道灌山有老狸，屢欺弄行人。山下有彌次者，滑稽多技，好為演劇。一日，鄰村有祭祀。村人開場，彌次見招，打扮大江山酒顛童子。事畢，深更過山麓，欲戲驚嚇行客，被所攜夜叉假面，帶雙刀徐步。忽逢三眼老僧，藜杖緇衣，拉一目雛僧來，見彌次如愕然。彌次以為老狸化矣，屹立路上不動。老僧熟視曰：「汝何怪也？」彌次紿 曰：「我獺怪也，偶觀某村祭祀，今將歸。」僧大笑曰：「子亦我黨耶？我不知有子，請為親友，幸有斗酒藏，與子偕酌，隨我而來。」彌次諾，與入山中。時弦月出雲，白露沾草。僧忽設褥，廣殆入席，溫暖甚快。彌次訝問曰：「是為何物？」僧笑曰：「是我陰囊也，非賓客不設之。」彌次坐焉。
少頃，雛僧攜酒來，忽有亂髮藍面妖婦捧餚來。彌次問是何者？曰：「貂怪也。」瘦顏骨立，手足如絲者從。問是何者？曰：「鷺怪也。」其他巨頭如桶者、露眼如蟹者、口裂至耳者、舌長達臍者，相集十餘種，歌唱飛躍，各呈技藝。彌次亦乘興舞踴，眾僉大喜。杯盤狼藉，既倒數瓢，彌次竊思世人言「狸睾八席」，真不虛也。以此代毯𣰆，天下無比，鬻之千金，可立得也。胸算既定，坐老狸傍，急拔刀截其根。
狸叫喚，眾僉驚。彌次去假面曰：「我人也，汝等夜夜欺惑行人，罪惡深重，法網所不赦。我奉將軍命，將驅滅汝等，假為妖怪來，代天行誅，勿逃。」大喝連聲，躍斫數怪，怪皆駭散。
彌次乃卷陰囊，攜而下山。天已明矣，還家展之，殆餘八席，彌次大喜。四鄰聞之來觀，有欲買者，或以三百金乞之，不與，又加二百金，尚弗與也，曰：「非千金不割愛。」有一貴族，欲以八百金購，彌次未肯。
時及九秋，霖雨連旬，冷氣日加，陰囊從而膨脹，經日益大，形如氣球，堅如石，將溢一室。彌次大驚，室為囊所奪，至無坐卧處。村有老醫，能精產物，彌次請而商量。醫熟視曰：「《累問》、《靈樞》未聞有如此者，我安得復之。想天時不順，冷氣異常，是必疝氣入陰囊也。」彌次嘆曰：「千金不入於懷，卻疝氣入於囊，命也哉！」