興元元年三月下旬，德宗李適經過二十多日的車馬顛簸，終於抵達梁州（今陝西漢中市）。
梁州是山南西道的治所，自古地薄民貧，經歷一場安史之亂，戶口更是減損大半。所以，此道雖下轄十五個州，但財政收入卻不及中原地區的幾個縣。德宗帶著文武百官到來後，各方面的供應都很差，連最基本的糧食供應都有短缺之虞，德宗大感困窘，打算繼續流亡，逃往物阜民豐的成都。
這顯然是個極其愚蠢、缺乏大局觀念的想法。
如果德宗的流亡朝廷真的躲進蜀中一隅，關中軍民對李唐的忠誠度勢必會受到很大的削弱，而長安的光復恐怕也會遙遙無期。
道理很簡單，你當天子的自己都逃到千里之外了，誰還肯替你賣命呢？不要說光復長安的計畫會擱淺，各地的叛亂恐怕也會像雨後春筍一樣冒出來。反正關中無主了，誰不想趁機玩一把逐鹿問鼎的遊戲呢？
相反，如果德宗以大局為重，安心坐鎮梁州，對各種潛在的叛亂勢力就會起到一種震懾作用，而對關中軍民則會起到一種安撫和鼓勵的作用。所以，此事非同小可，可以說直接關係到了李唐社稷的安危。
山南西道節度使嚴震得知天子入蜀的意圖後，立即進言：「山南西道毗鄰京畿地區，如今李晟正準備克複長安，需要藉助陛下和朝廷的聲勢作為支援，一旦陛下西幸川中，收復長安的日子恐怕就很遙遠了。」
德宗聞言，不禁產生了猶豫。文武百官也就此事議論紛紛，莫衷一是。就在這時候，李晟的一道奏章遞到了梁州。他說得比嚴震更明白：「陛下駐蹕漢中，足以系億兆黎民之心、成翦滅叛賊之勢，若取小舍大、遷都蜀地，則官民士庶將因之絕望，雖有猛將如雲、謀臣如雨，也將束手無策、徒喚奈何！」
就在數日前，德宗剛剛又加授李晟京畿、渭北、鄜坊、丹延四鎮節度使的職務，顯然是把光復長安、匡扶社稷的重任全部寄托在了他的身上。如今，李晟的這番勸諫當然具有很大的分量，德宗無話可說，只好打消入蜀的念頭。
這一年四月十日，靠兵變上台的田緒收到了德宗頒發給他的節度使旌節，被正式任命為魏博節度使。
在朝廷和朱滔之間，田緒明智地選擇了朝廷，踢開了朱滔。
很顯然，這個寶押對了。
可是，被一腳踢開的朱滔是不會善罷甘休的。他隨即加緊了對魏博重鎮貝州、魏州的進攻。五月初，王武俊和李抱真見魏博危急，遂信守承諾，親自率部馳援貝州，在距貝州三十里外紮營。
正在攻打貝州的朱滔聞訊，連忙把攻打魏州的大將馬寔召回，準備集中兵力與王、李二軍決一死戰。朱滔本想第二天就發起攻擊，可好幾個幕僚都勸他說，王武俊擅長野戰，不可與其正面交鋒，應派兵斷其糧道，待其疲敝再伺機進攻。
朱滔一時猶豫不決。就在這時候，部將楊布、蔡雄帶著回紇將領來到了他的大帳。
他們是來請戰的。
回紇將領對著朱滔猛拍胸脯，說：「我們回紇人每次與鄰國交戰，只要五百騎兵，便可擊破敵人數千騎，就像秋風掃落葉一樣。我在大王軍中多時，接受大王的金帛、酒肉無數，一心想為大王建功，眼下正當其時。明日，請大王策馬登上高崗，觀看回紇鐵騎如何為大王翦除王武俊，讓他一匹馬也別想回去！」
楊布和蔡雄也在一旁幫腔：「大王英雄蓋世，舉幽燕大軍南下，本欲橫掃河南、肅清關中，如今面對一個小小的敵人就觀望不前，勢必令遠近失望，何以成就霸業！請大王同意回紇的請戰要求。」
朱滔一聽，頓時豪情滿懷，遂決意出戰。
此時的朱滔當然不會知道——明天的會戰將徹底終結他逐鹿天下的夢想，並將給他的軍事生涯畫上一個慘痛的句號。
次日清晨，王武俊命部將趙琳率五百騎埋伏在陣地旁邊的一片樹林中，讓李抱真列方陣於後，由他本人親率精銳騎兵擔任前鋒，迎戰回紇人。戰鬥一打響，牛皮烘烘的回紇人就揚鞭奮蹄，直衝王武俊的前軍。
王武俊的騎兵們忽然一提韁繩，向兩側避開。回紇騎兵一直衝到陣後，正準備回馬之際，王武俊下令全軍發起攻擊，趙琳的伏兵也從樹林中突然殺出，將回紇騎兵攔腰截斷。回紇人一下就傻了眼，那個昨天還牛氣衝天的將領此刻也顧不上什麼臉皮了，慌忙率部殺出重圍，一路落荒而逃。
