成吉思汗並未一直沉浸在失去愛子的痛苦當中。或者說，為了轉移自己的痛苦，他在一二二六年下令進攻西夏。
這次對西夏的進攻師出有名。西夏皇帝李德旺收留了克烈部脫斡鄰勒的兒子桑昆，成吉思汗要求李德旺交出桑昆，他卻置之不理。
而且，木華黎死後，其子孛魯繼承父志，繼續攻打金國。要想成功伐金，有必要將西夏制服。
這次出征的時候，成吉思汗選擇了妃子也遂隨軍。
出師前，前來送行的孛兒帖看到成吉思汗憔悴的容顏，不禁大驚，勸道：「可汗，將這次出征的任務交給皇子和諸將就行了，您千萬不要御駕親征了。」
「為何？此前西夏曾信誓旦旦要成為我的左膀右臂，但是遠征花剌子模時，他們不僅沒有派出一兵一卒，還拒絕提供任何援助，現在又收留桑昆，不肯將他交給我。西夏不滅，我便無法高枕無憂。西夏乃我蒙古不共戴天的仇敵，如果我不親自出馬，誰能去呢？你不用擔心，我還沒老，只是在家裡待久了，身體變得肥胖，四肢不靈活了，正好通過這次出征，減減身上的贅肉。」
成吉思汗試圖用爽朗的笑聲打消孛兒帖的擔心，但是，常年陪伴在成吉思汗身邊的孛兒帖聽出來，成吉思汗的笑聲中隱含著衰老的徵兆。
此次出征，窩闊台和拖雷隨行，察合台留守。孛兒帖看著率大軍出發的丈夫的背影，突然有一種不祥的預感：這一次，可能是永別。
在出征途中，成吉思汗下令邊狩獵邊行軍，因此隊伍行進緩慢。伐金戰爭長期進行，因此對西夏的進攻也非燃眉之急。對成吉思汗來說，西夏不過是雄獅眼前一隻礙眼的蒼蠅。
將士們從花剌子模凱旋之後，日日歡宴，如今是拖著肥重的身體跨上戰馬，大部分人都將這次出征看作一次遊山玩水的休閑之旅。
隨著時間的流逝，天氣變得寒冷。行軍因為嚴寒變得更加緩慢。—直到一二二七年二月，蒙古軍才侵入西夏境內。這天，成吉思汗在西真國境附近狩獵的時候，一群野馬突然闖過，成吉思汗的戰馬受驚後一躍而起，導致他落馬。
成吉思汗的馬術在蒙古無人可及，他從馬上落下來幾乎難以想像。諸將慌忙趕上來，要扶起他，但是成吉思汗卻撥開他們的手，說道：「沒事，不用擔心。」
他踉蹌著，試圖依靠自己的力量站起來，但是，腳痛使他無法行走。
全軍當夜就地紮營。夜裡，成吉思汗開始發熱。也遂徹夜守護照顧，但是直到第二天早晨，成吉思汗依然渾身火燙。
也遂擔心成吉思汗的身體，於是找窩闊台和拖雷商量。窩闊台和拖雷召集諸將商議應該繼續進軍還是班師回草原。
晃豁壇出身的脫欒獻策說：「西夏據守城池，其民都是定居的。我蒙古將士經過長途跋涉來到這裡，已是筋疲力盡，食糧也只能依靠狩獵來補給。和敵國相比，我們優勢很少，更何況現在可汗身體不適，長此下去，一旦有事，必然影響到全軍士氣。我們不如先撤兵，待可汗康復之後，再行出兵也未為不可。」
窩闊台、拖雷和諸將都點頭稱是。於是，大家決定班師回草原。
可是，當眾人將這個決定告訴成吉思汗的時候，他卻搖了搖頭。「如果現在率軍撤退，西夏必然以為我軍膽怯，輕視於我。我暫且在這裡養病，你等派出使者前往西夏，要求他們對先前破壞約定、拒絕派出援軍之事作出解釋。」
窩闊台和拖雷按照成吉思汗的命令繼續進軍，同時派出使者譴責西夏皇帝失約。
李德旺身邊的西夏將軍阿沙敢不嗤笑道：「拒絕派出援軍的是我。蒙古的一個小嘍啰當上了可汗，就敢來對我西夏指手畫腳？餓狼習慣了打仗，現在要來犯我西夏，我便在這裡等著你們來送死。回去如實轉告你們的成吉思汗。」
使者回來之後，向成吉思汗如實傳達了阿沙敢不的話，成吉思汗大怒，道：「既然如此，就讓他們瞧瞧蒙古小嘍啰的厲害。」
成吉思汗熱燒尚未退，便下令對西夏發起進攻。憤怒的蒙古軍不久便攻下了西夏人引以為豪的黑水城，佔領了西夏的各要塞。夏秋之交，蒙古軍又一鼓作氣，攻下了甘州、肅州、涼州府的搠羅和河羅，到達了黃河的九渡。
蒙古軍佔領了西夏的各要塞之後，繼續對應里縣及其他中小城池發起進攻。
西夏百姓紛紛躲藏，但是最終都被蒙古軍找出來屠殺了。據說當時城中屍骨累累，山谷也被白骨覆蓋。
