從咸通四年一直到咸通七年（公元866年），懿宗朝廷先後派遣的前方主帥康承訓和張茵均未克複安南。南詔王國（大禮帝國）在世隆的手中進入了全盛時代，其版圖北逾金沙江，東抵黔中，西達怒江，南抵越南中部。
咸通七年六月，新任安南都護的高駢終於對安南發起反攻，在交趾大破南詔軍隊，並於十月進圍交趾，經過將近一個月的苦戰，最終將其攻陷，砍下三萬多首級。隨後，高駢又率軍擊敗歸附南詔的蠻族，殺了它的酋長；十月底，蠻族士眾一萬七千人歸降大唐。
至此，安南收復。十一月，懿宗詔令安南、嶺南西道與西川守軍各守疆域，不得再進攻南詔，並遣使向南詔表示修好之意。同月，在安南設置靜海鎮，以高駢為節度使。
邊境剛剛恢複暫時的安寧，懿宗李漼便又變本加厲地繼續營造他的溫柔鄉。李漼酷愛音樂，所以光是在殿前隨時侍奉的樂工就有將近五百人，每月舉辦的音樂酒會不下十餘次；席間各種山珍海味、美酒佳肴應有盡有；各種曼妙的歌舞演出和精彩的戲劇表演一場接著一場，天子李漼樂在其中，從不疲倦。而且天子出手相當闊綽，對優伶和樂工的賞賜動輒千緡。
天子的溫柔鄉還不止一處。像曲江（長安東南）、昆明（大明宮內）、灞滻（渭水支流）、北苑（大明宮北）、南宮（皇城外的興慶宮）、昭應（陝西臨潼的華清宮）、咸陽宮等處，天子興緻一來便立刻前往，使得侍從們經常來不及籌備和布置。為此，有關部門只好在上述各處常備音樂、酒食、錦帳、簾幕等物，以防天子突然駕到。此外，李唐皇室大大小小的親王們也隨時處於待命狀態，每當天子起駕，他們就會前呼後擁地陪同聖駕出發。天子每次巡幸，宮廷內外各色人等及各衙司隨駕侍從的人數往往多達十餘萬，所耗費的錢財更是不計其數。
咸通九年七月，當懿宗李漼仍然沉醉在他的溫柔鄉中樂而忘返的時候，一場比裘甫之亂規模更大的兵變爆發了。
這伙嘩變的士兵是咸通三年安南淪陷時從徐州（徐泗鎮治所）調往桂州的戍卒。當時徐泗鎮招募他們的時候便與其約定，役期以三年為限，期限一到立刻派兵接防。但他們在桂州整整駐防了六年，卻始終沒有接到回防的調令。戍卒們屢屢向徐泗觀察使崔彥曾提出抗議，要求回鎮。徐泗將領尹戡、杜璋、徐行儉一起勸說崔彥曾不要同意戍卒的要求，理由是徐泗鎮目前軍費困難，而派兵接防的開支又太大。所以他們向崔彥曾建議：命令這批戍卒再駐守一年。
收到徐泗鎮的這個答覆後，戍卒們立刻炸開了鍋。而這批戍卒的首領——都虞侯許佶、軍校趙可立、姚周、張行實等人本來是徐州地面上的強盜，由於州縣無力征討才將他們招安的，這夥人混進軍隊原本就是想撈取官爵富貴，結果卻在這窮鄉僻壤吃了六年的苦頭，所以他們現在無論如何也不可能再服從崔彥曾的命令了。
許佶等人旋即發動兵變，殺了大將王仲甫，推立糧料官龐勛為首領，一路殺回徐州。所過之處大肆劫掠，州縣莫之能御。
這一年十月十七日，龐勛變軍進抵彭城（徐州州府所在縣）。由於一路上不斷糾集和招募，此刻變軍數量已達六七千人，鼓噪之聲喧天動地。變軍兵臨城下後，對居住在城外的百姓秋毫無犯，而且大加慰撫，因此百姓紛紛依附。變軍只用了不到一個時辰就攻破了外城。隨後百姓又幫助變軍進攻內城，推來草車焚燒城門，內城旋即陷落。變軍俘虜了徐泗觀察使崔彥曾，並把尹戡、杜璋、徐行儉三人開膛剖腹、碎屍萬段，然後又屠殺了他們全族。
當日，城中自願歸附變軍的士民又有一萬多人。
隨後的日子裡，各地前來投奔龐勛的人絡繹不絕，都願意為他效力，並主動獻計獻策；甚至連光州（今河南潢川縣）、蔡州、兗州（今山東兗州市）、鄆州、沂州、密州（今山東諸城市）以及淮河一帶、浙江地區的變民都從四面八方日夜兼程地趕來歸附……
