1216年初，蒙古軍主力陸續撤離金境。臨行前，成吉思汗留下木華黎留守金地，替他維持蒙軍在金的局面，並繼續給金軍以打擊。
上次撤離金境時，金軍乘機收復了不少失地，害得蒙軍又費了不少力氣才重新佔領，這次成吉思汗可不會再干這種傻事了，他要維持在金的局面，而木華黎，就是最好的人選。
木華黎智勇雙全，隨成吉思汗南征北戰，出謀劃策，立了不少戰功，成吉思汗很賞識他的才能，這才放心地把金地交給他經營。
成吉思汗一走，大部分蒙古主力都撤離了金境，留給木華黎的，只有1萬多兵馬，加上金軍的降卒和契丹兵，一共也不過10來萬。按照一般的估算，僅僅依靠這10萬軍隊，不要說繼續攻打金國，就是維持已有的局面都很困難。但木華黎不同於別人，成吉思汗的眼光不錯。
沒過幾年，木華黎經營金地的佳績就不斷傳來。
1220年，木華黎平定河北、山東諸地；1221年，陝北、關中、晉南等地又歸附於蒙古。與此同時，木華黎加強了對這些地方的管理，他一改過去蒙古大軍屠城、搶掠的傳統和攻而不守的習慣，安撫當地百姓，保護金國百姓的生命財產，從另一條途徑加強了對佔領區的治理。
但金國雖大勢已去，但實力尚存，幾十年的苦心經營也不是陡然間就煙消雲散得了的，蒙古軍隊想在短期內消滅金國也是很不現實的想法。木華黎雖然有蓋世英才，也在短時間內奈何不了金宣宗。
金宣宗當日接到老丞相完顏福興的信後，痛哭流涕，完顏福興的遺言中給他指明了一條保國之道——盡棄諸地，退保河南，北拒大河，西守潼關，南據連山，設行省，派精兵日夜防守。金宣宗依計而行，暫時穩定了局勢。
金宣宗以黃河、潼關為屏障，倒是阻住了木華黎的步伐。木華黎連攻幾年，都未能越雷池一步，終抱憾而亡。其子孛魯繼承父親的遺願，把蒙古的勢力延伸到了淮河中下游一帶，牢固地控制了黃河以北的廣大地區，但對於金國最後盤踞在河南的勢力，卻也是沒奈何。於是蒙、金以黃河為界，形成了南北對峙的局面。
成吉思汗南下伐金的大業暫告一段落。