埃隆的X.公司和拉夫琴、彼得·泰爾的finity公司雖然曾經是競爭對手，但在2000年他們最終決定將兩家公司合併，並沿用X.（後更名為PayPal）的名稱。原財捷集團的比爾·哈里斯擔任首席執行官，彼得·泰爾擔任首席財務官，而董事長一職則由最大的股東埃隆擔任。
然而，公司一旦合併必然產生不為外界所見的內部鬥爭。在PayPal公司內部產生的矛盾是由作為首席執行官的哈里斯和作為首席財務官的泰爾在業務方向上的分歧引起的。矛盾最激烈的時候，哈里斯曾經直接將25000美元作為政治獻金給了民主黨，這件事被公開後，兩個人就徹底走向了對立。
在研發部門也出現了這種劍拔弩張乃至合作即將破裂的狀態。他們一派主張轉向WindowsNT（微軟1993年的操作系統）技術，一派主張繼續推行UNIX系統（一個強大的分時操作系統），這兩派形成了鮮明的對立。順便說一下，埃隆是Windows派，而拉夫琴是UNIX派。
結果，沒過多久與哈里斯對立的泰爾宣布辭職。緊接著，董事會決定換掉哈里斯。就這樣，埃隆就任PayPal公司首席執行官。
埃隆就任PayPal首席執行官之後，想立刻將公司的名字由PayPal重新改為X.，並為之做了準備，但公司內部的大多數人對此持反對意見，因為大家都認為X.這個名字聽起來像是色情網站，不能輕易被普通人接受。特別是來自finity公司的人強烈反對更改公司的名字。
在WindowsNT派和UNIX派的矛盾還沒有解決的時候，埃隆卻說他想觀看2000年9月開始的悉尼奧運會，便遠飛到澳大利亞旅行去了。這時候的埃隆還太年輕。
然而，有一個人是不會放過這樣一個絕佳機會的，他就是拉夫琴。拉夫琴趁埃隆不在公司的這段時間，將來自原finity公司的人全部召集起來，決定發動一場「政變」。他召開了董事會，要求董事會解除埃隆的職務。當然，他也沒有忘記這樣做的風險：「如果我們的要求在董事會上沒有通過的話，那我們就不得不離開公司。」
結果，會議通過了解除埃隆職務的決定，埃隆是在前往澳大利亞的飛機上聽說這一消息的。後來他自嘲說：「整個假期這件事都讓我沮喪。」這件事讓人一下子聯想到，一手創辦蘋果公司的史蒂夫·喬布斯在30歲時曾經被趕出蘋果公司的境遇。