西夏皇帝李德旺在一二二七年八月，也就是蒙古軍進攻最為激烈的時候去世。李現繼承皇位，成為西夏歷史上最後一位皇帝。
蒙古軍渡過黃河，攻陷靈州，在西夏國都興慶府附近留下一個兵團之後，便開始蹂躪積石州和臨洮府，並調轉馬首，轉攻西北，攻打洮州、河州、德順州各城池。
德順位於成吉思汗駐營的六盤山西方，緊鄰國境，是金的防守要塞之一。
勢如破竹的蒙古軍在進攻德順的時候遭遇了頑強的抵抗。以勇猛著稱的蒙古軍不管如何衝擊，總是無法攻克。
德順沒有朝廷軍隊，只是民間自發組織人把守。軍隊由當地的農民組成，他們本不是蒙古軍的對手，但是，他們的勇敢讓蒙古軍損失慘重。
「攻克這麼一座小城竟要花費這麼長的時間。究竟是些什麼人把守？」
攻打金國國都的時候都沒有遇到這種困難的成吉思汗非常吃驚，問部下。
「據說領兵的二人叫愛申和馬肩龍。」
聽到侍衛的回答，成吉思汗點了點頭，「金不愧是大國，雖然已經衰落，還是有人啊。殺了可惜，可要是勸降，對方未必肯降，盡量將他們活捉吧。」成吉思汗下令。
戰鬥持續了二十天，德順最終失陷。愛申和馬肩龍壯烈犧牲。成吉思汗下令找出二人的屍體，鄭重弔唁。
馬肩龍曾經參加科舉考試，並中了進士，才華橫溢，但是，由於厭倦京城腐朽的官場生活，一直住在鳳翔。
德順節度使愛申在京城便認識肩龍，深知其為人。他不想這麼一個人才就此埋沒，於是多方斡旋，請他出山。
守衛德順的時候，愛申三顧茅廬，請求肩龍援助。愛申深知，德順並無朝廷駐軍，要抵抗來勢洶洶的蒙古軍，簡直就是螳臂當車。如果有肩龍的謀略，或許還有一絲希望。
肩龍感激愛申的知遇之恩，接受了他的邀請。肩龍的朋友聽說這個消息，都勸阻說：
「率領農民軍守衛德順城，與蒙古軍作戰，無異於送死，還是不要去為好啊。」
「士為知己者死。如果現在不報愛申大人的知遇之恩，恐再無機會報答。愛申大人如此信任我，我將盡我所能，助他一臂之力。」
說完之後，他便義無反顧地走進了德順城。
與當年誓死守衛中都的完顏福興的故事一樣，他的故事成為了金國沒落期一抹絢爛的夕陽。
現在西夏全境都已經在蒙古軍的掌握之中，剩下的只有國都興慶府了。
消滅了西夏之後，金國便會成為成吉思汗的俎上魚肉。成吉思汗派出唐慶前往南京（今開封），勸金帝臣服蒙古。
金帝震驚，派出完顏合周和奧屯阿虎為議和的使者，帶著堆積如山的貢品，來到成吉思汗跟前。
成吉思汗將金國送來的貢品分給了部下，然後將剩下的金銀珠寶灑在地上，卻沒有一個人去撿。
成吉思汗對一臉茫然的兩個使者道：「這些東西對我蒙古人來說，如同草芥，沒有任何用處。回去告訴你們的皇帝，即便將金國所有的金銀珠寶獻給我，也不能討得我的歡心。金要想不亡國，就只有向我蒙古稱臣。」
同時，成吉思汗也遣使要求西夏皇帝臣服。李（目見）提出給自己一個月的時間考慮。成吉思汗嗤笑道：「一個月？考慮？只要我現在一聲令下，西夏國都興慶府便成我蒙古的囊中之物。我是礙於情面，才允許你主動投降，竟然還說什麼給你一個月的考慮時間，可笑至極。」
旁邊的耶律楚材已經看出成吉思汗的焦急心情，他的臉上已經現出死相。成吉思汗大概也知道自己來日無多，故想在有生之年攻陷西夏，將金國領土納入蒙古版圖。
耶律楚材於是建議：「金國遣使來朝，其實已經表現出歸順之意。自從第一次越長城以來，木華黎全權負責攻打金國，連戰連勝，他去世之後，其子繼續伐金，已經十餘年。金國皇帝也從第七代到了第九代哀宗。其間，金國的國力雖然一直在衰落，但是仍舊擁有巨大的實力。西夏是大國，為了制服這個國家，我們已經四次出兵。現在，您要對方在一天內便出城投降，未免強人所難。金和西夏其實都已經表現出歸順之意，如果您步步緊逼，對方必然會狗急跳牆，進行垂死的抵抗。我軍兵馬經過長途跋涉已經疲憊，可汗您的年紀也大了，臣以為，您應該接受金國的貢品，給西夏一個月的時間考慮。」
耶律楚材曾經在金國為官，因此他的話很具說服