索額圖死了，稍有警惕性的人都會感到自危，但是太子卻渾然不覺。這是康熙把他害的，多年的驕縱讓太子覺得自己是天經地義的太子，沒人能取代自己的位置，沒人能對自己構成威脅。
胤礽仍然脾氣不改，經常毆打臣民，惹起了一片反對之聲。看到太子如此不爭氣，康熙恨鐵不成鋼。接下來發生的事情就像導火索一樣，讓事情往最壞的方向發展。
在太子位置上坐了三十多年，胤礽的心情已經有點變態，確實，這個等待太漫長，容易讓人瘋狂。有一次，圍獵的時候，他聽說康熙身份欠安，心情很興奮，幾次派人去察看康熙的日常起居。還有一次，他本人偷偷地來到康熙帳前，扒開帷幄的縫隙，偷看裡面的情況。不巧，這事被其他皇子撞見了，將這事告訴了康熙。
康熙非常憤怒，將皇子和大臣們全都召來，當面痛斥這些沒有心肝的兒子們，康熙罵得最狠的還是太子。他罵道：「沒人比你更過分，你平常就不聽我教誨，目無法紀，我包容了你幾十年，你什麼時候悔改過？平常你就揮霍無度，花費比我還要多，我不跟你計較了。跟我南巡的時候，你居然向當地官員索要賄賂，這不是跟我的政策公開唱對台戲嗎？你十八弟病危的時候，你居然無動於衷，像你這種不孝不仁的人怎麼當太子啊？你昨天深夜在我帳外窺伺，到底是什麼意思？是想看我死了嗎？你還派了一大堆人在監視我，是吧？」
說到這裡，康熙流出了眼淚：「你不知道你這麼做讓我寒心嗎？我這個皇帝真可憐，還得每時每刻防備著自己的兒子，每天都要擔心會不會被兒子毒死，你說我哪點對不起你啊？」
康熙泣不成聲，一時激動，暈倒過去。這一次，康熙真的受傷了。他當眾宣布廢除太子。
回京後，康熙祭奠太廟，昭告天下，正式宣布廢除太子。此外，康熙將太子交給皇長子胤禔看管，並誅殺了太子的六名黨羽。
康熙是本著處理政變的態度處理這個事情的，他私下裡認為太子想謀害自己，為索額圖報仇。實際情況並非如此，太子雖然有結黨的嫌疑，但還不至於謀反。索額圖之前肯定跟太子商議過繼位以後的問題，但還不至於說要發動政變，囚禁康熙。這不僅是因為他們沒有這個實力，還因為康熙的威望非常高，無人能取代。如果通過政變的方式讓太子繼位，肯定會發生動亂，無法維持局面。
廢掉太子後，康熙的精神也受了很大的打擊，六天六夜無法入睡，心情無比灰暗，甚至感覺到死亡的陰影。在這事情，康熙有一種巨大的受挫感，自己這麼對太子，對太子傾注了無限的心血，沒想到居然把他培養成一個不仁不孝的人。康熙號稱「仁孝治國」，這個結果對他簡直是一種諷刺。
在教育方面，康熙是失敗的。雍正吸取了這個教訓，讓皇子讀書的時候，一定要先拜老師，尊師重道，才能培養出合格的王子，否則只是紈絝之徒、品性惡劣之輩。
康熙四十七年（1708年）九月，宮裡傳來一個消息：廢太子瘋了。
根據太監的報告，胤礽忽然站立，忽然坐下，言行失常，形同鬼魅，睡覺也不在一個地方，經常遷來遷去，吃飯吃七八碗都不知道飽，喝酒喝二三十杯都不知道醉。一句話，胤礽中邪了，鬼附身了。
胤礽的這種表現很可能是精神失常，身為太子本來壓力就大，那麼多兄弟盯著，被廢之後壓力就更大了。
康熙聽了這個消息大驚，終於給胤礽之前的行為找到了一個合理的借口：胤礽並不是個壞孩子，只是因為中邪了。
在野史筆記《十葉野聞》中也記載了廢太子發瘋之事，不過野史給出的解釋不同，認為廢太子之所以發瘋是被四爺胤禛下迷藥，我們不妨來看看：
胤禛少年時經常隻身行走江湖，結交奇人異士，以備日後不時之需。有一次，胤禛漫遊到河南嵩山，便進少林寺拜少林武僧為師，並在那裡習武半年。後來，師傅見他並非習武之人，便教了他一些皮毛後贈他一鐵杖讓他下山。
回到京中，胤禛遇到太子賓客在街上仗勢欺人，把人家打得滿頭是血，當時卻又無人敢管。胤禛心中不平，便走過去問苦主為何如此，旁邊的惡少大喝道：「你是什麼人？敢來管這閑事？你難道有三頭六臂，不想活了不成？」胤禛大怒，盯著此人看了半晌，突然抽出鐵杖猛擊其頭，把那惡少打得腦袋開花，其他人見胤禛把惡少打死，嚇得一鬨而散。
