《大公報》創始人。胡霖說：
「蔣的婚姻是一次精心預謀的政治行動。他希望通過成為孫中山夫人（宋慶齡）和宋子文的妹夫來贏得他們。那時，蔣也開始考慮尋求西方的支持。如果美齡成為他的妻子，他便在與西方人打交道時有了『嘴巴和耳朵』。此外，他一直十分欣賞子文在財政方面的才幹。但是，如果說蔣沒有愛上美齡，那是不公平的」。
上海的屠殺引起了國民黨左派和國民黨中的共產黨員的極大義憤，他們試圖使蔣名譽掃地。
1927年4月17日，在武漢召開的一次會議上，中央執行委員會通過了一項決議，列舉了蔣介石的十二條罪行——其中包括對人民的屠殺和對黨派活動的壓制。蔣被開除出黨並被解除了所有職務。
逮捕蔣的通輯令也發布下來了，目的是「按照鎮壓反革命的法令對其進行懲罰」，甚至他的頭也被估了價，而且是兩種標價：抓到活的賞25萬兩銀子，抓到死的則為10萬兩。
難道左派真的以為蔣介石會就此罷休且大勢已去了嗎？如果他們真的這樣想的話，那就太低估他了。
在蔣的主持下，國民黨右翼領袖從15日起便在南京召開會議。
那天夜裡，在蔣的命令下，警察和軍隊包圍了設在廣州的工會和國民黨的辦事處。所有的蘇聯顧問都被拘留起來，共抓了2000人左右。幾名黃埔軍校學員和一些女學生被處決。蔣還命令，所有逃跑的共產黨員必須在10天期限內自首，否則一律處以死刑。
18日，就是武漢方面懸賞捉拿蔣的第二天，他宣布了他的答覆：「在南京建立一個對立的政府。」那天，站在他身邊的是胡漢民。
在冗長的聲明中，蔣介石重申了孫博士的三民主義，號召與共產主義徹底決裂。「如果我們允許他們那可怕的政見蔓延，」他說，「一切都將成為泡影。」
一周之後，即25日，30萬人在武昌集會，聲討蔣介石及其政府。中國又回到了最嚴重的混亂狀態，如同1911年推翻清王朝後的中國局勢一樣。兩個政府都宣稱其革命合法並繼承了孫中山的遺志。在北方，張作霖大權在握，仍自行其是。
共產黨此刻也到了危急關頭。他們是應該利用國民黨內部的分裂使左派捲入這場暴力鬥爭呢？還是應等待時機並繼續維護黨派聯盟？共產黨內部也產生了分歧。
1927年4月27日，80名代表——代表著5．8萬名共產黨員，在武漢召開了第五次代表大會。在一項決議中，決定剝奪共產黨控制區內大地主和反革命分子的財產。但對屬於民族主義軍隊官員的土地則給予特別的豁免。
在長沙，一群共產黨員已在城市和鄉村積極行動起來，地方軍的指揮官逮捕並處決了近百名「鬧事者」，一些領導人及時地逃過了逮捕。他們當中的劉少奇，後來曾任中華人民共和國主席。
北方戰爭又開始了。4月24日，蔣介石主持召開海軍和陸軍會議，決定重新開始北伐。然而幾乎是同時，南京方面發現武漢政權也有同樣的打算，於是，北伐再次擱淺。
武漢的軍隊開始向南京挺進，南京的軍隊亦向武漢開拔。
信奉基督教的馮玉祥將軍似乎意識到這是一個機會，趁機佔領了隴海線的東段。這樣一來，汪的北方便受到了側翼包圍，而南方則將了對方。
這一局面是很僵的，而這一僵局只有馮玉祥才能打破。無論是汪精衛還是蔣介石，離開了馮玉祥，誰都束手無策。於是，二人都改變了策略。
在這一關頭，蔣介石碰到了好運。斯大林的共產國際代表——印度人M.N.羅易給汪精衛看了一份來自莫斯科的電報，電報上明確聲稱共產黨要接管政權。羅易顯然希望汪能夠對如此廣闊的革命前景和美好的未來而高興，並與共產黨攜手並進，但是，這份電報反而使汪感到焦慮。因為在他看來，與共產黨合作註定要失敗（正如蔣一貫堅持的主張一樣）。
江與他的左翼同事都很憂慮，他們把希望寄托在馮玉祥身上，希望他能想出個辦法。馮請汪和其他左翼領袖來鄭州商量。
會談從1927年6月10日開始，持續了三天。武漢方面的領導人對馮玉祥作了一些邊界上的讓步，但實際上只是空頭支票。
隨後，馮玉祥於19日到東部的徐州與蔣介石會晤。兩天以後，兩人達成了完全一致的意見。這便意味著馮已決定支持蔣，並向汪精衛施加壓力。21日，馮給汪拍了一份電報，敦促他立即釋放在押的鮑羅廷，並說武漢方面的官員，有意者可以加入南京國民政府。他還補充說，無意加入者應利用這一時機去外國訪問。
