貞元二年（公元786年）秋天，歷時五年的諸藩之亂終於塵埃落定，可德宗李適還來不及享受一下久違的安寧，西北邊境就傳來了令人心驚的戰報。
戰報中說，吐蕃宰相尚結贊悍然發兵，大舉入寇涇州（今甘肅涇川縣）、隴州（今陝西隴縣）、邠州（今陝西彬縣）、寧州（今甘肅寧縣）等地，大肆擄掠人畜，強行收割莊稼，以致邊境騷然，各州縣莫之能御，紛紛閉城自保。
內憂方平，外患又起，這大唐帝國真的是永無寧日了！
接到戰報後，德宗匆忙下詔，命渾瑊率一萬人、駱元光率八千人，即日進駐咸陽，以防吐蕃趁勢入侵關中。九月中旬，吐蕃前鋒的遊騎兵果然深入到了好畤（今陝西乾縣西北）一帶，距長安僅一百五十里路。
德宗大為震恐，慌忙下令京師戒嚴，又派左金吾將軍張獻甫開赴咸陽，加強防守。
雖然陸續派出了三個大將駐防長安門戶，但是，二十多年前（代宗廣德元年）吐蕃入寇長安的一幕還是不斷在德宗眼前閃現。
當年的歷史會重演嗎？
德宗感到了恐懼。
幾天後，長安坊間忽然謠言四起，說天子李適已經備好行裝、帶齊乾糧，隨時準備逃離長安。宰相齊映意識到這樣的傳言不會純屬空穴來風，趕緊入宮去見德宗，說：「皇上，坊間流言紛飛，都說您打算離開京城，現在整個京師已經人心惶惶！皇上啊，兩年前您巡幸奉天，雖有幸得返長安，但這樣的福氣還會有第二次嗎？萬望皇上三思，凡事與臣等商議之後再作定奪。」
說完，齊映跪伏在地，涕淚交流。
俗話說：無風不起浪，坊間之所以流言洶洶，當然是因為德宗已經動了逃跑的心思，而且確實已經吩咐宦官著手準備了。其實德宗這麼做，心裡也是很矛盾的。如果唐軍將士能夠阻遏吐蕃人的兵鋒，他怎麼可能想去過那種丟棄京城、四處流亡的生活呢？
一想到流亡，兩年前倉皇辭廟的酸楚不禁再度湧上李適的心頭。
齊映說得沒錯，如果輕易放棄長安，誰也不敢保證自己什麼時候才可以再回來。
思忖良久，李適終於聽從齊映的勸諫，打消了逃跑的念頭。
九月下旬，尚結贊親率大軍進抵汧城（今陝西隴縣南），兵鋒直指鳳翔。時任鳳翔節度使的李晟決定在汧城打一個伏擊戰，殺殺吐蕃人的威風。
李晟命麾下勇將王佖挑選了三千精銳，讓他在吐蕃大軍的必經之路上埋伏。王佖出發前，李晟對他面授機宜：「敵人進入伏擊圈時，不要攻擊他的先頭部隊，因為敵軍主力緊跟著就會殺到，你肯定抵擋不住。所以，要讓他的先頭部隊過去，等到舉五色旗、穿虎豹衣的部隊過來時，那才是他們的中軍主力，你出其不意地發起攻擊，定能大獲全勝。」
隨後，王佖遵照李晟的計畫，果然把吐蕃人打了個措手不及。吐蕃中軍被王佖的伏兵打得暈頭轉向，大敗而逃。由於唐軍將士都不認識尚結贊，他才得以在混亂中逃出一命。若非如此，這個堂堂的吐蕃宰相恐怕這一仗就掛掉了。
逃離險境後，尚結贊又驚又怒地對左右說：「唐之良將，李晟、馬燧、渾瑊而已，當以計去之！」（《資治通鑒》卷二三二）
數日之後，尚結贊重新集結了兩萬餘人的軍隊，浩浩蕩蕩開進鳳翔境內。
令鳳翔軍民大為詫異的是，此次吐蕃人居然一反常態，一路上軍令嚴明，對唐朝百姓秋毫無犯。抵達鳳翔城下後，尚結贊並不攻城，而是親自跑到城門口，對著城頭上的守軍大喊：「李令公（李晟的中央官職是中書令）既然以密信召我前來，為何不出來迎接犒勞？」
城上的唐軍將士一個個丈二和尚摸不著頭腦，不知道尚結贊葫蘆里賣的什麼葯。他們隨即把尚結贊的搞怪言行向李晟作了稟報。
李晟冷笑。
這是尚結贊玩的反間計，不過玩得有些拙劣。
李晟告訴將士們：大家堅守不出，看他還能玩什麼！
尚結贊在鳳翔城下紮營住了一宿，第二天一看，城上守軍守備森嚴，顯然對他這個略顯小兒科的計策無動於衷。尚結贊很失望，可又不敢發動攻擊，只好下令全軍撤退，折往邠州、慶州（今甘肅慶陽縣）一帶繼續游掠。
有來無往非禮也。尚結贊給李晟來了一次親密問候，李晟當然也要有所表示。十月初，李晟再次派遣王佖等人率步騎五千，直插唐吐邊境，目標是奇襲吐蕃人的軍事重鎮摧砂堡（今寧夏海原縣）。
