在與蜘蛛惡戰的隔天，比爾博和矮人們決定拼盡最後力氣，試圖在餓死或渴死前找到出去的路。他們爬了起來，八票對五票踉蹌地朝著被認定是小徑的方向前進。最後，他們還是失敗了。這漫長的一天又緩緩過去，數百個火光突然出現在他們四周，讓他們像被紅色星星包圍一般。木精靈拿著弓箭和長槍跳了出來，命令矮人們停下腳步。
他們根本沒有任何抵抗的意願，即使矮人們不是身處這種可憐兮兮的狀態下，他們也很高興可以被活捉，因為，他們的小刀根本無法和精靈們能在黑暗裡射中針尖的弓箭相比。他們都停了下來，坐在地上靜候命運的審判，唯一的例外是比爾博，他在被發現之前就飛快地戴上戒指，躲到一邊去。也正是因為這樣，當精靈們將矮人綁起，整隊清點的時候，他們根本沒發現、也沒點到哈比人。
當精靈們擎著火把，領著俘虜在森林中行進的時候，他們也完全沒有聽見比爾博如風般輕盈的腳步聲。每名矮人都被蒙住了眼，不過，其實這也沒有多大用處，因為連張大眼睛的比爾博都不知道，在森林中彎彎曲曲究竟要朝什麼方向走，況且，從一開始他們就不知道身在何方。比爾博使盡全力只能夠勉強跟著火把前進，因為矮人雖然潦倒不堪，精靈們還是毫不客氣地逼他們用最快的速度前進，國王命令他們必須在第一時間趕回宮殿。
火把停了下來，在他們開始過橋之前，比爾博正好趕上他們。這就是越過宮殿門口河流的橋樑，橋下的水又黑又深又急，在河流的另一頭則是一個巨大洞穴的開口，整個都被掩蔽在一座滿是翠綠樹木的山丘下。隨處可見的柏樹在此恣意生長，靠近河岸邊的甚至連根都伸進河水中。
精靈們推著俘虜走過橋，殿後的比爾博卻遲疑了，他一點也不喜歡洞口給他的感覺。他掙扎了好久，才決定不能捨棄朋友，正好趕在最後一名精靈身後衝進洞內。他一進洞，門就匡當一聲關了起來。
洞穴裡面的隧道都讓火把的紅光所照耀著，精靈守衛們邊在綿延曲折的隧道中前進，邊唱著歌曲。這裡和半獸人的城市不同，洞穴比較小，沒有那麼幽深，空氣也十分清新。精靈國王就坐在一個木製的寶座上，從他雕樑畫棟的廣大石刻殿堂中管理一切。為了迎合秋天的顏色，他戴著紅葉和野莓編成的皇冠；在春天，他會戴著森林的花朵所編成的花冠，而他的手中則拿著橡木雕刻成的權杖。
俘虜被帶到國王面前，雖然他臉色十分凝重，但看見他們疲倦潦倒的樣子之後，他還是命令屬下鬆開他們：「反正，在這裡也不需要繩索，」他說：「被帶進來的人，絕無法從我的魔法大門逃脫！」
他鉅細靡遺地盤問了每一名矮人，詢問他們的目標、此行的目的，以及他們來自何方，不過，他們都和索林一樣守口如瓶。這群矮人覺得十分受辱，甚至不肯假裝維持表面上的禮儀。
「國王啊，我們到底做了什麼？」巴林是剩下的人中最年長的。「在森林中迷路、又飢又渴、被蜘蛛獵捕難道犯了罪嗎？莫非這些蜘蛛是你的寵物和看門犬，殺死它們觸怒了你？」
這樣的質問當然激怒了國王，他回答道：「未經我們許可，在森林裡面閑逛就犯了罪。你忘記了你們是在我們的國度，使用我同胞所鋪設的道路嗎？你的同伴在森林中三次追逐、騷擾我們，最後還驚醒了森林中的蜘蛛！在你造成了這麼多困擾之後，你給了我必須詢問清楚你們來意的理由，如果你們不願意說，我就把你們關進牢中，看看你們什麼時候學會講理和禮貌！」
然後，他就命令將矮人個別關到獨自的牢房中，並且給他們食物和飲水，但嚴禁他們離開牢門一步，除非其中有人讓步，願意告訴他想要知道的事情。不過，他並沒有告訴眾人索林也被他關了起來，稍後才由比爾博發現了這件事情。
可憐的巴金斯先生，他在那個洞穴中躲躲藏藏了很長的一段時間，他一直不敢拿下戒指，即使是躲在最幽深、黑暗的角落時，他也不敢睡覺。為了打發時間，他開始在精靈國王的宮殿中四處打探。魔法封鎖了大門，但如果他速度夠快，還是來得及溜出去。大群的木精靈，有時在國王的帶領下，會出發去騎馬或是遊獵，或是去東方大地和森林中處理相關的事務。如果比爾博夠小心，他可以跟在這些人身後偷溜出去，但也必須冒很大的危險；不只一次，他差點在最後一名精靈走出去的時候被大門夾住。