王武俊和李抱真乘勝發起衝鋒。朱滔的騎兵一見回紇人敗了，趕緊掉頭而逃，旋即衝垮了自己的步兵陣地，於是步騎兩軍未及接戰便全線潰敗。朱滔拚命想要制止，無奈兵敗如山倒，根本止不住，只好逃回大營，閉門堅守。
此次會戰，朱滔出兵三萬，被殺一萬多，逃散的一萬多，最後跟著他跑回大營的只剩下數千人，幾乎可以說是血本無歸。
當天傍晚，戰場上忽起大霧，王武俊和李抱真不敢貿然進攻，就在朱滔大營的西北角和東北角分別紮營。是日夜裡，朱滔放火焚燒大營，然後帶著殘部從南門出逃，亡奔東面的德州。他在魏博擄掠的堆積如山的財帛和物資一樣也帶不走，全都落到了王武俊和李抱真的手裡。由於霧濃夜黑，王、李二軍沒有出兵追擊。朱滔就此逃過一劫。
跑到德州後，喘息未定的朱滔就憤然砍下了楊布和蔡雄的腦袋。但事已至此，朱滔就算把這兩個傢伙碎屍萬段也於事無補，要怪的話，只能怪他自己太自信、太輕敵了。
隨後，朱滔狼狽逃回了幽州。
雖然僥倖撿回一命，但經此一戰，朱滔已是元氣大傷。從此，朱滔自顧尚且不暇，就更別提那個逐鹿中原、號令天下的美夢了。
李懷光撤出關中後，李晟克複長安的計畫就進入了倒計時狀態。
與此同時，朱泚和姚令言也開始感到了恐懼。他們頻頻派遣間諜潛入李晟防區，企圖打探唐軍進攻長安的計畫，包括具體的進攻時間。不料，這些間諜卻先後被李晟的偵察騎兵一一捕獲。
興元元年五月二十日，李晟在駐地舉行了一場盛大的閱兵式，故意安排朱泚的那些間諜坐在觀禮台上全程觀禮。結束後，李晟又設宴招待他們，並一一發給他們路費，把這幫人搞得受寵若驚。最後，李晟對他們說了一句話：「回去告訴所有叛軍士兵，小心防守長安，一定不要背叛朱泚！」
間諜們面面相覷。
他們知道，沒有什麼比這句話更能展示李晟的自信，也沒有什麼比這句話更能從內心瓦解叛軍士兵的鬥志了。
簡言之，這是李晟的心理戰。
次日，李晟率領大軍進抵通化門（長安東北第一門）外，大舉炫耀兵威。叛軍上下人人膽寒，都不敢出城迎戰。是日，李晟召集眾將商議攻城之計。眾人一致認為：「應先攻克外城，佔領坊市，再向北進攻皇城。」李晟反對，他說：「坊市狹小，如果叛軍跟我們展開巷戰，百姓驚慌奔走，不利於我軍進攻。依我看，如今叛軍的重兵都集結在大明宮北面的禁苑裡，我軍不如從苑北攻進去，直接打掉叛軍的指揮中心，餘眾必定潰逃。如此，宮闕不殘，坊市無擾，方為上策！」
眾將均表贊同，此計遂定。隨後，李晟派快馬連夜通知行在都知兵馬使渾瑊、鎮國節度使駱元光、商州節度使尚可孤等部，約定日期在長安城下會師。
唐軍反攻長安的戰役就此打響。
——二十二日，尚可孤部進抵藍田以西，在此擊敗了叛軍仇敬忠部，並斬殺仇敬忠。
——二十五日，李晟大軍推進到大明宮東北面的光泰門外。
——二十六日，李晟軍正在修築營寨，朱泚趁李晟立足未穩，命大將張庭芝、李希倩出城攻擊。李晟笑著對眾將說：「我正愁叛軍閉門不戰，沒想到他們卻主動跑來送死，此乃上天助我，戰機不可失也！」隨即出兵，大敗張、李二軍。
——二十七日，叛軍再度出戰，又被李晟擊敗；同日，駱元光部也在滻水（灞水支流）西岸大破叛軍。當天夜裡，李晟命部眾在禁苑北牆鑿開了一個兩百步寬的缺口，準備從這裡突入大明宮，對叛軍總部發起強攻。
——二十八日，李晟命全軍發起總攻。不料，叛軍已連夜在禁苑北牆的缺口處修築了一排木柵欄，唐軍的幾次衝鋒均被擊退。李晟大怒，對眾將咆哮：「今天要是攻不進去，我就把你們的腦袋砍了！」
眾將大恐，只好率眾拚死衝鋒，最後終於攻破叛軍柵欄，兵分數路殺進了大明宮。此時，親臨一線指揮戰鬥的叛軍首領姚令言猶然力戰不已，無奈唐軍的攻勢太猛，只好帶著部眾且戰且退。唐軍將叛軍迫至白華門時，數千叛軍騎兵突然從唐軍後側殺出。眼看唐軍即將落入腹背受敵之境，李晟立刻掉轉馬頭，親率一百多名騎兵殺了過去，同時命左右高呼：「李晟來也！」
這支叛軍一聽李晟之名，頓時喪失鬥志，當即四散潰逃。
戰鬥進行到這裡，叛軍基本上是敗局已定了。朱泚和姚令言知道大勢已去，只好帶著餘眾將近萬人，從長安西門倉皇