汪對蔣仍待有敵意，但是力量的平衡現已發生了不利於汪的傾斜。7月15日，汪決定反共，16日，下令屠殺共產黨人。
羅易已於3日離開，鮑羅廷是在27日離開的。
加倫來到上海向蔣告別。儘管他被任命為武漢政府的首席軍事顧問，但兩人之間的私人關係很好。很多年之後，蔣曾這樣寫到：「這是我一生中最感人的離別。」
中國共產黨在困境中試圖通過暴力東山再起。從8月起直至年底，他們舉行了三次武裝起義，但都失敗了。
8月1日舉行的第一次起義具有雙重的歷史意義。共產黨如今視之為人民解放軍的建軍節而加以慶祝，西方的歷史學家則把它看作是民族主義者與共產主義者之間第一次內戰的開端（共產黨的歷史學家也同意內戰開始於8月1日，但他們稱之為第二次國內革命戰爭，視北伐為第一次國內革命戰爭。
周恩來此刻到了江西省省會南昌。他了解到一部分由共產黨軍官領導的部隊駐紮並活動於這一城市附近。他和他的同事們認為，如果這些共產黨人發動一次起義，並把他們的部隊拉過來，那麼共產黨就可能有一支自己的核心武裝力量。而且，當時南昌公安局的領導人是朱德將軍，他後來成為中國人民解放軍的總司令，其他人後來也都功名顯赫，其中包括林彪和陳毅。
共產黨佔領了南昌城，但後又失守，因為一名國民黨軍官並不像他們先前所料想的那樣贊同這一計畫。
儘管武漢方面也開始迫害共產黨，但並無跡象表明他們擁護蔣介石。
東部軍閥孫傳芳乘機利用武漢與南京之間的敵意，發起了一次反攻，把蔣的部隊趕出了他們所佔領的長江北岸的幾乎所有的地盤。武漢軍隊繼續向南對蔣發動進攻，這樣蔣就抽不出軍隊來抵擋孫傳芳了。
馮玉祥為了自己的利益，同時出於為蔣著想的目的，試圖在此刻發揮一點兒作用。他建議武漢與南京兩個對立政府各派代表，在他認為是「中立」的吉祥寶地安慶舉行會談。
按照馮的意思，他於8月份在鄭州與蔣舉行第二次會談。開始時，蔣曾派穆斯林馬福湘將軍帶去一個友好的消息：「蔣願意和你結拜為兄弟，」馮的回答是：「大好了。」馮玉祥繼續講道：
於是，蔣和我彼此交換了生辰八字，成了結拜兄弟，那次會上，我們相互叩頭四次（為的是完成這一結拜儀式）。
蔣問我，「現在我們已經成了最好的朋友，你準備怎樣開導我呢？」我告訴他：「人民是我們的主人。我們應該做他們所希望的事，而不做他們所厭惡的事。」
「還有別的嗎，大哥？」蔣又問道。我說：「如果我們能做到剛才我說的那些，那我們就可以實施孫中山博士的三民主義了。既然你再一次問我，我就這樣告訴你，我們必須毫不含糊地與我們的士兵同甘苦，共患難。他們吃什麼，我們吃什麼；他們穿什麼，我們穿什麼。如果你能做到這一點，我們的革命就會成功。」
蔣回答到：「很好，我們必須這麼做。」
蔣介石可能看到只有一個辦法才能打破這一僵局：既然他是爭議的真正所在，那麼他不得不走。最引人注目的大概就是他屢次提出辭職。
1927年8月13日，他發表了一篇辭職聲明。聲明中說：
「老百姓的視力和聽力已開始失去往日的敏銳和靈敏。在近三個月至四個月的日子裡，北伐幾乎進展到山東邊界。為什麼我們向前推進得那麼快？而為什麼我們現在的速度又這樣慢？請靜靜地想一想，細心地考慮一下吧，原因是很容易理解的。」
至於他本人，他一直在考慮辭職這件事，但在時機還不成熟時，他不能過早辭職。如果他過早辭職，「那麼，我黨將承受如下苦難。第一，我們將失去靈魂，只留下肉體。星星將脫離自己的位置，事物將相互轉換，我擔心就連國民黨這一名稱恐怕也不復存在……」
他說，他希望武漢的同僚們能夠加入到南京方面來，北伐重新開始，湖南、湖北和江西的共產黨被「徹底地消除」。並說，儘管他已辭去了所有的職務，但作為國民黨黨員和一名中國公民，他將繼續履行他的職責，「只要我還有一口氣。」
最後這句話有點不吉祥。但是，聽到最後這一句誓言的人很少。在蔣看來，而且他也一