先佔平津，再奪察哈爾，出兵以來可以說無仗不贏，無戰不克，這一「輝煌戰績」令日本統帥部忘乎所以。
人的癮頭一上來，是止不住的事，華北「駐屯軍」已經不好玩了，而且也太慢，得加食添料，升升級。
升級後的名稱叫做華北方面軍，規模擴展到了八師一旅團。
在「七七事變」以前，日本僅有17個常備師團，但幾乎每個師團都有一支對應的預備役部隊，這批人就叫「在鄉軍人」，全部都經過軍事訓練，各師團還為他們專門建有武器庫。
不打仗時，「在鄉軍人」們就在本地當農民的當農民，經商的經商，輪到打仗了再緊急動員，發放槍支彈藥，通過這種辦法，短時間內即可由一變二，組建出新編師團。
比如，第108師團就是新編師團，它是由第8師團的預備役人員組成的。
華北方面軍又分為第1軍和第2軍，其中第1軍由司令官香月統率，沿平漢鐵路直逼保定。
9月14日，爆發了保定會戰，又稱涿保（涿州—保定）會戰。這是平津淪陷以來華北的第一次大規模戰役，中方指揮官為劉峙。
馮玉祥的老西北軍有「五虎上將」，蔣介石的中央軍也有，其大致入選標準為：黃埔資深教官、在東征和北伐中建有殊功。由於「五虎上將」的說法並非來自正式文件，純屬茶餘飯後閑談之資，因此其人員和排序多有差異，但不管怎麼排列，劉峙都是少不了的重要角色，有人甚至稱他是中央軍中的首席良將。
劉峙，江西吉安人，畢業於保定軍校第2期。
私底下的劉峙，不僅長相忠厚老實，而且口齒笨拙不善辭令，極少與人爭執。當年中央軍系統里有兩個最好說話的「婆婆」，一個是何應欽何婆婆，另一個就是這位劉峙劉婆婆，後者經常掛在嘴邊的一句話就是，人生在世沒有不散的筵席，要給人過得去，要給人以生路，尤其不能用公權報私仇。
劉婆婆嘴巴不會講，但是人家內秀，中文功底很深，曾給歐陽修、文天祥等人編過文集，尤其在舊尺牘也就是古代書信上頗有研究。解放後他落魄南洋，困頓之餘偶然給學生講了一堂課，連學校校長都聽得一愣一愣的，當即聘他為正式教員。
兩個婆婆皆潔身自好，劉峙本人一輩子與煙酒賭博掛不上鉤。他繼何應欽之後擔任第1軍軍長，於治軍方面堪為表率，一個步兵操典能夠背到爛熟，平時穿著一身布軍裝下基層連隊是常事。
與生活中的隨和不同，戰場上的劉峙給人印象卻是：內藏機謀，個性倔強，一旦決策便毫不動搖。
在東征北伐乃至中原大戰的過程中，劉峙幾乎是戰必勝，攻必克，蔣介石那些新老對手見到這員將沒有不怕的，從那時候起，劉峙便有了常勝將軍和福將的名號。
當內戰變為外戰，常勝將軍本來是有機會延續他的常勝之名的。
平原之上，無險可守，最利於發揮特種部隊的優勢，香月不僅在地面出動了大量重炮和坦克，天上還有航空兵獨霸——中國在北方几無空軍可用於助戰。
他使用的步兵也幾乎是最強的：熊本第6師團和宇都宮第14師團。
熊本師團不用說了，那是有名的野獸師團。宇都宮師團在松木擔任師團長期間，曾第一個在哈爾濱附近追擊馬占山，此時的師團長是繼板垣之後的第二位「中國通」出身的名將——土肥原賢二中將，在他出掌宇都宮師團後，該師團也被稱為土肥原師團，是一個擁有很多坦克大炮的機械化師團。
香月認為他的鎚子已經夠重夠猛了，卻始終砸不開劉峙所布置的正面防線。
倒不是說劉峙的兵力有多強，事實上他用於涿縣第一線防禦的只有孫連仲第26路軍和萬福麟第53軍。
孫連仲還行，畢竟是老西北軍的旁支，而萬福麟屬於東北軍，還是東北軍中打仗比較爛的，其軍官很多連地圖都不會看，師以上高級指揮官在交戰後更只靠電話遙控，前面的情況兩眼一抹黑，根本不了解，所謂指揮，大多數情況下也是瞎指揮。
劉峙依賴的主要是工事。
常勝不是偶然的，福氣你不求它也不會自動上門。早在「七七事變」前，劉峙不僅在自己治理的河南省做到了「道路平，無蒼蠅，無野狗」，而且未雨綢繆，積極備戰，在北方平原督建了大量的國防工事。
