通過情報刺探，黃郛發現，外務省中的「強硬派」一直在打著一個小九九，那就是要制定一份政治協定，並將其與軍事協定捆綁在一起。
在這份擬議的政治協定中，包括了國民黨黨部以及中央軍完全退出華北等三個政治條件，幾乎都是對中國利益具有致命殺傷性的狠招。
如果把外務省的政治協定加進來，就等於華北被日本完全佔領了。
正式談判前，必須防止這一切的發生。
黃郛的辦法是讓「穩健派」去說服「強硬派」，但是效果究竟如何，卻不是黃郛能夠預料得到的。
對於他來說，這是一個無法事前知曉答案的未知數，而政治外交跟戰爭攻伐一樣，未知就意味著前面可能隱藏著巨大的風險。
他現在最想做的，就是儘快開始談判，因為關東軍的底牌他已經摸到了，在這種情況下，時間拖得越久，越對中方不利，可謂刻不容緩。
但此時的黃郛陷入了一個進退不得的困境，讓他陷入這一困境的，不是日本人，而是自己人。
外界的輿論壓力自不待言，聽說要進行停戰談判，斥其為「親日派頭子」、「大漢奸」的言論不絕於耳，這些黃郛都可處之泰然，暗殺都經歷過了，還有什麼受不了。我不看報，不上街，把佛家入靜的功夫都拿出來，總行了吧。
讓黃郛最被動的恰是他義弟的態度。
蔣介石的要求是，即將簽訂的停戰協定不能超過上一年「淞滬停戰協定」的條件。
但事實上，淞滬會戰和長城抗戰並不一樣，前者是平了，後者是敗了，要達到一樣的結果怎麼可能？
捏著蔣介石發來的電報，倒算著轉瞬即逝的談判日子，黃郛急得不知如何是好。
他能夠怎麼辦呢，只能拍著胸脯保證自己「悲願絕不至賣國，智慧絕不至誤國」。
蔣介石的指示電報通篇都像在作秀，大敵當前，大禍即至，還要擺出一副完全不食人間煙火的愛國領袖形象出來。
黃郛最不能原諒的恰恰是這一點。因為談判議和這件事非常敏感，只要蔣介石縮一縮腦袋，他就可能要像濟南案那樣當替罪羊了，最後不僅事情辦不好，還要飽受指責。眼前的事實就明擺著，今後的人們只要看一下這些電文，就會認為，你蔣介石是好人，我黃郛是壞人（「使後世之單閱電文者，疑愛國者為弟，誤國者為兄也」）。
說蔣介石有作秀的嫌疑，這是難免的，站在他那個位置，也可能是必要的，但這裡面確實還有一些他本人的真實想法。
在他看來，日軍眼下已經勝券在握，兵臨城下，他們會選擇主動和我們停戰嗎？
絕不可能！
所謂停戰，不過是一個傳說！那是嚇嚇我們的，讓我們自動撤退，然後日本人就可以不花一點本錢，唾手而得北平。
小伎倆而已嘛，以為我看不出來？
其實這也怪不得蔣介石。在日本，天皇、政府與軍隊並不是一碼事，這個秘密連當時中國外交部的一流外交家都不是很清楚，更遑論蔣介石。
說到底，這世上的很多東西，大抵都屬於潛規則的內容，如果你只會從書本到書本，從表面到表面，是永遠無法領悟的。
此中關節，黃郛卻早已看透，而且他還認為日本內部的這種矛盾，正是中方可利用之處。
他現在需要的只是時間，所謂生死時速，蓋不為過。
關鍵時候，黃郛不得不運用「雙巨頭」的力量。
黃紹竑星夜兼程趕到廬山，當著面對蔣介石彙報了華北實情，後者在了解來龍去脈後，才明確肯定了黃郛的做法：處理得對。
但是，蔣介石還是心有不甘。他又給何應欽發了一個電報，要他從軍事角度出發，最後再確證一下北平究竟能不能守住。