沒有人知道，為什麼帝國的四面八方在一夜之間會冒出這麼多「變民」？
沒有人知道，為什麼一個小小的龐勛興兵作亂，竟然會有那麼多百姓幫他攻城，而且還爭先恐後地投靠他？
這個龐勛一無聲望、二無資歷、三無個人魅力、四無遠大的政治抱負、五無煽動人心號令天下的政治綱領——如此典型的「五無人員」憑什麼能振臂一呼、應者雲集？
唯一的解釋是——大唐的人心散了。
這是一個王朝崩潰的可怕前兆。
當生活在社會最底層的人們悲哀地發現自己生活中的火越來越烈、而水也越來越深的時候，身邊任何一點兒風吹草動都會觸發他們敏感的神經、激起他們強烈的反應。因為除此之外他們沒有任何改變現狀、出離水火的機會。
所以他們會死死抓住。
無論從他們身邊冒出來的是哪棵蔥，只要它冒出來了，就會被他們視為彌足珍貴的救命稻草。
說白了這就叫飢不擇食。
在漫長的中國式王朝興衰史上，這種飢不擇食的事情其實是屢見不鮮、不勝枚舉的。
太早的不說，太晚的不說，光是幾年後接二連三冒出來的王仙芝、黃巢、李克用、朱全忠等人，就沒有一個不曾被擁戴他們的人們視為改天換地的救世主。
至於說他們到底是一棵又一棵欺世盜名的蔥，還是貨真價實的救命稻草，說實話，絕大多數正處於水深火熱中的百姓可能並沒有過多的去進行分辨和思考。
而此時此刻，當人們披星戴月馬不停蹄地前去投奔那個名叫龐勛的「五無人員」時，自然也不會有太多的思考。
龐勛註定是成不了氣候的。
因為他圖的不過是一己的富貴和快活，從來就沒想要拯民於水火。
就在他佔領徐州的次月，李唐朝廷就任命右金吾大將軍康承訓為義成節度使兼徐州招討使，任命神武大將軍王晏權為徐州北面行營招討使，任命羽林將軍戴可師為徐州南面行營招討使，並大舉動員諸道的兵力歸三帥統領；同時又採納康承訓的建議，徵調沙陀三部落的酋長朱邪赤心，會同吐谷渾、達靼、契苾等部落酋長率部征討龐勛。
李唐朝廷的這場平叛之戰一開始打得並不順利。先是康承訓所率領的中路軍因諸道兵力尚未完全集結而遭遇叛軍阻擊，退守宋州；繼而求勝心切的南路軍主帥戴可師又在都梁（今江蘇盱眙縣南）城外被叛軍王弘立部襲擊，戴可師戰死，所部三萬人幾近全軍覆沒，僅剩幾百人脫逃，所有武器、糧草、輜重、車馬全部落入叛軍之手。
在突如其來的勝利面前，龐勛的暴發戶本性暴露無遺。他自稱天冊大將軍，並天天宴飲遊獵。軍師周重勸他說：「自古以來，由於驕傲志滿和奢侈安逸，導致得而復失、成而復敗的例子太多了，更何況還沒得到、尚未成功之前就驕傲奢侈的人呢？」
可龐勛卻充耳不聞，仍舊我行我素。
也許在這一刻，龐勛的敗亡就已經註定了。
從咸通十年正月開始，政府軍開始轉敗為勝，各路叛軍無不望風披靡，尤其是朱邪赤心率領的沙陀騎兵更是驍勇無匹，在戰場上發揮了不可小覷的作用。同時，被叛軍佔領的失地也都相繼收復。到了這一年九月，走投無路的龐勛帶著殘部兩萬人逃至蘄縣（今安徽蘄縣）西面時被政府軍四面合圍，幾乎被全部殲滅，龐勛也死於亂兵之中。
同年十月，變軍的餘黨基本上肅清，「龐勛之亂」宣告平定。朝廷論功行賞，任命康承訓為河東節度使、同平章事；任命沙陀酋長朱邪赤心為大同軍鎮（治所在雲州，今山西大同市）節度使，並賜名李國昌，各種犒賞十分優厚。
這個李國昌有一個兒子，後來成了唐末歷史上叱吒風雲的人物。
他叫李克用。
咸通元年的「裘甫之亂」與咸通九年的「龐勛之亂」雖然歷時不久便被先後平定，但是帝國的南方卻已飽受塗炭，並且再也沒能恢複以前的和平與安寧。
種種醞釀已久的政治、社會與民生問題已經找到了一個火山噴發口。
岩漿在地底瘋狂地奔突。
帝國的天空正陰霾漫卷、亂雲飛渡……