太子黨人得知胤禛回來後，便深夜派遣刺客去雍親王府行刺。當夜，胤禛正在一喇嘛的陪同下誦經，突然見窗外白光閃閃，上下無定，覺得非常奇怪，便命喇嘛去看看怎麼回事。喇嘛說：「殿下不用擔心，我已派某力士去辦了。」第二天早上起來，胤禛見院中的樹枝都有如刀削，蓄養的惡犬有身無頭，還有數十名武士橫屍園中。胤禛正驚詫間，喇嘛過來稟告說：「這些都是昨晚來行刺的劍客，他們技窮力竭，被力士所殺。今晚他們可能還要來報復，請殿下當心。」
胤禛聽後，趕緊命手下侍衛加緊防範。當晚，果然風聲鶴唳，屋宇震搖，只聽得屋頂上金鐵鳴動，兩邊人馬在屋頂上決鬥，哐哐噹噹，甚為激烈。次日，太子宮的人惶惶出去搶購數十棺木，雍親王府也是如此。這時，太子宮和雍親王府都在廣招喇嘛前去誦經做道場，朝中大喇嘛被雍親王府先招了去，不料他前腳剛進，後腳就有人命他立刻趕去太子宮。大喇嘛礙於雍親王府的情面，只好說不能復命。太子聽後大怒，揚言要將大喇嘛捕殺。大喇嘛心裡害怕，便托國師求情才逃過一劫。
這時，有個奇士從四川來，到雍親王府求見胤禛。兩人一見，胤禛發現是原來結交過的好朋友，十分高興，便留他下來，談論技擊武藝。兩人談得正開心，奇士突然作色道：「殿下有難，為什麼不告訴我啊？」胤禛問：「你怎麼知道？」奇士道：「聽說太子宮新得一個奇人，能以鐵冠在百里外取人首級，今晚就要來禍害殿下了。幸好天不絕殿下，讓我得知此事，今天是特來報訊的。」胤禛問：「那你有什麼辦法對付？」那奇士冷笑一聲：「他是以喇嘛咒語為護符施展其法術的。今晚我們以貝葉蒙首，那鐵冠必然來而復去。我們可以先在庭外張一袈裟，就像蜘蛛張網一樣，鐵冠到時必然跌落其中。」
當晚胤禛聽從其言，果然獲得鐵冠。太子聽說鐵冠丟失，十分惱怒，而後竟然積恨成疾。胤禛得知後，派大喇嘛前去太子宮，說：「我有阿肌穌丸，可以治殿下的病。」太子道：「你不是幫著胤禛的人嗎？我哪裡敢吃你的葯？」大喇嘛說：「哪裡哪裡，胤禛暴虐，眾叛親離已經很久了。他現在已經遨遊四方，不敢回來，殿下要是不信，可問某喇嘛。」某喇嘛本是太子的親信，但其實也是大喇嘛的徒黨。太子不知其計，便問某喇嘛，喇嘛說：「大喇嘛是西天活佛之師，其丸能治百病。服之必然有效。」太子相信了他，便令大喇嘛進藥丸服用。
殊不知，阿肌穌丸本是媚葯，或者興奮葯，並不能隨便使用，一旦濫用的話，必然致使神經中樞受到過度的刺激，最後形態癲狂，無法自制。服用幾天後，太子果然便發狂了，他在屋裡大喊大叫，見人就打，見東西就砸，最後連大小便都失禁了。太子妃大駭，趕緊上報康熙帝。康熙帝派人去看視，得到回覆說太子已不復成禮，安靜的時候就像得了一場大病一樣奄奄一息，躁動的時候就像野獸一樣狂呼亂叫。康熙不得已，只好下詔廢其儲位。
這段野史很有意思，他把太子被廢一事說成是雍正策劃，讓太子發狂，然後被廢的。實際上，太子發狂是在被廢之後，並不是在此之前。
就康熙的理想來說，最好的情況就是太子仁德賢良，眾皇子圍繞著太子，悉心輔政，一心為公，太子呢，也全心治國。現實和理想總是有差距的，康熙捧太子，結果太子勢力過大，威脅到了自己的權力，康熙不樂意。康熙讓皇子們從政歷練，結果威脅到太子的地位，太子心裡不爽。最後的結果是，大家都不愉快。
康熙對兒子的培養有一個標準，首要的希望是培養成君王，能夠治理天下的那種人；其次是賢王，能夠輔佐君王安天下打造朗朗乾坤的那種；再其次是大將軍，能夠帶兵打仗做大元帥的那種；更次之的是搞學術，做大學問家，像淮南王劉安那種，能夠推出《淮南子》這樣的名作，當然不要學習劉安造反。最次的是培養成一個書畫家，好歹也是雅士，也是藝術家。如果連這些都做不到的話，那就是一個酒囊飯袋了，康熙是不會培養只有種田才能的兒子的。