他不敢跟精靈們一起行動，因為他的影子還是會在光線下現形（雖然和在火把照耀的時候一樣模糊），同時，他也必須擔心因為被撞而遭發現。在極少次出門的經驗中，他也沒有什麼新發現。他不願意捨棄這些矮人，事實上，如果沒有他們，他也不知道該怎麼辦。他不可能徒步跟上狩獵的精靈，因此也從沒發現離開森林的路；每當他偷溜出洞穴的時候，都只能百般無聊地在森林裡面亂跑，擔心會再度迷路，苦苦地守候回去的機會。他不會狩獵，因此在洞外只能挨餓；當他在洞內的時候，還可以趁沒人注意的時候，靠著偷竊倉庫或是桌上的食物維生。
「我就像一名永遠逃不出去的飛賊，只能日復一日的在同一間屋子裡面偷東西！」他想：「這真是這場倒楣、恐怖、疲倦的冒險中，最無聊、最難熬的日子啊！我真希望這時能回到自己的哈比洞，坐在暖洋洋的壁爐旁邊，看著油燈的光芒！」他也經常希望能想辦法通知巫師前來幫忙，當然，這是完全不可能的。很快的他就發現，這一切都必須要靠自己單槍匹馬來解決。
最後，在偷偷摸摸過了一兩個星期之後，他藉著跟蹤所有的守衛，終於冒險查出了所有矮人被囚禁的地方。他在宮殿中不同的地點發現了十二名矮人的牢房，而且，也摸熟了整個宮殿的內部配置。出乎他意料之外的是，有一天，他從守衛之間的交談發現還有另外一名矮人被關在特別黑暗的牢房中，他立刻就猜到這個倒楣的傢伙是索林；不久之後，他就證實了這個推測。在最後，經過好一番波折之後，他在沒人注意的情況下找到了索林，和矮人首領取得了聯絡。
索林陷入無比灰心喪志的情況中，連怒氣都被磨掉了；在他從鑰匙孔聽見比爾博的聲音前，他甚至開始考慮告訴國王，所有關於這趟任務和他寶藏的內情（這也讓我們知道了他的心情有多低落）。當時，他幾乎不能相信自己的耳朵！他最後才說服自己這不是幻覺，走到門口，和另一邊的哈比人展開了長談。
藉著比爾博的幫助，索林才能夠把他的消息秘密地傳遞給其他矮人。比爾博告訴大夥，索林也被囚禁在附近，在索林下令之前，大家都不能夠將這次的任務目的告訴國王。因為，索林在知道哈比人從蜘蛛手中救出部下的過程後，他的心中又燃起了希望，他決定，除非一切都已絕望、或是英勇的隱形人再也想不出更好的方法（這時他已經對哈比人刮目相看），否則他絕對不會犧牲自己的寶藏來換取自由。
在接到通知之後，其他的矮人也都同意首領的決定。他們都想到了自己那一份寶藏（雖然還沒到手，連龍都還沒看到，但他們已經將這寶藏認定是屬於自己的了），如果木精靈染指，一定會大幅縮水的；更何況，他們全都十分信任比爾博。甘道夫所預言的果然發生了吧！或許也正是因為這樣，他才會選擇離開他們。
再來看看比爾博這邊，他反而不像矮人那樣信心滿滿。他並不喜歡被所有人倚賴的感覺，他也希望巫師在身邊協助他。不過，他明白這是沒用的，甘道夫搞不好都已經到了幽暗密林的另外一頭了。他坐下來，想了又想，腦袋都快爆了也沒想出什麼好主意。一枚隱形戒指是個不錯的寶物，但要靠它救出十四個人就沒有多大把握了。當然羅，你們也猜得到，他最後還是救出了所有的同伴。下面就是他怎麼辦到的過程──
有一天，當比爾博在四處探查的時候，發現了一件非常有趣的事情：大門並非是洞穴的唯一入口，宮殿的底端有一條河流穿出，最後越過入口處的斜坡，在東方和密林河匯流，在這道地下水流出洞穴的地方有個水門。那裡的洞頂十分低矮，幾乎和水面同高，也有裝設直落河床的鐵閘門，預防有任何人從這裡進出宮殿。不過，這道鐵閘門通常是開著的，因為這裡算是他們的交通要道之一。如果有任何人從這一邊進來，他將會發現自己身處在黑暗的隧道中，一路通往地底。不過，在隧道的某處，也就是洞穴正下方的位置，有一座大型的陷板門，這門直接通往國王的酒窖，裡面放滿了一桶又一桶的美酒；木精靈們最喜歡葡萄酒，他們的國王更是嗜酒如命。不過，這一帶並沒有種植任何的葡萄，這些葡萄酒和其他的貨物，都是由他們南方的同胞運來，或是從遙遠的人類酒庄內所釀造出來的。
比爾博躲在一個大桶後面，發現了這個陷板門的存在和它的用處。從國王侍從之間的交談，他知道了這些葡萄酒和其他的貨物，都是從長湖沿著河流或是走陸路運過來的。聽起來，那裡還有一座相當繁華的人類城鎮，這座水上的城鎮建在湖中的孤島上，靠著橋樑對外交通，並且躲避敵人的攻擊（特別是惡龍