長城抗戰時，徐庭瑤對日軍的特種部隊特別是坦克部隊了解還不深刻，所以臨時修建的工事終有缺陷，防住大炮卻防不住坦克。有了長城抗戰的教訓，劉峙對工事進行改進，特地增加了防坦克壕。
你有鐵甲馬，我有絆馬坑，冀中平原上遍布的防坦克壕，令香月也無可奈何，土肥原有那麼多坦克，然而大多數時間裡只能擺著看看。
難以突破，就要尋找薄弱處，而薄弱處往往就在對手兩路防區的結合部，所謂的「兩不管地區」。
此時的中國守軍，劉峙守平漢線，宋哲元守津浦線，在平漢和津浦線中間的地方，最難分清責任，劉峙可以說是宋哲元的防區，宋哲元也可以說是劉峙的防區。
香月命令土肥原朝此處出擊。
在日本國內，香月以研究步兵戰術而聞名，但他的對手也是個戰術專家，後者對自己哪裡最薄弱同樣十分清楚，所以土肥原出擊後很快發現，劉峙早有防備，那裡已經有人在等他了！
不光有人，在土肥原前面還擋著一條永定河，要衝過去得徒涉河水，難度太大了。
這個結果似乎有些讓人泄氣，但在偵察之後，土肥原大喜過望——他聽到了守軍車輛開走的聲音。
對方不是要堅守，而是要撤退！
撤退的是萬福麟，劉峙把他派到這裡來堵漏洞，他卻只想裝裝樣子，看到土肥原殺到，提前開溜了。
土肥原馬上發動強渡，渡河之後即從側背對劉峙的一線防禦造成了致命威脅。
9月18日，涿縣陷落。
涿縣一失，保定便失去了屏障，但劉峙在保定還預留著後手，被他布置在二線防禦上的不僅有關麟征第52軍，還有其他「雜牌部隊」，加上從一線防禦上退下來的部隊，若一齊用命，香月的日子並不好過。
可問題恰恰出在「雜牌」身上。從一線撤下來的，只有孫連仲肯協防保定，但兩天之後也呈潰退之狀。其他已經上來的，還沒上來的，都聲稱已與劉峙失去聯絡，爭先恐後地跑沒影了。
劉峙再一看，能打的就只剩下了一個關麟征第52軍，一共只包括兩個師，卻要防守長達40里地的正面，不說火力占著下風，光人就不夠用。
劉峙急得要命，一個勁兒請求蔣介石火速增派援軍，然而此時淞滬戰役已經打響，並在逐步擴大，兵力根本沒法北調。
想那長城抗戰時，徐庭瑤手裡曾有三個師，還被日軍一個師團給衝垮了，現在要想用兩個來扛人家三個，結局可想而知。
饒是如此，也並沒有形成絕對的一邊倒。為攻下保定，香月以特種部隊為前導，出動坦克140輛，火炮260門，空中還有60架輕重轟炸機輪番攻擊，後則繼以三個常備師團，然而一天也只能在平原上前進20里，過了10天後才在關麟征撤走的情況下佔領保定。
戰後一清點，中國軍隊傷亡了兩萬，但保存了主力部隊的基本建制。與此同時，日軍則死傷了5177人，而且裡面全是熊本、土肥原師團的老兵。顯然，對這樣的結果香月不可能完全滿意。
同樣大為不滿的還有中國的後方輿論。內戰之中，劉峙從未打過一次敗仗，輪到外戰，國人自然對之期望甚深。尤其當時抗戰初起，國人自信心還很強，「經過八年抗戰，將領中很少有沒吃過敗仗的」，那是後來才慢慢領悟到的。
蔣介石不是不懂軍事，他也認為劉峙在保定會戰的指揮上沒有什麼明顯的失誤，只是輿論攻擊厲害，只好選擇讓劉峙退避三舍。
平生第一次打敗仗的劉峙，就這麼從雲霄上一頭滾落下去，不僅失去指揮之權，還被人借題發揮，譏之為「長腿將軍」。
劉峙的幕僚為自己的長官抱不平，想要將會戰的整個經過公布出來，卻遭到了劉峙的制止：這是軍事秘密，豈可輕易告人，我忍耐就是！
重新被人關注，是很多年後的事，他自言當時的局勢，連不懂軍事的人都能看出不妙，他是如同「跳火坑」一樣被再次派到指揮位置上去的。
那當然又是一個敗仗，而且是大敗仗，它徹底宣布了劉峙軍事生涯的終結。
人生就是這麼詭異，一輩子打了無數的勝仗，最後卻以一次敗仗收場。
對於很多人來說，輸掉一次，也就等於輸了全部！
劉峙自己努力裝出對這些都不在乎，但當他70多歲時，也發出了「浮生如夢」的嘆息。
年歲不會製造聖人，只會製造老人。
——劉峙《我的回憶》
忍了一輩子的劉峙，終於說出了一句非常富有哲理的真話。