後者明確答覆：守不住！
聽到「雙巨頭」都說得這麼斬釘截鐵，蔣介石明白黃郛絕不是在虛張聲勢，說的全是真話。
隨後蔣介石給黃郛發來急電，告知：只要文字斟酌，打磨乾淨，你就去簽吧。
這一天是5月30日，關東軍規定的期限早已超過，再也不能拖下去了。
讓黃郛驚心的是，外務省內部的說服工作失敗了，「強硬派」始終不肯放棄政治協定，並計畫列席停戰談判會場。
談判馬上就要開始，但黃郛已經用盡了能想出的所有辦法，結果如何，只有聽天由命了。
1933年5月31日，中日雙方在塘沽舉行停戰談判。日方代表岡村寧次準備了一個停戰協定草案，並且說明這是關東軍的最後方案，一個字都不能更改。
這個停戰協定就是關東軍的軍事協定，它跟殷同了解到的內容沒有多少差異。
在談判中，中方也想跟日方討價還價，可戰敗者哪有還價的資格和權利。岡村愣是板著個臭臉，別說一步，半步都不讓。
怎樣答覆，非常簡單，yes或者no。
岡村一副戰勝者的腔調，那是根本不把中國人放在眼裡的。他當時不會預料到，12年後，他也會作為一個屈辱的戰敗者，垂首彎腰在投降書上籤下自己的名字。
中方代表看到已無任何轉圜餘地，不得不顫抖著手，在日方提案上落筆，簽字。
日後一直被口誅筆伐的「塘沽停戰協定」至此塵埃落定。
對簽訂這份協定，黃郛實出無奈，在給他的義弟蔣介石的電報中，曾用了這樣八個字描述當時自己的心情：兄淚內流，兄膽如裂！
唯一感到慶幸的是，那份政治協定一直都沒有露面。
老天保佑，在這個令人心悸的時刻，黃郛的出手終於收到了奇效——關東軍根本就沒通知外務省的人到場。
自從武藤、岡村等關東軍高層接觸殷同後，他們就一廂情願地認為，華北交給這個黃郛和他的政整會是找對了人，用不著再節外生枝。
沒錯，上面是打過招呼，說外務省有個什麼政治協定想一道簽，還要派人列席談判會場，可是我們得問一問，這場仗究竟是誰打贏的？榮譽又應該歸給誰？
我們關東軍死了這麼多人，出了這麼大的力，光榮和夢想都是屬於我們的。停戰談判，那是多神聖的事，怎麼能讓就靠張嘴吃飯的所謂「外務省官員」來攪和呢？門都沒有！
當外務省的人氣喘吁吁地趕到談判現場時，停戰協定早已簽完了。毫無疑問，這些人是要跌足長嘆的：失此機會，大勢去矣，可痛惜哉！
岡村一分鐘前還神氣十足，頗為自己剛剛表現出來的「酷勁」而得意，一分鐘後，等他翻完「強硬派」帶來的提案時，一樣懊悔得不得了，覺得失去了一個狠斬中國一刀的大好機會。可是表面上他還不能說出來，只好自我安慰：別傷心，以後還有機會。
然而傷心總是難免的。事實上，這個「外務省提案」的部分內容，與兩年後日本人想達到的效果幾乎一模一樣。如果中方當時簽訂了以此為基礎的政治協定，不僅等於從文字上默認了偽滿，而且整個華北也將提前再陷危機，其後果是十分嚴重的。
當然，中國也可以作出別的選擇，但在軍事協定和政治協定綁在一起的情況下，拒簽政治協定，就等於拒簽了軍事協定，如此，又走到關東軍繼續進兵，包括平津在內的華北一體淪喪的老路上去了。
可以說，黃郛是在近乎絕望的情況下，把日本對華北的入侵整整推遲了兩年，相應地也使中國得到了兩年的喘息備戰時間。
停戰協定簽訂僅一個月後，南京政府的對日秘密備戰就迅速啟動，直至全面抗戰爆發。