應以本身元命與戊土相合，受那五行克制。況又是生人修鍊，不是土精投生幻化，何苦自尋拘束？令她改習玄門正宗，從頭學起。昔年遭劫時不舍原有軀殼，曾令門人堅持參拜，以備轉世修鍊，道成歸來，重返原身。現在卻毫無必要了。
陳嫣悲悼了一陣，先料洞中三人俱為仇敵所害，心中憤恨已極。重又撤去禁制，收了秋雲遺留的幾件戊土之寶，再行法將前身屍體埋葬。回到山中，稟告乃師，請為推算。那地仙早算出此中因果，以前曾經攔阻，不令她重返故山探望。聞言再四告誡，說她師徒諸人冤孽相纏，尤其前生丈夫是個心存叵測的妖邪一派。並說，「你夙孽未盡，如能藉此解脫，不再聞問，最是佳事；否則，循環仇復，永無止境，他年仍有奇禍。那時我已功行圓滿，隱居海外清修，卻無人來救你。」
陳嫣初聞師命，也頗悚