十月中旬，摧砂堡的吐蕃守軍得到情報，立刻出動二萬人迎擊，與王佖的唐軍展開遭遇戰，卻被王佖打得大敗。王佖率部乘勝追擊，一鼓作氣攻克了摧砂堡，斬殺吐蕃大將扈屈律悉蒙，將堡內囤積的所有糧草和物資全部付之一炬，然後全身而退，凱旋迴國。
尚結贊如今萬萬沒料到，他在唐朝境內搶得熱火朝天，李晟卻趁其不備在背後狠狠捅了他一刀，還把他們幾年來從唐朝擄掠的東西燒了個精光！
尚結贊知道後方戰敗，軍心必然浮動，只好率部北撤。十月十七日，尚結贊撤到合水（慶陽縣東），當晚在合水北面紮營。
此時的尚結贊當然不會知道，已經有一支唐軍在夜色的掩護下逼近了他的大營。
這是邠寧節度使韓游環派遣的一支奇襲小分隊。
就在吐蕃人呼呼大睡之際，唐軍突然殺入營中，片刻之間就砍翻了數百人。等到吐蕃人回過神來，唐軍又忽然撤退，一下子消失在了夜色里。尚結贊大怒，立刻集合部隊，出營追擊。
此刻，韓游環已經在不遠處一個叫平川的地方擺好了陣勢，而且命人攜帶大量戰鼓藏在西面的山谷之中。尚結贊大軍追到平川時，才發現唐軍已在此嚴陣以待，而且西山又突然響起隆隆戰鼓。尚結贊擔心中了唐軍的埋伏，慌忙掉轉馬頭，帶著部眾連夜向北奔逃，把此次入寇所擄掠的糧食財帛全部丟棄在了大營里。
看來，吐蕃人並沒有傳說中的那麼強大。
這是李晟和韓游環不約而同得出的結論。
貞元二年冬，韓游環奏請德宗，要求主動出擊吐蕃，克複不久前被吐蕃人佔領的鹽州（今陝西定邊縣）、夏州（今陝西靖邊縣北）等地，同時要求馬燧的河東軍配合出兵，攻擊吐蕃人的側翼。德宗當即准奏，命韓游環、馬燧、渾瑊、駱元光等人聯合行動。
十二月中旬，馬燧率部進至石州（今山西離石縣）。河曲六胡州（統稱宥州，今內蒙古鄂克托旗）素聞馬燧威名，遂望風歸降。
得知唐軍數路出兵，尚結贊大懼。正所謂屋漏偏逢連夜雨，這一年冬春之交，吐蕃境內又爆發大規模的自然災害，「羊馬多死，糧運不繼」，尚結贊萬般無奈，只好屢屢派遣使臣向唐朝求和。
德宗當然知道這只是吐蕃人的緩兵之計，於是斷然拒絕。
尚結贊一看此路不通，隨即又派人攜帶一份厚禮和一封言辭極度謙卑的信去見馬燧，承諾要將這幾年侵佔的唐朝城邑和土地拱手奉還。
馬燧心動了。
既然出兵的目的就是要奪回被佔領的城池，現在吐蕃人願意主動歸還，那又何必動刀動槍、勞師傷財呢？
馬燧隨即駐兵石州，不再向吐蕃境內推進，同時上奏德宗，極力主張與吐蕃議和。
朝中的文武大臣就此分成兩派：主戰派是李晟、韓游環，以及不久前入朝為相的韓滉；主和派是馬燧和另一個宰相張延賞。
馬燧和張延賞之所以極力主和，除了對時局的判斷與主戰派不同之外，還有一個很重要的原因是——他們都和李晟有過節，所以刻意和他唱反調。
儘管有主和派的掣肘，可剛開始，主戰派還是佔了上風。因為李晟和韓游環堅持認為：吐蕃人向來無信，「弱則求盟，強則入寇」，此時求和，必定有詐！德宗對此深以為然。而韓滉為了加強德宗的信心，更是主動提出——與吐蕃開戰的軍費和糧餉通通由他去籌措，不需要德宗勞心費神。
此時韓滉仍然兼任江淮轉運使，有了他的財政支持，德宗自然是底氣十足，於是否決了馬燧的議和要求，並敦促他繼續進兵。
貞元三年（公元787年）春，正當主戰派摩拳擦掌、準備大舉出擊的時候，形勢忽然發生重大逆轉——朝廷的「錢袋子」、德宗時下最倚重的財政大臣韓滉於這一年二月染病身亡，主和派趁機發起反撲，開始從兩個方面對德宗施加影響。
這兩個方面，一個涉及外交，一個事關內政，也可以說是德宗身上的兩個軟肋。
外交方面，德宗與回紇有舊怨，主和派與吐蕃人當然要對此充分加以利用；內政方面，德宗對功高望重的李晟已日漸生出猜忌之心，打心眼裡不希望李晟在此次對吐作戰中再次建功，而主和派恰恰可以利用這一點扳倒李晟、促成和議。
馬燧和張延賞相信，只要死死抓住這兩個軟肋，就不難改變德宗的想法。
關於德宗與回紇人的舊怨，時間要回溯到25年前。當時