慈禧治國很有一套，那就是寧可讓國家斷送在外敵手中，也不要讓國家落入「奴才」的手中。那意思很明顯：嚴防家賊，對外國人要好一點。
甲午戰爭之後，日本的擴張慾望空前高漲。日俄戰爭後，日本又奪取了朝鮮，隨後，它的目光緊緊盯著中國的東北和蒙古。1906年，日本成立了「南滿洲鐵路株式會社」和關東都督府。這兩個機構的成立就是為了侵略東北做軍事準備，借公司之名實行武備之實。
日本對東北的侵略首先是從修鐵路和開礦開始的。宣統元年（1909年）正月初十，日本向清廷提出了安奉鐵路問題，要求清廷允許日本人在丹東和瀋陽之間修鐵路。日本還想把這條鐵路和朝鮮境內的漢城連接起來，計畫在鴨綠江上架鐵橋，以便對東北進行軍事侵略和資源掠奪。
日本方面還要求將鐵路改為寬軌，並改變之前的路線，以便多佔有一些土地，還聲明要派兵保護鐵路。清廷讓東三省總督錫良與日本人交涉，錫良盡全力維護中國的主權，不對日本人妥協。日本見錫良不妥協，居然公開對清廷發表照會，表示日本將自行執行，不管清廷的態度。
中國政府還沒有同意，日本人已經開工了，清政府懦弱無能，不敢阻止日本人。日本就這樣霸王硬上弓，根據自己的規劃開始修建鐵路。看到清廷如此軟弱，日本的要求不斷升級。
撫順煤礦本來是由中國商人在經營，中國商人曾向俄國人借款，日本借口說這個煤礦是俄國人的產業，日俄戰爭之後，霸佔了撫順和煙台兩處煤礦。清廷讓日本歸還，日本人卻說這是俄國人的產業，拒不歸還。後來，經過艱難的交涉，日本表示願意向中國繳納一定的稅收。
還有就是間島問題，間島是中朝邊境的一塊沙灘地，有兩千多畝。日本佔領朝鮮後，以保護國的名義肆意干涉間島領土問題。日本不斷地讓朝鮮人民向間島周邊地區滲透，然後以保護朝鮮人民為由，侵佔中國的領土。日本想將延吉廳據為己有，清廷跟日本公使嚴正交涉，在如山的鐵證面前日本理屈詞窮，不得不承認延吉廳是中國領土不可分割的一部分。不過，日本要求中國在其他問題上進行讓步，須以圖們江為中朝兩國邊界，日本可以在圖們江以北設置領事館。此外，日本還要求修築吉會鐵路，日本修築這條鐵路的目的就是為了方便軍隊運輸。
日本在東北的擴張行為一發不可收拾，給清廷造成了巨大壓力，清廷雖然想遏制日本，無奈力量不夠。
清廷想通過美國來遏制日本，要知道在日俄戰爭中，美國給予了日本經濟上的援助。美國並不是好心要幫助日本，而是比較看好日本，願意在日本身上投資。美國想等日本擊敗俄國後，與日本分享東北的利益。沒想到日本擊敗俄國後，居然想獨佔在東北的利益。美國無奈，只好放棄對日本的幻想，打算直接從清政府的手中取得鐵路的修築權。當時奉天巡撫唐紹儀跟美國領事司代德接洽，想讓他們儘快修築新法鐵路。日本得知此事後，悍然進行阻止。
1908年，美國國會通過了一個法案，準備將庚子賠款美國所得的一部分退還給中國，在中國興辦文化和教育。清廷得知此事後，任命唐紹儀為專屬大臣，前往美國致謝。日本得知唐紹儀出使美國後，很擔心中美聯手，於是採取一種積極的姿態建議美國就遠東問題進行談判。
美國也不願跟日本鬧僵，接受了日本的建議，唐紹儀到達華盛頓的時候，美日兩國已經簽訂了《羅脫——高平協定》。在協議中，兩國表示允許太平洋地區維持現狀。這等於是表示美國默認日本在東北的所作所為。唐紹儀原本還想「以夷制夷」，結果此次訪美只搞定了庚子賠款的事情，其他事情都沒有做成。
1910年4月25日，英美法德四國銀行團代表來到中國。司代德是美國銀行團的代表，司代德這次來主要是討論在東北和湖廣修築鐵路的事。清廷很樂意美國在東北修鐵路，遏制日本的勢力。司代德信心十足地說，可以排除日俄的干涉。8月19日，雙方簽訂了《錦璦鐵路借款草合同》。在這個合同中，中方急於用美國來牽制日俄，所以給予了美國非常大的優惠。
後來清廷看到，根據合同中國的利益損失慘重，因此決定不予批准。美國沒有料到清廷會推翻原議，美國國務卿諾克斯一時之間找不到出口，居然提出讓日本和俄國交出在滿洲的鐵路，由其他國家組織共同接管，這就是所謂的「滿洲鐵路中立化」方案。
日俄對這個中立化的方案不屑一顧，他們照會美國和中國，美國在東北所做的一切必須先經過日本的同意，日本有權控制修鐵路過程中的一切。由於日俄從中阻撓，美國的計畫無法實現。
自己實力不強，想靠以夷制夷來牽制日俄這些虎狼，從根本上來說是不可能的。